Traditioneel was het investeringskapitaal dat nodig is voor structurele sociale verandering afkomstig van regeringen of filantropen. Overheden gebruiken belastinggeld om vitale transformaties in gezondheidszorg, onderwijs, armoede en strafrecht te ondersteunen. Met een gespannen budget en complexe maatschappelijke uitdagingen waarvoor financiering nodig is, moet de publieke sector echter innovatieve middelen zoeken om hervormingen te financieren.

Social impact investing is onlangs naar voren gekomen als een veelbelovend middel om sociale impact te financieren. Het doel van social impact investing is het genereren van kwantificeerbare, langetermijnoplossingen voor sociale of ecologische uitdagingen met mogelijk financieel rendement door te beleggen in fondsen en organisaties. Het Global Impact Investing Network definieert vier kernkenmerken van impactbeleggen: intentionaliteit, investeringen met terugkeerverwachtingen, bereik van rendementverwachtingen en impactmeting. (Zie voor meer informatie: Go Green With Socially Responsible Investing .)

Kernkarakteristieken

Impactbelegging wordt gebruikt om een ​​verscheidenheid aan sectoren positief te beïnvloeden. Deze investeringen vergroten de toegang tot kritieke goederen en diensten, en bieden onder meer oplossingen voor klimaatverandering, onderwijs en ontwikkeling.

Hoewel rendement op kapitaal de belangrijkste doelstelling is, zullen impactinvesteringen naar verwachting ook financieel rendement opleveren. Beleggingen kunnen naast obligaties ook veel traditionele beleggingscategorieën repliceren, waaronder vastrentende waarden, risicokapitaal en private equity. Evenzo bieden crowdfundingplatforms investeringsmogelijkheden met impact als een innovatief en alternatief middel voor traditionele activa.

Social Impact Bonds

De meest algemeen erkende vorm van impactbeleggen is de sociale impact-obligatie. Social impact bonds zijn contracten met de publieke sector of een overheidsinstantie die gericht zijn op het verbeteren van sociale resultaten en het verschaffen van financieel rendement aan beleggers. De primaire structuur bij de inzet van sociale impact-obligaties bestaat uit investeerders, de overheid en een non-profitorganisatie.

Een staat of een lokale overheid zal impact bonds uitgeven om de verbetering van kritieke sociale gebieden te ondersteunen; geïnteresseerde beleggers bieden vervolgens financiële steun om te zorgen voor de lancering van nuttige programma's. De non-profitorganisatie gebruikt vervolgens de financiering van de investeerder om programma's met meetbare sociale voordelen te initiëren: zo sponsort de Rockefeller Philanthropy Advisors GIIN, die investeerders en bankactiviteiten centraliseert met betrekking tot impactbelegging.

Van gevangenissen tot kleuterscholen

Social Finance UK lanceerde in 2010 de allereerste sociale impact-obligatie. Met de steun van 17 stichtingen en investeringen ter waarde van £ 5 miljoen, werd het proefprogramma ontworpen om biedt Peterborough-gevangenen uitgebreide en individuele ondersteuning in een poging om recidive te verminderen.

In 2012 werd in de Verenigde Staten het eerste sociale-impactobligatieproject gelanceerd om recidive bij penitentiaires te verminderen. Dit programma maakte gebruik van een uniek publiek-privaat partnerschap tussen verschillende organisaties, waaronder de stad New York, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en MDRC. Urban Investment Group van Goldman Sachs financierde de $ 9. 6 miljoen om het programma te lanceren. Naast strafrechtelijke inspanningen zijn er ook sociale impact-obligaties gelanceerd om onderwijs voor jonge kinderen te financieren, zoals het Utah High-Quality Preschool Initiative en programma's voor werk en beroepsbevolking.

The Bottom Line

Als een innovatief financieel instrument biedt impactbeleggen niet alleen een alternatief voor traditionele effecten, maar biedt het ook meetbare oplossingen voor kritieke sociale uitdagingen. Effectbeleggen kan traditionele activaklassen en innovatieve tools zoals crowdfundingplatforms repliceren. Naast investeerders hebben de Rockefeller Foundation, J.Ph. Morgan Chase en Goldman Sachs, evenals andere grote stichtingen en banken, impact investing ondersteund. Door middel van impactinvesteringen zijn investeerders in staat om sociale hervormingen te financieren en tegelijkertijd financieel rendement te behalen.