Highland Capital Management LP is een niet-beursgenoteerde geregistreerde beleggingsadviseur (RIA). Het bedrijf heeft samen met zijn gelieerde kantoren bijna $ 20 miljard aan beheerd vermogen (AUM) gerapporteerd. Het handhaaft hoge normen wanneer het gaat om alle investeringen, voornamelijk de alternatieve beleggingen waarin het zich specialiseert, gedurende meer dan twee decennia. Het beheert vastrentende waarden, aandelen en gebalanceerde beleggingsfondsen en belegt wereldwijd in aandelenmarkten, vastrentende waarden en alternatieve beleggingsproducten.

Meer over Highland Capital Management

Het hoofdkantoor is gevestigd in Dallas, Texas, Highland Capital Management werd opgericht in 1993. Mede opgericht door Mark Okada en Jim Dondero, blijft het kantoor een van de grootste en meest ervaren wereldwijde alternatieve beleggingsbeheersfirma's. Het heeft ook kantoren in New York, Singapore, Sao Paulo en Seoul.

Er zijn een aantal verschillende investeringsfocussen onder de loep genomen door Highland. Deze omvatten onder meer distressed credit, collateralized loan obligations (CLO's), hoogrentende obligaties, gestructureerde producten en private en publieke aandelen. Het bedrijf belegt het hardst in markten voor wereldwijde aandelenmarkten, vastrentende waarden en afdekkingstransacties. Het richt zich echter ook aanzienlijk op hoogrentende obligaties, leveraged loans en gestructureerde producten. De overige investeringen omvatten natuurlijke hulpbronnen, zowel lange als korte aandelen, en opkomende marktkansen, onder andere.

Highland bedient een groot en divers boeket van klanten. Hoewel veel vermogende particulieren (HNWI) zijn, biedt het bedrijf ook stichtingen en vermogens, openbare pensioenplannen, financiële instellingen en verschillende overheden en beleggingsfondsen. Onder de closed-end fondsen die het beheert zijn het Highland Credit Strategy Fund (NYSE: HCF) en het Highland Distressed Opportunities Fund (NYSE: HCD).

Investeringsstrategie

De investeringsstrategie van Highland is geleidelijk ontwikkeld en verfijnd gedurende de meer dan 20 jaar dat het bedrijf actief is. Het heeft zijn alternatieve beleggingsproces aangescherpt om in de loop van de tijd meer alfa te genereren. Het maakt gebruik van grondig bottom-uponderzoek in de hele portefeuille, gecombineerd met een top-down weergave gericht op het identificeren van beleggingen met het hoogste potentiële rendement in verschillende activaklassen en marktsectoren.

Mark Okada, de chief investment officer van Hoogland, stelt samen met een portefeuillemanager de top-down risicoposities vast, evenals de risicodoelen van de portefeuille. Het bedrijf is trots op de sterke communicatie tussen leidinggevenden, portfoliomanagers, onderzoekers en analisten. Het heeft zijn beleggingsproces gericht op het vermogen om te bepalen wanneer activa verkeerd zijn geprijsd. Dit wordt bereikt met een proactieve assiduity, agressieve en grondige fundamentele analyse, constante monitoring en handige handelsvaardigheid.

Leden van het Executive Team

De oprichters van Highland zijn de twee belangrijkste leden van het executive team. James Dondero, een Chartered Financial Analyst (CFA), is de president van het bedrijf. Hij heeft meer dan drie decennia ervaring op de aandelen- en kredietmarkten en heeft zich met name gespecialiseerd in distressed en hoogrentende beleggingen. Hij studeerde met hoge onderscheiding af aan de McIntire School of Commerce van de Universiteit van Virginia, met diploma's in boekhouding en financiën. Hij ging in 1984 het financiële veld op als analist in het Morgan Guaranty Training Program. Hij diende ook als analist voor bedrijfsobligaties en stapte uiteindelijk over naar de functie van portefeuillemanager bij American Express Company (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co96.) 29-0.15% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Vlak voordat hij Highland oprichtte, werkte hij als een CIO van Protective Life. Als filantroop ondersteunt Dondero diverse kwesties van openbaar beleid, veteranenorganisaties en onderwijsinitiatieven. Mark Okada, tevens CFA en mede-oprichter van Highland, treedt op als CIO van het kantoor en portfoliomanager van het Highland Floating Rate Opportunities Fund. Hij houdt toezicht op alle investeringsactiviteiten van het bedrijf in zijn gamma van strategieën en wordt vaak een leider en pionier genoemd, en ontwikkelt bankleningen van slechts een speciaal goed tot een waarde van miljarden dollars. Met meer dan 30 jaar ervaring met krediet en alternatieve investeringen, is hij een uiterst waardevol teamlid, leider en mentor geweest. Naast een fundamentele rol bij Highland, is Okada ook actief in een aantal andere uitvoerende functies, waaronder zijn rol als directeur van NexBank en als lid van de Board of Directors for Education Is Freedom.

Investeringsteam

Het beleggingsteam van Highland omvat ongeveer 200 portefeuillebeheerders, analisten, onderzoekers en geassocieerde deelnemingen. Deze leden zijn, samen met andere ondersteunende medewerkers, toegewijde medewerkers met jarenlange opleiding, training en marktervaring. De typische portefeuillebeheerder bij Highland heeft gemiddeld 11 jaar ervaring op financieel en beleggingsgebied.