Hoe weet ik of een lening eenvoudige of samengestelde rente gebruikt?

Verschil enkelvoudige en samengestelde interest - (M&O) (December 2024)

Verschil enkelvoudige en samengestelde interest - (M&O) (December 2024)
Hoe weet ik of een lening eenvoudige of samengestelde rente gebruikt?
Anonim
a:

Bij het analyseren van de voorwaarden van een lening, is het belangrijk om meer te overwegen dan de rentevoet. Twee leningen kunnen identieke leenbedragen, rentetarieven en aflossingslengtes hebben, maar significante verschillen in de hoeveelheid rente die u betaalt, vooral als één lening enkelvoudige rente gebruikt en de andere samengestelde rente gebruikt. Enkelvoudige rente wordt berekend met alleen het hoofdsaldo van de lening. Bij samengestelde rente is de rente per periode gebaseerd op de hoofdsom plus eventuele openstaande intresten. Renteverbindingen na verloop van tijd.

De Truth in Lending Act (TILA) vereist dat kredietverstrekkers leningsvoorwaarden aan potentiële kredietnemers bekendmaken, inclusief het totale dollarbedrag van rente dat moet worden terugbetaald gedurende de looptijd van de lening en of rente eenvoudig groeit of verergerd. Naast het onderzoeken van de Truth in Lending-verklaring, geeft een snelle wiskundige berekening aan of u naar een eenvoudige of samengestelde rente kijkt.

Stel dat u $ 10.000 bij een jaarlijkse rentevoet van 10% leent met de hoofdsom en rente die u in drie jaar als eenmalig bedrag ontvangt. Met behulp van een eenvoudige renteberekening wordt 10% van de hoofdsaldo toegevoegd aan uw terugbetalingsbedrag gedurende elk van de drie jaar. Dat komt uit op $ 1, 000 per jaar, wat een totale rente van $ 3, 000 over de levensduur van de lening. Bij terugbetaling is het verschuldigde bedrag $ 13.000.

Stel dat u dezelfde lening afsluit, maar dat de rente jaarlijks wordt verhoogd. Het eerste jaar wordt de rente van 10% alleen berekend op basis van de hoofdsom van $ 10.000. Als dat is gebeurd, is het totale uitstaande saldo, hoofdsom plus rente, $ 11.000. Het verschil begint in het tweede jaar. De rente voor dat jaar is gebaseerd op de volledige $ 11.000 die u momenteel verschuldigd bent in plaats van alleen het hoofdsaldo van $ 10.000. Aan het einde van het tweede jaar bent u $ 12, 100 verschuldigd, wat de basis wordt voor de berekening van de rente voor het derde jaar. Wanneer de lening verschuldigd is, in plaats van $ 13.000 te betalen, heb je uiteindelijk $ 13, 310 verschuldigd. Hoewel je $ 310 misschien niet als een groot verschil beschouwt, is dit voorbeeld slechts een lening van drie jaar; samengestelde rente stapelt zich op en wordt benauwend met langere leentermijnen.

Een andere factor om op te letten, is hoe vaak rente wordt verergerd. In het bovenstaande voorbeeld is het eenmaal per jaar. Als het echter vaker wordt samengesteld, zoals halfjaarlijks, driemaandelijks of maandelijks, neemt het verschil tussen samengestelde rente en gewone rente toe. Frequentere samenstelling betekent dat de basis waaruit nieuwe rentelasten worden berekend sneller toeneemt.

Nog een eenvoudige methode om te bepalen of uw lening eenvoudige of samengestelde rente gebruikt, is om de rente te vergelijken met het jaarlijkse rentepercentage, dat de TILA ook van kredietverstrekkers verlangt om openbaar te maken.Het jaarlijks kostenpercentage (APR) zet de financieringskosten van uw lening, die alle rente en kosten omvatten, om in een eenvoudige rentevoet. Een substantieel verschil tussen rente en APR betekent één of beide zaken: uw lening gebruikt samengestelde rente, of het omvat naast rente ook forse leningkosten.