Een spin-off is wanneer een openbaar moederbedrijf een dochteronderneming organiseert en aandelen uitdeelt aan huidige aandeelhouders voor de nieuwe onderneming, waarmee een nieuw beursgenoteerd bedrijf wordt gecreëerd. Een initial public offering (IPO) vindt plaats wanneer een particulier bedrijf eerst aandelen aan het publiek verkoopt om kapitaal aan te trekken. Een spin-off is de oprichting van een nieuw openbaar bedrijf uit een huidig openbaar bedrijf, terwijl een IPO een privébedrijf is dat voor het eerst publiek wordt. In een spin-off worden aandelen doorgaans op een pro rata basis verdeeld. Veel spin-offs vinden plaats op verzoek van activistische hedgefondsen, die sinds 2001 prominenter zijn geworden.
Spin-offs zijn een vorm van bedrijfsherstructurering. De moedermaatschappij geeft haar aandelenbelang in de spin-off uit aan haar huidige aandeelhouders. Dit is een belastingvrije uitkering aan aandeelhouders van de spinoff-aandelen als een dividend. Aandelen in het nieuwe bedrijf worden niet belast als vermogenswinsten voor beleggers, wat een aanzienlijk voordeel is. Verder spelen activistische hedgefondsen zoals spin-offs omdat ze individuele bedrijven creëren die meer gericht zijn op bedrijfsdoelstellingen en een duidelijke identiteit hebben. Grote conglomeraten met ongelijksoortige bedrijven onder beheer reageren traag op veranderingen in de markt. Spin-offs stellen bedrijven in staat meer groeimogelijkheden op te zoeken. Verder hebben spin-offs ook de neiging om goed te presteren op de markten, waardoor ze nog aantrekkelijker worden.
Met beursintroducties kunnen particuliere bedrijven toegang krijgen tot aanzienlijk kapitaal dat op de openbare markt beschikbaar is en kunnen ze liquiditeit verkrijgen door te worden genoteerd op een beurs. Openbare bedrijven moeten echter financiële informatie bekendmaken en voldoen aan de belangrijke vereisten van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Particuliere bedrijven werken samen met investeringsbanken om financiële steun te bieden en hen te begeleiden bij het IPO-proces.
AD:Kunnen verschillen hoe SEC- en DOL-fiduciaire standaarden kunnen verschillen
SEC fiduciaire normen kunnen verschillen van wat de DOL heeft voorgesteld, waardoor er meer verwarring ontstaat over de impact van de regel.
Van elkaar verschillen hoe de S & P 500- en Russell 2000-indexen verschillen
De S & P 500 en Russell 2000 worden gebruikt als benchmarks voor bredere segmenten van de Amerikaanse aandelenmarkt. Elke index heeft zijn eigen aanpak voor het meten van aandelen.
Verschillen hoe ESG-, SRI- en Impactfondsen verschillen
Dit zijn de verschillen tussen sociaal gedimensioneerde investeringen, die een steeds populairdere keuze zijn onder beleggers.