Het First Eagle Global Fund ("SGENX") ) is een uitgebalanceerd fonds dat belegt in zowel aandelen als gewone aandelen en vastrentende waarden, zoals obligaties. De fondsmanagers bepalen de portefeuilleverdeling en maken allocaties zonder rekening te houden met marktkapitalisatie. Beleggers kunnen mogelijk exposure krijgen naar bedrijven over het hele groottespectrum. Het fonds biedt ook een mix van groei- en waarde-investeringen. De obligatiebelangen omvatten overheidsschuld, bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en niet-investment-grade rommelobligaties. Het Global Fund had 182 totale holdings vanaf maart 2016.

Van maart 2006 tot maart 2016 heeft het fonds iets beter gepresteerd dan de bredere Standard & Poor's (S & P) 500-index. Volgens Morningstar zou een bedrag van $ 10.000 in het fonds geïnvesteerd op 1 maart 2006 ongeveer $ 19.000 waard geweest zijn op 31 maart 2016, vergeleken met $ 18, 600 als het was geïnvesteerd in indexfondsregistratie de S & P 500. Het fonds heeft meer stabiliteit getoond dan de bredere index. De daling tijdens het marktongeval van 2008 en 2009 was veel minder ernstig.

Vanaf maart 2016 is het nettovermogen van het fonds ongeveer $ 46 waard. 6 miljard. Het fonds vereist een minimale investering van $ 2, 500 en heeft een kostenratio van 1. 11%.

Trends in sectorportefeuilles

De financiële sector ontvangt de grootste toewijzing van het fonds op 14,8%, tegenover 13,1% in maart 2015. Deze sector is cyclisch en biedt een sterk groeipotentieel tijdens bullmarkten. Het is echter ook onderhevig aan slechtere dan gemiddelde verliezen tijdens perioden van economische turbulentie, zoals werd gezien in 2008. De op een na grootste toewijzing van het fonds gaat naar een andere cyclische sector, producent van de industrie, met 8,3%, een lichte stijging ten opzichte van 7 7% een jaar geleden. Elektronische technologie is derde op 7. 8%, een stijging van 6. 8% in maart 2008, en niet-energetische mineralen komt op de vierde plaats op 7. 5%, een stijging van 6. 9% maart 2015. Technologiediensten ontvangen 7. 4% , een stijging van 6% een jaar geleden, waarna een gematigde daling optreedt. Niet-duurzame consumptiegoederen, met 5%, en commerciële diensten, met 5%, zijn de enige resterende sectoren die worden vertegenwoordigd op 5% of hoger.

Trend voor landenportefeuille

Het Global Fund is echt wereldwijd, met iets meer dan een derde van zijn vermogen belegd in Amerikaanse effecten en de rest in het buitenland. Haar Amerikaanse allocatie steeg van 34. 2% in maart 2015 naar 39. 4% in maart 2016. Haar overzeese belangen richten zich op ontwikkelde economieën, hoewel opkomende markteconomieën ook een kleine hoeveelheid toewijzingen ontvangen. Japan ontvangt de grootste overzeese toewijzing van het fonds op 13,1%, een daling ten opzichte van 14,4% een jaar geleden. Daarna staat Frankrijk op 6,5%, een lichte daling ten opzichte van 6,7% in maart 2015. Een handvol extra landen is vertegenwoordigd, maar geen enkele heeft een toewijzing van meer dan 5%.De hoogste toewijzingen voor opkomende markteconomieën gaan naar Mexico met 1. 8% en Thailand met 0. 5%.

Portefeuillestromen in de topposities

Vanaf maart 2016 wordt bijna 20% van het activum van het fonds gehouden in contanten, kortlopende instrumenten en aandelenbezit zonder aandelen, zoals goud. Het edelmetaal wordt toegewezen aan bijna 7%. Aan de aandelenkant ontvangt Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) de grootste toewijzing van het fonds, dat is slechts 2. 7 % van zijn vermogen. Dit is gestegen van 1. 9%, de toewijzing van de softwaregigant in het fonds in 2015. Oracle Corporation (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50 40 + 0 44% Created with Highstock 4. 2. 6 ), een ander computertechnologiebedrijf, is vertegenwoordigd met 2. 3%, een stijging van 2% een jaar geleden. Geen enkel ander bedrijf had een toewijzing van 2% of hoger vanaf maart 2016.

Distributieportefeuilletrend

Het overgrote deel van het vermogen van het fonds is verdeeld over middelgrote tot grote bedrijven. De large-caps vertegenwoordigen 38,8% van de participaties van het fonds, tegenover 37,6% in maart 2015. De mega-caps liggen met 23,1%, een stijging van 18,8% een jaar geleden. Mid-caps ontvangen een toewijzing van 16. 7%, tegen 14.7% in maart vorig jaar. Hoewel de fondsmanager openstaat voor beleggingen in small-caps en micro-caps, hebben beide momenteel kleine toewijzingen in het fonds. Kleine kapjes vertegenwoordigen slechts 1,4% van het fonds, tegenover 0,1% voor microcapsules.