Wanneer het volume laag is, maar winsten en verliezen groot zijn, hebben de professionals de neiging zich overdreven opgewonden te voelen over een mogelijke ommekeer in de markt. Dat komt omdat van veel mensen is geleerd dat zonder een krachtig volume een beweging op de markt niet geldig is. Hier kijken we hoe we volume en de principes achter het interpreteren ervan kunnen interpreteren.

Zelfstudie: Voorraadoscillators en indicatoren

Eenvoudig maar krachtig
Volume is de indicator waarop chartisten constant op zoek zijn om te bepalen of een beweging in de markt, een sector of een enkel probleem overtuigingskracht heeft . Het is misschien ook de eenvoudigste van alle indicatoren om te begrijpen; voeg het aantal aandelen toe dat in een bepaalde periode is verhandeld en u heeft het antwoord. Het vereist geen wegingen of exotische wiskundige formules. Het geeft simpelweg enthousiasme of gebrek aan voor een probleem en het heeft niets te maken met de prijs.

Om een ​​ommekeer in de markt of trendomkering te bevestigen, moet de technisch analist bepalen of de metingen van prijs en volumestroom al dan niet met elkaar overeenkomen. Als dat niet het geval is, is het een zekere aanwijzing voor een zwakte in de trend, en dus kan een trendomslag goed aan de horizon liggen. Als we volume bekijken vanuit het momentum, zien we een herkenbaar niveau van koop- en verkoopactiviteiten. (Voor meer informatie over het volume, zie Volumewijziging van verandering , Gauging-ondersteuning en weerstand met prijs per volume en Hoe de psychologische toestand van de markt te beschrijven.) <

De oscillator

Een volume-oscillator meet het volume door de relatie tussen twee voortschrijdende gemiddelden te meten. De volume-oscillator-indicator berekent een snel en langzaam voortschrijdend gemiddelde van het volume. Het verschil tussen de twee (snel volume voortschrijdend gemiddelde minus langzaam volume voortschrijdend gemiddelde) wordt vervolgens uitgezet als een histogram. Het voortschrijdend gemiddelde van het snelle volume is meestal over een periode van 14 dagen of weken. Het voortschrijdend gemiddelde van het langzame volume is gewoonlijk 28 dagen of weken. Analisten discussiëren regelmatig over het al dan niet passend zijn van de lengte van deze perioden. Sommigen zeggen dat 14 en 28 te conservatief zijn, terwijl anderen beweren dat deze aantallen niet conservatief genoeg zijn.

Hier gebruiken we gebruik 5/20 als een kortetermijnhandelaar. Het histogram fluctueert, net als een oscillator, boven en onder een nullijn. Volume kan inzicht geven in de sterkte of zwakte van een prijsontwikkeling. Deze indicator geeft positieve waarden weer boven de nullijn en negatieve waarden onder de lijn. Een positieve waarde suggereert dat er voldoende marktondersteuning is om de prijsactiviteit in de richting van de huidige trend voort te zetten. Een negatieve waarde suggereert dat er een gebrek aan ondersteuning is, dat prijzen stagnerend of omgekeerd beginnen te worden.

Interpretatie

Als een markt rallyt, moet de volume-oscillator stijgen.Wanneer het probleem overbought wordt, zal de oscillator zijn richting omkeren. Als de markt in een horizontale richting afneemt of beweegt, moet het volume inkrimpen. Houd er altijd rekening mee dat we veranderingen in volume meten en dat het volume tijdens een uitverkoop wordt uitgebreid. Het is belangrijk op te merken dat een stijgende prijs, samen met een afnemend volume, altijd, zonder uitzondering, bearish is. Wanneer de markt aan de top staat, zou men daarom een ​​oververkochte volumekaart zien. Een ander belangrijk feit is dat het stijgende volume, samen met de dalende prijzen, ook bearish is.
Kaart gemaakt met Trade Station

Een overzicht van de grafiek van de Dow Jones Industrial Average van augustus 2001 tot augustus 2002 toont twee significante oplopende volumes in de volumeoscillator, na even belangrijke dia's. De eerste is het resultaat van de activiteit na 11 september en de daaropvolgende marktomslag op 21 september. De tweede is het resultaat van een daling in de zomer en een ommekeer van meer dan 1, 500 punten gedurende de voorgaande weken.

In het eerste geval kunt u zien dat het volume dramatisch toenam toen de markt instortte op de heropening van de beurzen op 17 september 2001. De Dow zag toen zeer lage volumes bij de stijgende markt, na het kaatsen op 21 september. De volumes waren laag, vooral omdat beleggers nog steeds in shock waren; alleen de meest investeerders met een stalen nervositeit kregen weer toegang. Het tweede geval komt overeen met de jaarlijkse zomermarktomstandigheden, waarbij de institutionele spelers grotendeels weg zijn in de maand augustus; bovendien vinden de experts weinig opwinding, vanwege een gebrek aan volume wanneer de markt dagelijks 100 punten in beide richtingen beweegt.

De onderste regel

Dit is slechts een van de vele trucjes waarmee u de richting van uw markt kunt bepalen om uw investeringen verder te verbeteren. Als het er op aan komt, geen enkel systeem is 100% betrouwbaar, dus hoe betrouwbaar u ook bent, onthoud, het is uw geld, investeer het verstandig. (Zie 4 manieren om marktprestaties te voorspellen voor meer informatie over het meten van de marktrichting.)