De legendarische Fidelity Investments-manager Peter Lynch zei ooit: "Insiders kunnen hun aandelen om verschillende redenen verkopen, maar ze kopen ze voor slechts één: ze denken dat de prijs zal stijgen." Lynch, die groeide het Fidelity Magellan Fund van $ 20 miljoen naar $ 14 miljard in 13 jaar, geloofde in fundamentele analyse en inzicht in het product en de praktijken van een bedrijf ruim voordat er in werd geïnvesteerd en als een groep die het product, management en toekomstperspectieven van een bedrijf begrijpt. beter dan zijn eigen leiders? Beleggers kunnen op legale wijze profiteren van voorkennis door openbare databases te volgen die insiders kopen volgen. kunnen zeggen dat het volgen van de koop- en verkoopactiviteiten van een insiders van bedrijven maken integraal deel uit van due diligence bij het beleggen in een bedrijf. In dit artikel zal worden onderzocht wie deze insiders zijn, waarom beleggers bijzondere aandacht moeten besteden aan hun transacties en hoe beleggers kunnen profiteren van kennis van voorkennis bondgenoot via openbare databases die het kopen van insiders volgen. (

Lees meer

Wanneer Insiders kopen Moeten beleggers zich bij hen aansluiten?)

Wie zijn Insiders?

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) definieert insiders als de "directie, functionarissen of eventuele economische begunstigden met een beveiligingsklasse van meer dan 10% van het bedrijf." Insiders moeten zich aan bepaalde regels houden en SEC-formulieren invullen telkens wanneer ze aandelen van bedrijven kopen of verkopen. Om handel met voorkennis

te voorkomen of illegaal te profiteren van belangrijke niet-openbare informatie waar hun posities hen toegang toe verlenen, voorkomt de wet dat insiders aandelen binnen zes maanden na aankoop neerleggen. Dit verhindert insiders effectief om te profiteren van snelle swingtransacties op basis van hun kennis (Sectie 16 (b) of de Securities Exchange Act).

Wat betekent het wanneer Insiders kopen of Verkopen? Als algemene regel geldt dat insider buying het vertrouwen van het management in het bedrijf toont en wordt beschouwd als een bullish sign-in, anders gezegd een teken dat de aandelenkoersen waarschijnlijk zullen stijgen. Omgekeerd wordt insider selling als bearish beschouwd. het kan zijn dat je de lading niet meer weet eir-aandelen in de verwachting dat de prijzen snel zullen dalen. Het loont dus om de activiteiten van insiders in de gaten te houden.

Studies hebben aangetoond dat snelle en tijdige verspreiding van transacties met voorkennis winstgevend zijn voor beleggers, omdat insiders geneigd zijn de markt te verslaan. De kans dat een insider-aankoop wordt gevolgd door verdere aankopen, is drie keer groter dan de kans op een aankoop gevolgd door een verkoop.

Insider kopen in de Verenigde Staten

Voor bedrijven die genoteerd zijn aan Amerikaanse effectenbeurzen, eist de SEC dat alle, behalve de kleinste microcaps die handelen op de over-the-counter-borden, transacties met voorkennis binnen twee werkdagen moeten melden.Ten eerste moeten ze SEC-formulier-3 bij eerste eigendom, SEC-formulier-4 indienen wanneer er wijzigingen plaatsvinden en SEC-formulier 5 voor wijzigingen die niet eerder zijn gemeld of in aanmerking komen voor opschorting.

Een lijst met formulieren van Form-4 is te vinden in de EDGAR-database van de SEC, een verzameling wettelijke aanmeldingen die specifiek is voor elk bedrijf dat momenteel openbaar wordt genoteerd op een van de U. S-beurzen. Als het doorzoeken van de EDGAR-database te tijdrovend is, hebt u geluk, omdat er veel websites zijn die insidertransacties volgen en publiceren. Hieronder vindt u enkele sites die databases bevatten, evenals rapporten over transacties met voorkennis.

Forbes heeft een semi-dagelijks rapport waarin enkele belangrijke transacties met voorkennis worden benadrukt.

Finviz beschikt over een gratis en doorzoekbare database van transacties met voorkennis.

GuruFocus biedt ook een gratis en doorzoekbare database van insider-documenten in de Verenigde Staten en een optioneel abonnement op basis van kosten voor transacties met voorkennis op de Nederlandse en Canadese markten.

• handel met voorkennis. org is een andere gratis en doorzoekbare service.
• J3SG is een gratis website (hoewel aanmelding vereist is om toegang te krijgen tot alle functies) met real-time updates over transacties met voorkennis en een uitgebreide en doorzoekbare database van insiders, evenals institutioneel eigendom.
• Canada
• In Canada worden insidertransacties gereguleerd door provinciale regulatoren en moeten binnen vijf kalenderdagen insider-rapporten worden ingediend bij het systeem voor elektronische openbaarmaking door Insiders (SEDI). Voor het gemak van de navigatie zijn er sites zoals Canadianinsider. com met SEDI-gegevens voor bedrijven die worden verhandeld op de TSX en de TSX-onderneming.
• De bottom line

In de Verenigde Staten en Canada vereist de wet dat insiders snel aankopen en verkopen van bedrijfsvoorraden bekendmaken en in een openbare database opslaan. Omdat insiders geneigd zijn de markt te verslaan, doen beleggers er goed aan insider-aankopen te volgen. Insider kopen kan een teken zijn dat de aandelenkoers snel zal stijgen.