Het populaire Fidelity Magellan Fund ("FMAGX") werd beroemd gemaakt door fondsbeheerder Peter Lynch die value investing predikte in bekende namen. Het fonds werkt met dezelfde doelstellingen voor het zoeken naar ondergewaardeerde aandelen en groeiondernemingen met sterke fundamentals. Gevormd op 2 mei 1963, heeft het een gemiddelde jaarlijkse return (AAR) van 15. 83% sinds de oprichting, en het fonds werd beheerd door Jeffrey S. Feingold sinds 13 september 2011.

De $ 14. 39 miljard groeifonds wordt belegd in 152 participaties, per 31 december 2015, met een omloopsnelheid van 84%, op 30 september 2015. Het heeft een 18. 43 koers-winstverhouding (P / E), 0 97 Sharpe-ratio en een jaarlijks dividendrendement van 1. 68%. Het AAR van 10 jaar is 4. 33%, het AAR met vijf jaar is 7. 81%, het AAR met drie jaar is 11. 77% en het AAR van één jaar is -7. 79%. Het Fidelity Magellan Fund heeft een kostenratio van 0,7% en een minimuminvestering van $ 2, 500 vanaf maart 2016.

Opvallende portefeuilletrends

Het Fidelity Magellan-fonds verhoogde de netto-exposure tussen maart 2015 en maart 2016 naar zijn topsector in de financiële sector met 0. 08% tot 18. 7% jaar-op-jaar (YOY) . Dit vertelt echter niet het complete verhaal. De middenmaandelijkse uitverkoop van de markt als gevolg van de turbulentie op de Chinese aandelenmarkten zette het fonds ertoe aan om de blootstelling te verminderen van een hoogtepunt van 22,2% in september 2015 tot 18,7% in maart 2016.

Technologiediensten ontvingen een gestage instroom van extra investeringen van een dieptepunt van 9,4% in juni 2015 tot 13,9% in maart 2016 en werd de op twee na grootste sector van de investeringen. De investeringen in de gezondheidssector daalden met 1. 3 tot 13. 9% JAAR, en de investeringen in de verwerkende industrie daalden met 2. 5 tot 2. 3%. Niet-duurzame consumptiegoederen ontvingen een nettotoename van 0. 4 tot 5. 9%, terwijl de investeringen in de consumptieservicebranche werden verlaagd met 2. 2 naar 4. 5%

Het fonds sneed wegingen in de Verenigde Staten met 1. 1 tot 88. 7% JUS, terwijl de investeringen in Ierland met 0,5 tot 4,9% worden verhoogd. Het fonds elimineerde beleggingen in Frankrijk, Canada, Bermuda en de Kaaimaneilanden, die in 2015 maximaal 1. 2% van de activa vertegenwoordigden.

Het fonds nam een ​​risicovolle benadering voor alle beleggingscategorieën om over het algemeen te besparen belichting en zoek de stabiliteit van de mega caps. Het verhoogde de distributie naar mega-cap aandelen met 7. 6 tot 56. 4%, terwijl het trimmen van de large-cap blootstelling met 5. 9 tot 27. 2% en mid-cap blootstelling met 0. 7 tot 13. 6%.

Trends van top 15-posities

Het fonds verlaagde zijn topaandeel in Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 >) met 1% naar 3. 2%, terwijl de participaties in de op één na grootste holding General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20.13-0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tot 2. 7% en sociale media-gigant Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) tot 2. 5%. Amazon ontving een verhoogde investering van 1% tot een totaal van 2. 3%. Google. com's moedermaatschappij, Alphabet Incorporated Klasse C Aandelen (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0.70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), had zijn toewijzing met 0. 7 tot 2. 2%. Deze trends correleren met de eerder genoemde verschuivingen in beleggingsallocatie met de trends in de sector. Het is interessant om op te merken dat het fonds de daling van de olieprijzen heeft gebruikt om de posities in de energiesector te vergroten door 1% toe te voegen aan Schlumberger Limited (NYSE: SLB

SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Created with Highstock 4. 2. 6 ), waardoor de toewijzing is verhoogd naar 1. 9% en de toewijzing in Chevron Corporation is verhoogd (NYSE: CVX