"Leverage" betekent in het algemeen eenvoudigweg geleende middelen. Leverage wordt veel gebruikt, niet alleen om fysieke activa zoals onroerend goed of auto's te verwerven, maar ook om financiële activa te verhandelen zoals aandelen en vreemde valuta ("forex"). Forex trading door retailbeleggers is de afgelopen jaren met sprongen gestegen, dankzij de toename van online handelsplatforms en de beschikbaarheid van goedkoop krediet. Het gebruik van leverage in de handel wordt vaak vergeleken met een tweesnijdend zwaard, omdat het winsten

en vergroot. Dit is meer het geval in het geval van forex trading, waar een hoge mate van leverage de norm is. De voorbeelden in de volgende sectie illustreren hoe hefboomeffect de rendementen vergroot voor zowel winstgevende als niet-winstgevende transacties. Voorbeelden van Forex-hefboomwerking
Laten we aannemen dat u een belegger bent die gevestigd is in de Verenigde Staten en een account hebt bij een online forex broker. Uw makelaar biedt u de maximale hefboomwerking die in de VS is toegestaan ​​voor de belangrijkste valutaparen van 50: 1, wat betekent dat u voor elke dollar die u opsteekt, $ 50 van een belangrijke valuta kunt ruilen. U zet $ 5, 000 op als marge, dat is het onderpand of het eigen vermogen in uw effectenrekening. Dit houdt in dat u aanvankelijk maximaal $ 250.000 ($ 5.000 x 50) in valutahandelposities kunt plaatsen. Dit bedrag zal uiteraard fluctueren afhankelijk van de winsten of verliezen die u genereert uit de handel. (Om het eenvoudig te houden, negeren we provisies, rente en andere kosten in deze voorbeelden.)
Voorbeeld 1
: Lange USD / Korte euro . Handelsbedrag = EUR 100, 000 Stel dat u de bovenstaande transactie heeft geïnitieerd toen de wisselkoers EUR 1 = USD 1. 3600 (EUR / USD = 1. 36) was, omdat u bearish bent ten aanzien van de Europese valuta en verwachten dat het op korte termijn zal afnemen.
Leverage
: uw hefboomwerking in deze transactie is iets meer dan 27: 1 (USD 136, 000 / USD 5, 000 = 27, 2, om precies te zijn). Pip-waarde
: aangezien de euro wordt genoteerd op vier plaatsen na het decimaalteken, is elke verplaatsing in de euro gelijk aan 1/100 th ^{van 1% of 0 01% van het verhandelde bedrag van de basisvaluta. De waarde van elke pip wordt uitgedrukt in USD, omdat dit de tegenvaluta of de quote-valuta is. In dit geval, gebaseerd op het valutabedrag dat wordt verhandeld van EUR 100.000, is elke pip USD 10 waard. (Als het verhandelde bedrag EUR 1 miljoen was ten opzichte van de USD, zou elke pip USD 100 waard zijn.)} Stop- verlies
: Terwijl u de wateren test met betrekking tot forex trading, stelt u een strak stop-loss van 50 pips in op uw longpositie USD / short EUR. Dit betekent dat als het stop-loss wordt geactiveerd, uw maximale verlies USD 500 is. Winst / verlies
: Gelukkig heeft u geluk voor beginners en daalt de euro tot een niveau van EUR 1 = USD 1. 3400 binnen een paar dagen nadat u de transactie startte. Je sluit de positie af voor een winst van 200 pips (1.3600 - 1.3400), wat zich vertaalt naar USD 2.000 (200 pips x USD 10 per pip). Forex Math
: in conventionele termen heeft u short EUR 100.000 verkocht en USD 136.000 ontvangen in uw openingshandel. Toen u de transactie sloot, kocht u de euro die u had ingekort tegen een goedkoper tarief van 1. 3400 en betaalde u USD 134.000 voor EUR 100.000. Het verschil van USD 2.000 vertegenwoordigt uw bruto winst. Effect van leverage
: door gebruik te maken van leverage, kon u een rendement van 40% op uw initiële investering van USD 5.000 genereren. Wat als u alleen de USD 5.000 had verhandeld zonder gebruik te maken van enige leverage? In dat geval zou u alleen het equivalent in de euro van USD 5, 000 of EUR 3, 676. 47 (USD 5, 000 / 1. 3600) hebben kortgesloten. Het aanzienlijk kleinere bedrag van deze transactie betekent dat elke pip slechts USD 0,67,664 waard is. Het afsluiten van de short-positie in de euro tegen € 3400 zou daarom resulteren in een brutowinst van USD 73,53 (200 pips x USD 0,6764 per Pip). Door gebruik te maken van leverage vergroot je je rendement dus met precies 27. 2 keer (USD 2, 000 / USD 73, 53), of de hoeveelheid hefboom die in de handel wordt gebruikt. Voorbeeld 2
: Korte USD / Lange Japanse yen . Handelsbedrag = USD 200, 000 De winst van 40% op uw eerste leveraged-forexhandel heeft u enthousiast gemaakt om nog meer te handelen. U richt uw aandacht op de Japanse yen (JPY), die op 85 wordt verhandeld naar de USD (USD / JPY = 85). U verwacht dat de yen sterker zal worden ten opzichte van de USD, dus start u een korte USD / lange yen-positie ter waarde van USD 200.000. Het succes van uw eerste transactie heeft u bereid gemaakt om een ​​groter bedrag te verhandelen, aangezien u nu USD hebt 7, 000 als marge in uw account. Hoewel dit aanzienlijk groter is dan je eerste transactie, haal je er troost uit dat je nog steeds ruim binnen het maximumbedrag bent dat je zou kunnen verhandelen (gebaseerd op 50: 1 leverage) van USD 350, 000.
Leverage
: Uw leverage ratio voor deze transactie is 28. 57 (USD 200, 000 / USD 7, 000). Pip-waarde
: de yen wordt genoteerd op twee plaatsen na het decimaalteken, dus elke pip in deze transactie is 1% waard van het basisvaluta-bedrag uitgedrukt in de quote-valuta, of 2.000 yen. Stop-loss
: u stelt een stop-loss voor deze transactie in op een niveau van JPY 87 tot de USD, omdat de yen behoorlijk volatiel is en u niet wilt dat uw positie wordt onderbroken door willekeurige ruis. Vergeet niet dat u een lange yen en een korte USD hebt, dus u wilt idealiter dat de yen waardeert ten opzichte van de USD, wat betekent dat u uw shortpositie in USD met minder yen kunt afsluiten en het verschil kunt incasseren. Maar als uw stop-loss wordt geactiveerd, zou uw verlies aanzienlijk zijn: 200 pips x 2, 000 yen per pip = JPY 400, 000/87 = USD 4, 597. 70.
Winst / verlies
: helaas , rapporten van een nieuw stimuleringspakket onthuld door de Japanse overheid leiden tot een snelle verzwakking van de yen, en uw stop-loss wordt geactiveerd een dag nadat u de lange JPY-handel hebt opgezet.Uw verlies is in dit geval USD 4, 597. 70 zoals eerder uitgelegd. Forex Math
: in conventionele termen ziet de wiskunde er als volgt uit: Openingspositie: short USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, i. e. + 17 miljoen dollar
Sluitingspositie: activering van stop-lossresultaten in USD 200, 000 shortpositie gedekt @ USD 1 = JPY 87, i. e. - JPY 17. 4 miljoen
Het verschil van JPY 400.000 is uw nettoverlies, dat tegen een wisselkoers van 87, uitwerkt tot USD 4, 597. 70.
Effect van leverage
: In In dit geval heeft het gebruik van leverage uw verlies vergroot, wat neerkomt op ongeveer 65. 7% van uw totale marge van USD 7, 000. Wat als u slechts 7 000 dollar kortgesloten had tegenover de yen (@ USD1 = JPY 85) zonder gebruik te maken van enige leverage? Het kleinere bedrag van deze transactie betekent dat elke pip slechts JPY 70 waard is. Het stop-loss geactiveerd bij 87 zou hebben geleid tot een verlies van JPY 14, 000 (200 pips x JPY 70 per pip). Door gebruik te maken van leverage vergroot je je verlies met precies 28. 57 keer (JPY 400, 000 / JPY 14.000), of de hoeveelheid leverage die in de handel wordt gebruikt. Tips bij het gebruik van hefboom
Hoewel het vooruitzicht om grote winsten te genereren zonder teveel van uw eigen geld te storten een verleidelijke kan zijn, moet u er altijd rekening mee houden dat een te hoge hefboomwerking ertoe kan leiden dat u uw shirt verliest en nog veel meer. Een paar veiligheidsmaatregelen die door professionele handelaren worden gebruikt, kunnen helpen om de inherente risico's van leveraged forex trading te beperken:

Cap Your Losses

• : Als je op een dag hoopt grote winst te maken, moet je eerst leren hoe je je verliezen klein kunt houden. Beperk uw verliezen tot binnen beheersbare grenzen voordat ze uit de hand lopen en tast uw vermogen drastisch aan. Strategische stops gebruiken
• : Strategische stops zijn van het allergrootste belang op de Forex-markt rond de klok, waar u de volgende dag naar bed kunt gaan en wakker worden om te ontdekken dat uw positie negatief is beïnvloed door een verhuizing van een paar honderd pitten. Stops kunnen niet alleen worden gebruikt om ervoor te zorgen dat verliezen worden beperkt, maar ook om winsten te beschermen.

Kom niet boven je hoofd

• : probeer niet uit een verliezende positie te komen door hem naar beneden of naar beneden te richten. De grootste handelsverliezen deden zich voor omdat een schurkenhandelaar zich aan zijn wapens hield en aan een verliezende positie bleef toevoegen totdat het zo groot werd dat het om een ​​catastrofaal verlies moest worden afgewikkeld. Het standpunt van de handelaar zou uiteindelijk gelijk kunnen hebben, maar het was over het algemeen te laat om de situatie te herstellen. Het is veel beter om je verliezen te beperken en je account in leven te houden om nog een dag te handelen, dan te blijven hopen op een onwaarschijnlijk wonder dat een enorm verlies zal terugdraaien.

Gebruik hefboom die geschikt is voor uw comfortniveau

• : gebruikmakend van 50: 1 leverage betekent dat een negatieve beweging van 2% al uw vermogen of marge kan wegnemen. Als u een relatief voorzichtige belegger of handelaar bent, gebruik dan een lager niveau van hefboomwerking waar u zich prettig bij voelt, misschien 5: 1 of 10: 1. Conclusie

Hoewel de hoge mate van hefboomwerking die inherent is aan forex trading een vergroting oplevert van het rendement en risico's, met behulp van een paar veiligheidsmaatregelen die worden gebruikt door professionele handelaren kunnen deze risico's helpen verminderen.