Inhoudsopgave:
- De $ 5. 7 miljard PowerShares S & P 500 Low Volatility (SPLV
- Gemaakt met Highstock 4. 2. 6
- Created with Highstock 4. 2. 6
- gemaakt met Highstock 4. 2. 6
In de wereld van beursgenoteerde fondsen, Invesco Ltd. 's (IVZ IVZInvesco Ltd35.87-0.50% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Het merk PowerShares is # 4 met een soort kogel. De speciale saus voor het in Atlanta gevestigde Invesco is de reputatie van PowerShares als een leider in slim-bèta-beleggen - de trend om extra analytics toe te voegen aan de eenvoudige indexbelegging die ETF's voor het eerst de snelstgroeiende grote onderneming van de financiële sector maakte.
Invesco is nog steeds het best bekend om zijn vlaggenschip QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Created with Highstock 4. 2. 6 fonds - een klassieke passief geïndexeerde ETF die volgt op de Nasdaq 100 die goed is voor $ 38. 1 miljard van zijn $ 98 miljard beheerd vermogen. Maar de groei komt van een handvol smart beta-fondsen. De opkomende sterren bevatten een remix van de Standard & poor 500-aandelenindex SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 in theorie met een lagere volatiliteit. 72-0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 , een S & P 500 Downside Hedged Portfolio en zijn Dividend Achievers Portfolio, gebouwd om inkomensbeleggers aan te trekken - dit heeft in het afgelopen jaar ten minste $ 400 miljoen aan activa toegevoegd. Het QQQ-fonds heeft intussen in dezelfde periode $ 13 miljard aan netto-uitstromen gehad, volgens Invesco zelf. De opkomende mix heeft ertoe bijgedragen dat de eigen aandelen van Invesco het afgelopen jaar met ongeveer 16% zijn gestegen. (Zie voor verwante literatuur: 4 redenen om van PowerShares te houden International Dividend Achievers Portfolio .)
Het grote verschil tussen PowerShares en grotere concurrenten zoals BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Created with Highstock 4. 2. 6 >) iShares-unit en de familie van SPDR-fondsen van State Street Global Advisors is dat Invesco's keuze om nieuwe groei op slimme bètaposities te richten, betekent dat het minder fondsen lanceert, analist van Morningstar schreef Greggory Warren in december 2014. Een zorgvuldiger productontwikkelingsproces betekent PowerShares heeft minder nieuwe fondsen die plain-vanilla-copycats van een bepaalde index zijn - en elk heeft een betere kans om voldoende op te vallen om activa te verzamelen, zei Warren. Inderdaad, verschillende van de top-ETF's van PowerShares zijn de enige die een bepaalde referentie-index volgen.
Hier zijn enkele vergelijkingen van PowerShares-fondsen voor concurrenten die illustreren wat er aan de hand is.
PowerShares SPLV vs. SPDR SPY
De $ 5. 7 miljard PowerShares S & P 500 Low Volatility (SPLV
SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Created with Highstock 4.2. 6 ) fonds is ontworpen om zich te concentreren op de 100 SPX-aandelen met de laagste volatiliteit. De $ 195 miljard SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) fonds heeft alle 500 leden van de vlaggenschipindex van de markt. Dat zorgt voor aanzienlijke verschillen in wat ze bezitten - en in hoe ze onlangs hebben gepresteerd. Het fonds met het lage volatiliteitsvermogen is Wal-Mart Stores, Inc. (WMT
WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) , terwijl de grootste participatie van het SPDR-fonds in Apple Inc. ligt (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het fonds met de laagste volatiliteit van de volgende vijf jaar is Stericycle Inc. (SRCL
PowerShares BKLN versus iShares iBoxx HYG De PowerShares leveraged lening ETF (BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00%
Gemaakt met Highstock 4. 2. 6
), de tweede grootste in de PowerShares-familie achter de QQQ, is een ander geval waarin Invesco zijn eigen draai geeft aan een bestaande categorie op zoek naar smart beta .Het streeft een hoog rendement na, zoals een junk bond-fonds, maar richt zich op leveraged loans in plaats van obligaties. Ze zijn minder liquide dan veel obligaties en het fonds heeft een voorliefde voor risico's: volgens Invesco wordt slechts 14% van het vermogen van het fonds beoordeeld als investment grade door Standard & Poor's. (Zie voor gerelateerde informatie: Voors en tegens van US Exchange Traded Funds .) Vergeleken met de iShares iBoxx $ High Yield bedrijfsobligatie ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6
), BKLN investeert minder vaak buiten de Verenigde Staten, houdt meer contanten aan en heeft een diversere portefeuille van verschillende soorten effecten dan alleen een obligatie fonds. De vergoedingen zijn iets hoger - 0. 65% van de activa in vergelijking met 0. 5% voor het iShares-fonds, dat volgens de ETF Database ongeveer drie keer zo groot is. Geen van beide fondsen was een enorme recente performer. Eind februari 2015 behaalde het BKLN-fonds een rendement van 1,2% voor het voorgaande jaar en 12,6% voor de afgelopen drie jaar. Het iShares-fonds boekte een winst van respectievelijk 2. 5% en 19. 8% per ETF-database. Dus in dit geval leidde de zoektocht naar bèta niet tot extra alfa. (Zie voor gerelateerde informatie: Moet u beleggen met Junk Bond ETF's? )
PowerShares PRF vs. iShares IWD Beide PowerShares FTSE RAFI US 1000 (PRF PRFPS FTSE RAFI US109 20 + 0 15%
Created with Highstock 4. 2. 6
) en de iShares Russell 1000 Value (IWD IWDiSh Rus1000 Val120. 07 + 0 17% Created with Highstock 4 2. 6 ) zijn large-cap value-fondsen met relatief lage kosten (0. 39% voor PRF en 0. 21% voor IWD) gedomineerd door Amerikaanse aandelen - in feite gedomineerd door een zeer vergelijkbare lijst van top US aandelen. De twee fondsen hebben acht van hun tien belangrijkste posities gemeenschappelijk, hoewel ze verschillende indices volgen. IWD is meer geconcentreerd, met bijna een kwart van de activa in zijn top 10-bezit, terwijl PRF 17% van zijn vermogen in 10 aandelen heeft. Exxon Mobil is de topholding voor beide fondsen. Het PRF-fonds zet meer in op technologie (Apple is een top-10-bedrijf dat de top 10 van IWD niet is) en consumentenaandelen, terwijl IWD zwaarder wedt op financiële dienstverlening en gezondheidszorg (het bezit een hoger percentage van Johnson & Johnson en Pfizer, maar beide zijn top-10 bezit voor elk fonds). (Zie voor verwante literatuur: Een betere muizenval bouwen met Smart Beta ETF's .)
De rendementen waren zeer vergelijkbaar voor de twee fondsen. PRF heeft in de afgelopen 12 maanden een smal randje, maar het rendement van beide fondsen wordt afgerond naar 15%. Over een periode van vijf jaar leidt PRF IWD met acht procentpunten, 113% naar 105%. PowerShares PKW vs. Vanguard VIG De PowerShare-inkoopprestaties (PKW
PKWPS Buybck Achiv56. 10 + 0 34%
gemaakt met Highstock 4. 2. 6
) is nog een fonds waar PowerShares een draai geeft aan het bekende: hoewel veel fondsen op zoek zijn naar bedrijven die via dividenden geld terugbetalen aan aandeelhouders, zoekt deze naar bedrijven die het aantal uitstaande aandelen met 5% of meer hebben teruggebracht in de komende 12 maanden, en is de enige ETF volgt Nasdaq's Buyback Achievers-index op.Topbedrijven zijn Apple, Home Depot Inc. (HD HD The Home Depot Inc164. 22-0. 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Express Scripts Holding Co. (ESRX > ESRXExpress-scripts met Co60 62 + 0 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ). (Zie voor meer informatie: Investeer in aandeleninkopen met deze ETF .) Elk fonds heeft 99% van de activa in bekende Amerikaanse aandelen, met iets meer dan een derde van elke belegging in zijn top 10 holdings. (IBM is de enige die ze gemeen hebben). Het PowerShares-fonds is groter op agressieve consumentencycli en informatietechnologie-aandelen, terwijl de Vanguard Dividend Appreciation (VIG VIGVng Dvdnd Aprct96. 86-0.36% is gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) concentreert zich meer op industrie en defensieve bedrijven, zegt de ETF-database. Over het algemeen is PKW een meer agressief fonds. (Zie voor meer informatie:
Traders kijken naar Dividend Funds (VIG) .) Die agressiviteit komt tot uiting in veel betere rendementen van drie en vijf jaar voor het PowerShares-fonds, dat 80% is gestegen over drie jaar en 150% meer dan vijf jaar. De vergelijkbare cijfers voor Vanguard's concurrent zijn 53% en 96%. Vanguard's 0. 1% jaarlijkse kosten zijn veel lager dan de 0. 71% die PKW aanrekent, volgens ETF Database. De bottom line Het grote verschil tussen PowerShares en grotere concurrenten is dat Invesco's keuze om nieuwe groei te richten op slimme bètaprofielen betekent dat het minder middelen lanceert. Dat gezegd hebbende, betekent de toevoeging van slimme bèta tot klassiek passief beheer en een zorgvuldiger productontwikkelingsproces dat PowerShares minder nieuwe fondsen heeft die van een gewone index zijn-vanilla-kopieermachines - en elk heeft een betere kans om voldoende op te vallen om activa te verzamelen . (Zie voor meer informatie: Gids voor ETF-aanbieders: Invesco PowerShares
.)
Een gedetailleerde kijk op de markt voor opties van China
Naarmate de Chinese optiemarkt geleidelijk vorm krijgt, geven we een overzicht, inclusief details van de eerste fase en bouwstenen, primaire begunstigden, de impact op de algemene financiële markten en de verwachte toekomstige ontwikkelingen.
Voorraad splitst: een nadere kijk op de effecten
De meeste transacties, inclusief shortverkopen en opties, worden niet materieel beïnvloed door een aandelensplitsing. Toch is het belangrijk voor aandeelhouders om te begrijpen hoe deze gebeurtenissen verschillende aspecten van beleggen beïnvloeden.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.