Met de groeiende toegang tot hoeveelheden informatie in combinatie met enorme technologische verbeteringen, is data-analyse van investeringsmogelijkheden eenvoudiger geworden. Robo-advieskantoren, profiteren van deze trends, gebruiken complexe beleggingsalgoritmen om investeringen te automatiseren. Wealthfront en Betterment zijn koplopers met digitale platforms die traditionele makelaarsbedrijven uitdagen. Beleggers krijgen een platform dat gebruikmaakt van algoritmen die zijn ontworpen op basis van de moderne portefeuilletheorie, waarbij uitgebreide interactie met menselijke financiële adviseurs wordt vermeden. Nadat beleggers een profiel hebben ingevuld waarin hun mate van risico-averses wordt beschreven, bevelen robo-adviseurs een portefeuille aan die aansluit op hun behoeften.

Naast robo-adviesbureaus is de financiële planning ook toegenomen door bedrijven als Personal Capital en LearnVest. Deze geautomatiseerde planningsservices, die werken met Certified Financial Planners, stellen consumenten in staat om hun persoonlijke financiën onder controle te krijgen, maar beleggingsaanbevelingen moeten handmatig worden voltooid in plaats van automatisch. FutureAdvisor omvat de kernprincipes van robo-advisering en financiële planningsservices, waarbij gepersonaliseerde, op gegevens gebaseerde, adviezen worden geboden om gebruikers te helpen hun beleggingsdoelen te bereiken.

Betaalbaar financieel advies

FutureAdvisor werd in 2010 gelanceerd door twee voormalige Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) werknemers, Bo Lu en Jon Xu, die een gelegenheid zagen voor betaalbare financiële adviesdiensten. Typische vermogensbeheerdiensten in grote financiële instellingen vereisen minimaal belegbaar vermogen van een miljoen dollar of meer. Met het inkomen van de mediaan U. S. huishouden staande op $ 53, 000, kan een meerderheid van de Amerikanen niet aan die eisen voldoen. Bo realiseerde zich al snel de buitengewone gelegenheid voor toegankelijk financieel advies van hoge kwaliteit.

De medeoprichters hadden aanvankelijk meer last van het softwareontwerp van de service dan van de investeringsmogelijkheden. Met de hulp van startup-accelerator Y Combinator kon FutureAdvisor het nodige talent en investeerders verwerven. Het bedrijf haalde $ 5 miljoen op in Serie A-financiering in 2012 en $ 15. 5 miljoen in serie B-financiering in 2014. (Zie voor meer: ​​ Opstartkosten voor bedrijven: het zit in de details .)

Investeringsfilosofie

De kernprincipes van FutureAdvisor zijn diversificatie, lage kosten, bewezen academische onderzoek en financiële planning. Diversificatie wordt bereikt door een verstandige variëteit aan beleggingen met lage beheerde vergoedingen. De website maakt gebruik van een model dat gebruik maakt van een aantal academische principes, met moderne portefeuilletheorie, sterk informerende portfoliobouw.Bovendien wordt de activaspreiding beïnvloed door het Fama-Franse drie-factorenmodel, dat suggereert dat waardeaandelen het beter doen dan groeiaandelen en small-capaandelen het beter doen dan large-capaandelen. De financiële plannen bieden klanten persoonlijke actieplannen om de prestaties van de portefeuille te verbeteren. (Zie voor meer informatie: Financiële planning: het gaat om meer dan geld .)

Beheer van persoonlijke financiën

De missie van FutureAdvisor is financiële adviezen te democratiseren via software om de persoonlijke financiën van een persoon te beheren. In tegenstelling tot Wealthfront en Betterment, richt FutureAdvisor zich op bestaande brokeragerekeningen en pensioenplannen zoals IRA's. De primaire investeringsvehikels van FutureAdvisor zijn passieve, voordelige langetermijnplannen voor het pensioen. Om echter correct te diversifiëren, zijn activa zoals obligaties, aandelen, aandelen en fondsen beschikbaar voor portefeuilles van individuele beleggers. Na een passieve beleggingsstrategie worden de portefeuilles naar schatting twee tot vier keer opnieuw ingedeeld, volgens de norm voor langetermijnpensioenplannen.

Terwijl de meeste robo-adviesbureaus vertrouwen op algoritmen die de moderne portefeuilletheorie volgen en pensioenregelingen opstellen met goedkope ETF's, beheert FutureAdvisor zijn investeringen anders. In plaats van te werken als zijn eigen bewaarder, zoals Betterment, of een makelaarskantoor te gebruiken, zoals Wealthfront, werkt FutureAdvisor rechtstreeks samen met TD Ameritrade Holding Corp. AMTD

Een opmerkelijk voordeel van het gebruik van FutureAdvisor is de mogelijkheid om met grote brokerage-accounts te werken. Gebruikers kunnen bestaande portfolio's koppelen aan Fidelity of TD Ameritrade zonder het gedoe en papierwerk van het overboeken van geld. Als gevolg hiervan heeft het gemiddelde FutureAdvisor-account dat wordt aangehouden door personen met reeds bestaande portefeuilles meer dan $ 150.000 aan belegbare activa. De gratis doe-het-zelfoptie van FutureAdvisor biedt beleggers ook gratis beleggingsaanbevelingen. Voor premium gebruikers is het oogsten van belasting-verlies beschikbaar zonder minimum balans. Het oogsten van belastinglatenties is het verkopen van activa met verlies om toekomstige vermogenswinstbelastingen te compenseren.

Uitdagingen voor Robo-Advisors

Robosteadviseurs beheren een klein deel van de totale activa die momenteel worden beheerd. Terwijl traditionele adviseurs $ 5 biljoen onder beheer hebben, beheren robo-adviseurs slechts $ 14 miljard. Terwijl millennials eerder trends volgen en robo-advisering proberen, hebben meer kapitaalkrachtige beleggers meer de voorkeur om persoonlijke ontmoetingen met vermogensbeheerders te verkiezen boven het geautomatiseerde karakter van online platforms.

Biases zijn een andere uitdaging. De beleggingsalgoritmen die door robo-adviseurs worden gebruikt, zijn gebaseerd op de moderne portefeuilletheorie, die met toegang tot uitgebreide historische gegevens de neiging heeft langetermijnbeleggingsstrategieën te begunstigen, hoewel een kortetermijnstrategie zijn voordelen kan hebben. Naarmate elk bedrijf zijn horizon verruimt, zullen kortetermijnstrategieën moeilijk te beoordelen zijn via volledige automatisering.

The Bottom Line

Robo-advies is een trendy industrie onder Millennials, met Wealthfront en Betterment snel opkomende als leiders in het veld. In tegenstelling tot deze bedrijven, streeft minder bekende concurrent FutureAdvisor ernaar een marktaandeel te vestigen in alle leeftijdsgroepen. FutureAdvisor maakt rechtstreeks verbinding met traditionele makelaarskantoren, zodat gebruikers niet langer hun rekeningen hoeven te liquideren om toegang te hebben tot een robo-adviseur. Dit heeft de online financieel adviseur geholpen terrein te winnen in de robo-adviserende ruimte ondanks minder jaren van exploitatie dan sommige van zijn collega's. Maar ondanks de vooruitgang die geboekt is in het robo-adviseren, heeft de sector nog steeds een manier om te gaan voordat het echt kan concurreren met traditionele adviseurs.