Nadat je winst hebt geboekt in een portfolio, is het laatste wat je wilt doen ze teruggeven. Het beschermen van uw aandelenportefeuille is een uiterst belangrijk onderdeel van portefeuillebeheer. Er zijn verschillende manieren om dit te benaderen; enkele van de meest voorkomende zijn onder meer het kopen van put-opties en het kopen van omgekeerd exchange traded fund (ETF). Het is noodzakelijk om te begrijpen hoe elk werkt en hoe goed elk bereikt de doelen van het beschermen van portfolio-winsten.

Soorten bescherming en de juiste keuze maken

De overweging om bescherming te kopen is meestal te wijten aan de angst dat er op korte termijn iets negatiefs zal gebeuren dat van invloed is op uw portefeuille. Allereerst is het belangrijk om vast te stellen waarom u de aankoop van bescherming overweegt: Verwacht u een kortetermijncorrectie in de markt? Ben je bang dat negatief nieuws een aandeel op de korte termijn kan beïnvloeden, maar de langetermijnfundamentals zijn sterk?

Voorraadspecifieke angsten:

Als u voorraadspecifieke angsten hebt, is het kopen van putopties om zich in te dekken tegen de achteruitgang van een aandeel een passende actie.

Het kopen van een putoptie geeft u het recht, maar niet de plicht om 100 aandelen van het onderliggende vermogen tegen de vastgestelde uitoefenprijs te verkopen. Dus als u zich zorgen maakt over de volatiliteit op korte termijn, kunt u puts kopen in het bedrag dat gelijk is aan de hoeveelheid onderliggende waarde met een uitoefenprijs die gelijk is aan de minimumprijs die u bereid bent om de aandelen aan te houden, en voor wat betreft het tijdsbestek dat u betreft, de volatiliteit zal voorkomen.

Stel dat u 100 aandelen XYZ bezit, een farmaceutisch bedrijf dat momenteel voor $ 55 handelt. U denkt dat de langetermijnvooruitzichten gunstig zijn, maar maakt u zich zorgen over een korte volatiliteit op de korte termijn in de komende twee maanden, aangezien sommige klinische gegevens zullen worden vrijgegeven. Als het nieuws negatief is, dan bent u bereid om de aandelen aan te houden aangezien deze minimaal $ 50 bedragen (in dit geval de putpremie negeren), maar als deze onder die prijs daalt, bent u niet bereid om deze te houden. Op basis van deze parameters moet u een put kopen, die u de mogelijkheid geeft om 100 aandelen (het bedrag dat u bezit) te verkopen met een uitoefendatum van twee maanden en een uitoefenprijs van $ 50. Daarom, als de voorraad daalt maar een prijs behoudt van meer dan $ 50, bent u bereid om de aandelen aan te houden en bestand te zijn tegen de korte termijn volatiliteit. Maar als het aandeel onder de $ 50 daalt, wordt de put met uitgeoefend om je te beschermen tegen verliezen onder de $ 50.

Specifieke angsten voor de industrie of de markt:

Als u bang bent dat een industrie of de bredere markt op de korte termijn iets gaat vertragen, heeft u enkele opties. De eerste wordt bereikt door een put op een ETF uit de sector of de markt te kopen. Zoek een ETF die aandelen bevat die overeenkomen met uw posities in vergelijkbare gewichten voor een sector die op zijn beurt overeenkomt met uw posities op een brede marktbasis.Als u bijvoorbeeld bang bent dat de voorraden van de farmaceutische sector in uw portefeuille zullen dalen, kunt u een beschermende put kopen op een farmaceutische ETF, zoals de SPDR S & P Pharmaceuticals ETF ( ARCA : XPH XPHSPDR S & P Phrmct41. 21 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Net als bij het vorige voorbeeld zou je ernaar streven om het tijdsbestek, de hoeveelheid en de prijzen aan te passen op basis van je verwachtingen en niveaus die je bereid bent te accepteren.

U kunt ook een omgekeerde ETF aanschaffen. De sleutel tot het kopen van de juiste omgekeerde ETF, zoals een ETF, is het onderzoeken van de onderliggende posities om de namen te matchen met de posities in uw huidige portefeuille. Als u een ander voorbeeld gebruikt, als u bang bent dat de markt mogelijk een korte terugval vertoont en u bezit veel aandelen in de Dow Jones Industrial Average (DJIA), kunt u een ETF gebruiken, zoals Short Dow 20 ( NYSE >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015 74-0.19% Created with Highstock 4. 2. 6 ), om uw blootstelling aan de DJIA af te dekken. Een ander doel bij het kopen van bescherming kan het toevoegen van een voldoende hoge hoeveelheid zijn om voldoende tijd te bieden om een ​​positie te ontspannen. Dit betekent dat u bepaalt welk percentage van de portefeuille u zou willen verliezen terwijl u een positie afwikkelt en dat bepaalt hoeveel bescherming u koopt.

De bottom line

Ondanks de keuze voor beveiliging, is het begrijpen van uw doel cruciaal om dit te bereiken. Het kopen van beschermende puts, short of leveraged ETF's zijn de meest gebruikelijke tools en de keuze hangt af van de reden voor het kopen van de bescherming en de mate van begrip of complexiteit van elke investering.