U raakt gemakkelijk verstrikt in het kiezen van investeringen en vergeet de fiscale gevolgen van uw strategieën. Het kiezen van het juiste aandeel of beleggingsfonds is immers moeilijk genoeg zonder u zorgen te hoeven maken over de aangiften na de belastingaangifte. Als u echter echt de beste prestaties wilt, moet u rekening houden met de belasting die u over investeringen betaalt. Hier kijken we naar de vermogenswinstbelasting en hoe u uw beleggingsstrategieën kunt aanpassen om de belasting die u betaalt te minimaliseren. (Zie voor verwante literatuur: Zelfstudie: Handleiding voor inkomstenbelastingen .)

De basis

Een meerwaarde is gewoon het verschil tussen de aan- en verkoopprijs van een activum. Met andere woorden, verkoopprijs - inkoopprijs = meerwaarde (als de prijs van het gekochte item is gedaald, is het resultaat een kapitaalverlies). En net zoals belastingontvangers een verlaging van uw inkomsten (inkomstenbelasting) willen, willen ze ook een korting wanneer u een winst ziet in een van uw beleggingen. Deze korting is de vermogenswinstbelasting.

Voor belastingdoeleinden is het belangrijk om het verschil tussen gerealiseerde en niet-gerealiseerde winsten te begrijpen. Een winst wordt niet gerealiseerd totdat de veiligheid die is gewaardeerd, wordt verkocht. Stel bijvoorbeeld dat u wat aandelen in een bedrijf koopt en uw belegging gestaag groeit met 15% voor een jaar, en aan het einde van dit jaar besluit u om uw aandelen te verkopen. Hoewel uw investering is toegenomen sinds de dag dat u de aandelen kocht, realiseert u pas winst nadat u ze heeft verkocht.

Als algemene regel geldt dat u geen belasting betaalt totdat u een winst heeft gerealiseerd - u moet tenslotte het geld ontvangen (ten minste een deel van uw investering verkopen) om om belasting te betalen.

Holdingperioden

Voor het bepalen van belastingtarieven op een belegging, kan een belegging worden aangehouden voor een van de twee tijdsperioden: de korte termijn (één jaar of minder) en de lange termijn (meer dan één jaar en minder dan vijf jaar). Het belastingstelsel in de VS is ingesteld om de langetermijnbelegger ten goede te komen. Kortetermijninvesteringen worden bijna altijd belast tegen een hoger tarief dan langetermijninvesteringen.

Voorbeeld

Stel dat u 100 aandelen XYZ-aandelen hebt gekocht voor $ 20 per aandeel en ze hebt verkocht tegen $ 50 per aandeel, en zegt dat u in de belastingschijf valt volgens welke de overheid uw langetermijnwinst belast met 15%. De onderstaande tabel vat samen hoe uw winst uit XYZ-aandelen wordt beïnvloed.

100 aandelen gekocht @ $ 20	$ 2, 000
100 aandelen verkocht @ $ 50	$ 5, 000
Meerwaarde	$ 3, 000
Meerwaarde belasting belast met 15% > $ 450	Winst na belasting
$ 2, 550	Uncle Sam verliest zijn tanden in $ 450 aan winst. Maar als u de aandelen minder dan een jaar vasthield (een kortetermijnwinst behaalde), dan zou uw winst belast zijn aan uw normale inkomstenbelastingtarief, dat, afhankelijk van de staat waar u woont, bijna 40% kan zijn. Merk nogmaals op dat u de vermogenswinstbelasting alleen betaalt als u uw investering heeft verkocht of de winst hebt gerealiseerd.(Zie voor verwante literatuur:

Wat u moet weten over vermogenswinst en belastingen .) Compounding

De meeste mensen denken dat de $ 450 verloren aan belasting de laatste van hun zorgen is, maar dat Misverstand is waar het echte probleem met kapitaalwinsten begint - tenzij u een echte buy-and-hold-belegger bent. Door samen te stellen - het fenomeen van opnieuw geïnvesteerde inkomsten die meer inkomsten genereren - zou $ 450 potentieel meer waard kunnen zijn als je het blijft investeren. Als u aandelen om de paar maanden koopt en verkoopt, ondermijnt u de potentiële waarde van uw inkomsten: in plaats van ze te laten samengaan, geeft u ze weg aan belasting.

Nogmaals, dit komt allemaal neer op het verschil tussen een ongerealiseerde en gerealiseerde winst. Om dit aan te tonen, vergelijken we de fiscale gevolgen voor het rendement van een langetermijnbelegger en een belegger op korte termijn. Deze langetermijnbelegger realiseert zich dat hij elk jaar een gemiddeld rendement van 10% kan behalen door te beleggen in beleggingsfondsen en een aantal blue chip-aandelen. Onze kortetermijninvesteerder is niet zo geduldig; hij heeft wat opwinding nodig. Hij is geen daghandelaar, maar hij maakt graag één transactie per jaar en hij is ervan overtuigd dat hij gemiddeld een winst van 12% per jaar kan behalen. Dit zijn hun algemene prestaties na belasting na 30 jaar. (Zie voor meer informatie:

Buy-and-hold-beleggingen versus market timing .) Lange termijn (10%)

Kortlopende (12%)	Initiële investering < $ 10, 000
$ 10, 000	Meerwaarde na één jaar	0
$ 1200	Belasting betaald @ 20%	0
$ 240	Na belastingen in één jaar	$ 11, 000
$ 10, 960	Na belastingen waarde in 30 jaar	$ 139, 595
$ 120, 140	Omdat onze kortetermijnhandelaar continu een goede prijs gaf Een deel van zijn belastinggeld, onze langetermijnbelegger, die al zijn geld toestond om geld te blijven verdienen, verdiende bijna $ 20.000 meer, ook al verdiende hij een lager rendement. Als ze allebei hetzelfde rendement hadden behaald, zouden de resultaten zelfs nog duizelingiger zijn. Met een rendement van 10% zou de kortetermijnbelegger namelijk slechts $ 80.000 na belasting hebben verdiend.	Constante veranderingen in de beleggingsposities, wat resulteert in hoge betalingen van vermogenswinstbelasting en commissies), wordt churning genoemd. Gewetenloze portfoliomanagers en makelaars zijn beschuldigd van karnen, of overdreven handel drijven in de account van een klant om provisies te verhogen, ook al vermindert dit het rendement.

Wat te doen?

Er zijn een paar manieren om meerwaarden te vermijden:

Langetermijnbelegging:

Als u erin slaagt om grote bedrijven te vinden en deze voor de lange termijn te behouden, betaalt u de laagste vermogenswinstbelasting. Dit is natuurlijk gemakkelijker gezegd dan gedaan. Veel factoren kunnen in een aantal jaar veranderen en er zijn veel geldige redenen waarom u eerder zou willen verkopen dan u had verwacht.

• Pensioenplannen: Er zijn talloze soorten pensioenregelingen beschikbaar, zoals 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRAs en traditionele IRA's. Details verschillen per plan, maar over het algemeen is het belangrijkste voordeel dat beleggingen kunnen groeien zonder onderworpen te zijn aan vermogenswinstbelasting.Met andere woorden, binnen een pensioenplan kun je kopen en verkopen zonder een snee te verliezen aan Uncle Sam. Bovendien vereisen de meeste plannen niet dat deelnemers belasting betalen over het geld totdat ze uit het plan worden teruggetrokken. Uw geld groeit dus niet alleen in een belastingvrije omgeving, maar wanneer u het bij pensionering uit het plan haalt, bevindt u zich waarschijnlijk in een lagere belastingschijf.
• Gebruik kapitaalverliezen om winsten te compenseren : deze strategie is niet zo raadzaam als de andere omdat uw investeringen in waarde moeten dalen om dit te kunnen doen. Maar als u een verlies ervaart, kunt u hiervan profiteren door de belasting op uw winst op andere beleggingen te verlagen. Stel dat u evenveel in twee aandelen belegt: het aandeel van een bedrijf stijgt met 10% en het andere bedrijf daalt met 5%. U kunt het verlies van 5% van de winst van 10% aftrekken en daarmee het bedrag waarop u meerwaarden behaalt, verminderen. Het is duidelijk dat in een ideale situatie al uw beleggingen waardevol zijn, maar er verliezen gebeuren, dus het is belangrijk om te weten dat u ze kunt gebruiken om te minimaliseren wat u mogelijk verschuldigd bent aan belastingen. Er is echter een limiet op de hoeveelheid kapitaalverlies die u kunt gebruiken ten opzichte van uw meerwaarde.
• De bottom line Meerwaarden zijn natuurlijk een goede zaak, maar de belasting die u daarover moet betalen is dat niet. De twee belangrijkste manieren om de belasting die u betaalt te verlagen, zijn aandelen langer dan één jaar aan te houden en investeringen in belastingaangifte op pensioenrekeningen mogelijk te maken. De moraal van het verhaal is dit: door een buy-and-hold-mentaliteit aan te nemen en te profiteren van de voordelen van pensioenplannen, bent u in staat om uw geld te beschermen tegen Uncle Sam en tegelijkertijd te genieten van de magie van compounding.