Bankieren en financieren spelen een onmisbare rol binnen de kapitalistische economie door krediet-, liquiditeits- en risicobeheerdiensten aan te bieden aan individuen, bedrijven en overheden. Terwijl velen bankdiensten als vanzelfsprekend beschouwen, voelt de behoefte aan bankfinanciering zich veel sterker aan de uitersten van het economische spectrum.

Aan het ene uiteinde zijn degenen die betrokken zijn bij grote investeringsprojecten, waarvan het succes afhangt van het hebben van toegang tot grote hoeveelheden kapitaal; aan de andere kant zijn zij die zijn uitgesloten van traditionele bankdiensten vanwege hun precaire economische situaties. Investeringsbanken en microfinancieringsinstellingen (MFI's) zijn ontstaan ​​om aan de respectieve behoeften van deze groepen te voldoen. Hoewel beide instellingen vergelijkbare diensten aanbieden, zijn de cliënten die zij bedienen en de prikkels die hen motiveren heel verschillend.

Investment Banking

De activiteit van investeringsbanken valt over het algemeen onder de bevoegdheid van drie afzonderlijke divisies: de Investment Banking Division, de Trading Division en de Asset Management Division.

De Investment Banking Division is verantwoordelijk voor het bedienen van zowel zakelijke als overheidsklanten bij het aantrekken van kapitaal en het bemiddelen van fusies en overnames (M & A) transacties. De Handelsdivisie biedt diensten aan met betrekking tot beleggingen, financiële intermediatie en risicobeheer aan institutionele beleggers. Deze divisie voert ook eigen onderzoek uit, evenals niet-klantgerelateerde investeringsactiviteiten. Ten slotte houdt de Asset Management Divisie toezicht op geldbeheeractiviteiten voor zowel individuele klanten als institutionele beleggers.

Bij investeringsbanken gaat het om grote volumes, en hun klanten zijn over het algemeen vermogende particulieren en institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen of overheden. Hoewel investment banking een deel van de samenleving lijkt te zijn dat alleen voor de rijken van belang is, spelen de activiteiten van banken een belangrijke rol in de wereldeconomie door kapitaalmarkten goed te laten functioneren. Maar vergis u niet, het voorrecht van investeringsbankiers is om geld te verdienen, en die leidende filosofie leidt vaak tot activiteiten die ernstige gevolgen kunnen hebben.

In feite waren het grote investeringsbanken zoals Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc239 81-1 51% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) dat federaal werd ontvangen bailouts tijdens de financiële crisis van 2008 onder de auspiciën dat ze "te groot waren om te falen". "Men geloofde dat hun falen zou kunnen resulteren in de ineenstorting van het hele wereldwijde financiële systeem, wat verwoestende sociale gevolgen zou hebben.Toch waren het de extreem risicovolle activiteiten van deze banken die tot de crisis leidden, waardoor velen gefrustreerd en verward over de vraag of banken en financiële markten alle moeite en geld waard zijn.

Microfinanciering

Hoewel investment banking al geruime tijd bestaat, is microfinanciering relatief nieuw, afkomstig uit Zuid-Azië in de jaren zeventig door Mohammed Yunus van Grameen Bank. Yunus geloofde dat arme mensen, vooral arme vrouwen, aanzienlijk konden profiteren van kleine leningen. Een rapport van maart 2014 van de Wereldbank bevestigt deze overtuiging.

Uit onderzoek is gebleken dat mensen die van minder dan $ 2 per dag leven, ondanks het feit dat ze worden uitgesloten van bankdiensten, proberen te sparen, een lening of verzekering afsluiten en betalingen verrichten. MFI's richten zich op financiële inclusie door elementaire financiële diensten aan mensen met lage inkomens te bieden, hen te helpen productieve activiteiten te financieren, op te slaan, de consumptie te verminderen en te verzekeren tegen het risico van onvoorziene omstandigheden.

Hoewel in eerste instantie pionierswerk werd verricht door sociale en charitatieve organisaties met fondsen van ontwikkelingsbureaus of de besparingen van andere individuen met een laag inkomen, wordt microfinanciering nu gezien als een bedrijf met winstmogelijkheden. CompartmentosBanco in Mexico, BancoSol in Bolivia en SKS in India, naast andere particuliere microfinancieringsmaatschappijen, zijn van mening dat er winst te behalen is uit deze regelingen.

Sommigen, waaronder Yunus, staan ​​kritisch ten opzichte van deze instellingen die winst nastreven, met het argument dat de prikkel voor het leveren van microfinanciering armoedebestrijding moet zijn, niet winst. De vrees bestaat dat gecommercialiseerde MFI's mogelijk in staat zijn meer geld te genereren door een beroep te doen op beleggers die op zoek zijn naar winst, maar hogere rentetarieven moeten aanrekenen die een schuldenval kunnen creëren voor leningnemers met lage inkomens. Op dit moment bestaan ​​liefdadigheids- en gecommercialiseerde MFI's naast elkaar, maar zelfs sommige aanhangers van gecommercialiseerde microfinanciering erkennen dat veel geldschieters de oorspronkelijke missie van microfinanciering zijn vergeten en erkennen dat armoedeverlichting de voorhoede van elke MFI-structuur moet zijn.

The Bottom Line

Investeringsbanken en microfinancieringsinstellingen houden zich bezig met zeer vergelijkbare activiteiten: ze verhogen zowel het kapitaal als helpen ze de activa van hun klanten te beheren voor toekomstige welvaart. Het verschil tussen deze twee instellingen is echter de inkomensklassen die ze dienen en de prikkels die hen motiveren. Hoewel microfinanciering de arme en investeringsbanken de rijken dient, zijn de recente financiële crisis en de economische kwalen die daarop volgden een bewijs dat de activiteiten van investeringsbanken meer dan hun vermogende klanten beïnvloeden. Misschien kunnen zakenbanken iets over sociale doelen van microfinanciering leren en hun prioriteiten dienovereenkomstig bijstellen.