Het American Funds Capital World Growth and Income Fund ("CWGIX") is een actief beheerd fonds voor wereld aandelen. Het doel is om vermogensgroei op lange termijn te realiseren in combinatie met een bepaald niveau van lopende inkomsten. Het belegt in effecten die worden verhandeld op 's werelds grootste markten, en het bezit voornamelijk in large-capbedrijven. De gemiddelde kapitalisatie van bedrijven waarin het investeert, is $ 45. 5 miljard, per 31 maart 2016.

Het CWGIX-tickersymbool vertegenwoordigt de klasse A-aandelen van het fonds, met een maximale frontale belasting van 5. 75%. De verkoopkosten nemen geleidelijk af naarmate het geïnvesteerde bedrag in het fonds stijgt, totdat het 0% bereikt bij een investeringsniveau van $ 1 miljoen. De verkoopkosten worden gebruikt om commissies te betalen aan makelaars en financiële adviseurs die het fonds aan hun klanten aanbevelen. Het fonds heeft 18 verschillende aandelenklassen, waarvan sommige worden aangeboden via pensioenregelingen en op honoraria gebaseerde adviseurs, waarvoor geen verkoopkosten zijn toegevoegd.

Het bedrijf

American Funds bevindt zich al sinds 1934 in de beleggingsfondsensector. Het is een dochteronderneming van de Capital Group uit Los Angeles. Het bedrijf biedt financiële adviesdiensten en vermogensbeheerdiensten aan pensioenregelingen, pensioenfondsen, stichtingen, soevereine fondsen, rijke individuen en gezinnen, overheden en individuele beleggers. Capital Group is Amerika's zevende grootste vermogensbeheermaatschappij met activa onder beheer (AUM) van $ 1. 39 biljoen, per 31 december 2015.

Investeringsfilosofie

Capital Group opereert volgens het algemene principe dat een strategie van consistent langetermijnrendement en behoud van kapitaal de aandacht trekt op kortetermijnresultaten. Het institutionaliseert dit beleid door de prestatiebonussen van beleggingsprofessionals te baseren op individuele vier- en achtjarige resultaten.

Het bedrijf heeft een uniek systeem voor het beheren van portfolio's, dat teamwork combineert met individualiteit. De analisten en managers van elke portefeuille komen bijeen om investeringsideeën en onderzoek te bespreken, maar de daadwerkelijke investeringsbeslissingen worden niet door de commissie genomen. Elke analist of manager krijgt een deel van het nettovermogen van het fonds om te beleggen volgens zijn beste ideeën over hoe de doelstelling van de portefeuille kan worden verwezenlijkt. Capital Group beschouwt deze aanpak als een van de grote sterke punten van haar activiteiten.

Fondsbeheerders

Capital Group staat bekend om de lange ambities van haar beleggingsprofessionals. De negen portefeuillebeheerders van American Funds Capital World Growth en Income Fund hebben gemiddeld 22,7 jaar bij Capital Group gewerkt. Hun gemiddelde tijd met het fonds is negen jaar.

De portfolio

Het American Funds Capital World Growth en Income Fund heeft AUM van $ 82 miljard, een 30-dagenrendement van 2.14%, een omzetratio van 35%, een bèta van 0,9%, een Morningstar-rating van vier sterren en een kostenratio van 0,77%. Het heeft 42,5% van zijn nettovermogen belegd in de VS. aandelen, 51. 5% van zijn nettovermogen belegd in buitenlandse aandelen, 0. 9% van zijn nettovermogen belegd in de VS. obligaties en 0. 4% van zijn nettovermogen belegd in buitenlandse obligaties, met het saldo in kasequivalenten.

De aandelenportefeuille bestaat uit 311 verschillende effecten. De drie belangrijkste sectoren van de portefeuille, financiële dienstverlening, gezondheidszorg en informatietechnologie omvatten 45,9% van het nettovermogen. De top 10 van het fonds bestaat uit 18% van zijn nettovermogen. De top drie posities zijn in Amgen Inc. (NASDAQ: AMGN VZVerizon Communications Inc45 53-3 99% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tegen 2% van het nettovermogen. Prestatie Het American Funds Capital World Growth and Income Fund heeft een year-to-date (YTD) rendement, gebaseerd op de nettovermogenswaarde (NAV), van -2. 33% en een jaar terugkeer van -7. 07%. Het totale rendement op jaarbasis van het fonds bedraagt ​​5. 1% over drie jaar, 5. 6% over vijf jaar, 4. 83% over 10 jaar en 10. 15% sinds de start in maart 1993. Het fonds doet het beter dan het gemiddelde rendement voor wereldwijde aandelenfondsen bij NAV.

Het toepassen van de volledige verkoopkosten heeft een aanzienlijke impact op het rendement van het fonds. Retouren worden -12. 04, 3. 04, 4. 35, 4. 21 en 9. 87% meer dan een jaar, drie jaar, vijf jaar, tien jaar en sinds de oprichting. Het fonds presteert ook slechter dan het gemiddelde rendement voor wereldwijde aandelenfondsen wanneer de volledige verkoopkosten worden toegepast.