Gematigde toewijzingsfondsen zijn een populair investeringsvehikel omdat ze beleggers voorzien van blootstelling aan zowel groei als waarde. Beleggers die streven naar diversificatie bij de toewijzing van activa, kunnen deze fondsen aantrekkelijk vinden omdat ze een balans vinden tussen kapitaalwaardering op de lange termijn en behoud van kapitaal. Door daarnaast inkomsten te genereren via dividendbelaste aandelen en vastrentende instrumenten, hebben deze beleggingen doorgaans een veel lagere volatiliteit dan zuivere groeistrategieën. Er zijn honderden beleggingsfondsen die passen in deze gemengde waarde en groeicategorie. Hoewel veel van deze fondsen vergelijkbare profielen hebben, vallen er een paar op voor hun lange levensduur en consistentie van het rendement. De beste fondsen in deze groep bieden ook lage kostenratio's, kwaliteitsmanagementteams en beperkte omzet van activa. Het volgende is een analyse van twee aantrekkelijke fondsen in deze categorie die lange, succesvolle track records hebben.

AD:

Vanguard STAR-beleggersaandelen (VGSTX)

Vanguard STAR-beleggersaandelen ("VGSTX") maakt deel uit van de categorie met gematigde toewijzingen van de Vanguard-fondsfamilie. Het fonds ging op 29 maart 1985 van start en ontving vier sterren van Morningstar over een periode van drie, vijf en tien jaar. VGSTX is gestructureerd als een fonds van fondsen, wat betekent dat het belegt in andere Vanguard beleggingsfondsen. Het zoekt een gediversifieerde benadering van beleggen en wijst 60 tot 70% van zijn vermogen toe aan beleggingsfondsen die beleggen in aandelen, 20 tot 30% van zijn vermogen aan fondsen die beleggen in obligaties en 10 tot 20% aan fondsen die beleggen in korte -term, vastrentende instrumenten. VGSTX heeft een minimaal vereiste initiële investering van $ 1, 000 en een nettokostenratio van 0. 34% van zijn investering in andere fondsen. Het fonds heeft bovengemiddelde rendementen gegenereerd over meerdere tijdshorizons. Met ingang van 29 maart 2016 waren de driejaarlijkse beleggersrendementen de 27e beste van de 861 gerangschikte fondsen in deze periode, terwijl ze de 25e plaats behaalden over een periode van vijf jaar onder de 745 opgenomen fondsen als vergelijkbare fondsen. Het 10-jaarsrendement van het fonds stond op de 22e plaats van de 500 fondsen in zijn categorie. VGSTX werd door Morningstar beoordeeld als een gemiddeld risico voor zijn categorie over een tijdshorizon van drie, vijf en tien jaar. VGSTX wordt beheerd door William Coleman, die in 2006 bij Vanguard kwam en het fonds in 2013 ging beheren. Omdat het fonds zijn activa toewijst aan andere Vanguard-beleggingsfondsen, profiteren beleggers van de diversificatie van risico's bij verschillende managers met verschillende strategieën.

AD:

Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Het Fidelity Balanced Fund ("FBALX") bevindt zich in de categorie met gematigde toewijzingen van de Fidelity-fondsfamilie. Het fonds heeft een vijfsterren Morningstar-rating ontvangen over een tijdshorizon van drie jaar en een viersterrenwaardering over een periode van vijf tot tien jaar.Haar strategie is om inkomsten en kapitaalwinst na te streven en tegelijkertijd gematigde risico's te nemen. FBALX belegt ongeveer 60% van zijn vermogen in aandelen en de rest in vastrentende waarden, inclusief hoogrentende schuldbewijzen. Het fonds alloceert ten minste 25% van de totale activa aan senior tranches van vastrentende effecten, inclusief preferente aandelen. FBALX, dat begon te handelen op 6 november 1986, heeft een jaarlijkse kostenratio van 0. 55% en een minimale vereiste initiële investering van $ 2, 500. Net als VGSTX heeft het buitengewoon goed gepresteerd over meerdere tijdspannes ten opzichte van zijn referentiegroep . Vanaf 29 maart 2016 stonden de driejarige rendementen van het fonds op de zesde plaats van de 861 in deze periode gerangschikte fondsen. De vijfjaarlijkse prestatie rangschikte het negende van de 745 fondsen in zijn categorie. Het fonds behaalde het 17e hoogste 10-jaarsrendement van de 500 fondsen gerangschikt in zijn categorie. Tobias Welo is sinds 14 november 2011 de hoofdbeheerder van het fonds.

AD:

VGSTX en FBALX vergelijken

Net als de meeste indexbeleggingen zijn middelgrote toewijzingsfondsen ideaal voor beleggers die op lange termijn een buy-and-hold beleggen. Gematigde toewijzingsfondsen stellen beleggers in staat om te profiteren van zowel groei- als waardebeleggingen zonder tijdcycli van het bedrijf. Zowel VGSTX als FBALX zijn aantrekkelijke kansen in deze categorie en hebben verschillende sterke punten. Aangezien VGSTX een fonds van fondsen is, hebben beleggers diversificatievoordelen uit verschillende managementstijlen, die FBALX niet biedt. Bovendien heeft VGSTX lagere tarieven dan FBALX. FBALX heeft echter iets beter gepresteerd dan VGSTX over zowel tussenliggende als langere tijdsperioden. De twee fondsen hebben vergelijkbare toewijzingsstrategieën, waardoor een beslissing tussen hen een zeer nauwe oproep is.