Ten minste één fonds pleit voor actieve fondsbeheerders in het actieve versus passieve debat. Eaton Vance Atlanta Capital SMID-Cap Fund ("EISMX") heeft consistent beter gepresteerd dan de Standard & Poor's 500-index voor de eenjarige, driejarige, vijfjarige en 10-jarige periode die teruggaat tot 2006. Het heeft ook de S & P MidCap 400-index en de Russell 2000-index over dezelfde perioden. Het fonds, dat werd gelanceerd in april 2002, heeft meer dan $ 7 miljard aan beheerd vermogen (AUM) aangetrokken en behoort consequent tot de top 1% in zijn categorie. Het fonds is gesloten voor nieuwe investeerders en er zijn geen plannen om het opnieuw te openen. Eaton Vance Corp. (NYSE: EV EVEaton Vance Corp51. 27 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft $ 302 miljard aan AUM.

Beleggingsstrategie

De beheerders van het fonds maken gebruik van een fundamentele benadering voor het identificeren van kleine tot middelgrote ondernemingen met sterke financiële waarden die naar hun mening aantrekkelijk gewaardeerd zijn in verhouding tot hun inkomsten en hun cashflow. Het fonds belegt voornamelijk in een geconcentreerde portefeuille van binnenlandse bedrijven met ten minste $ 1 miljard aan marktkapitalisatie die kenmerkend is voor bedrijven die worden gevonden in de Russell 2500-index. Met slechts 17% is de omloopsnelheid laag, wat wijst op een neiging om te kopen en vast te houden.

Investment Managers

Eaton Vance maakt gebruik van Atlanta Capital Management Co. LLC. , een dochteronderneming met een meerderheidsbelang, als subadviseur voor het fonds. Charles B. Reed, managing director en principal voor Eaton Vance, is sinds de oprichting portfoliomanager voor EISMX. Voordat hij bij Eaton Vance kwam, was Reed portefeuillemanager voor de Florida Board of Administration (FSBA) van de staat Florida. Reed behaalde een Bachelor of Science in Finance aan de Florida State University en is tevens Charterholder voor Chartered Financial Analyst (CFA).

William O. Bell, IV is een directeur van Atlanta Capital Management en is sinds 2004 portfoliomanager voor EISMX. Bell was ook portfoliomanager voor FSBA. Hij studeerde af aan de Florida State University met een Bachelor of Arts (BA) in Finance en is tevens CFA-charterholder.

W. Matthew Hereford is een principal van Eaton Vance en is sinds 2004 werkzaam als portfoliomanager voor EISMX. Voordat hij bij Eaton Vance kwam, was Hereford portfoliomanager voor Invesco Ltd. Hereford behaalde een BA in internationale zaken van de University of Mississippi en is ook een CFA-charterholder.

Investeringsportefeuille

Op 29 februari 2016 bezat de portefeuille in totaal 49 aandelen, 81. 74% mid-caps en 18 26% small-cap. De zwaarste weging in de portefeuille is industrials met 28. 96%, gevolgd door technologie met 19.42% en gezondheidszorg met 17. 98%. De rest van de portefeuille wordt gelijkmatig gewogen tussen financiële diensten en cyclische consumenten.

Rol in de portfolio

Hoewel de consistente prestaties en lage volatiliteit kenmerkend zijn voor een kernbelang, kan EISMX vanwege zijn hoge portefeuilleconcentratie wellicht meer geschikt zijn als aanvullende groei. Het heeft een opmerkelijke vaardigheid getoond om meer van het positieve en minder van het nadeel te vangen dan de meeste fondsen in zijn categorie, wat een hogere weging in de portefeuille zou kunnen rechtvaardigen.