Sinds hun oprichting halverwege de jaren zeventig hebben 401 (k) -plannen medewerkers in het hele land een platform geboden om te sparen voor hun pensioen. Het was vroeger dat bedrijven, als traditionele pensioenen, de meeste verantwoordelijkheid op zich namen voor sparen voor het pensioen van werknemers. Tegenwoordig worden pensioenregelingen steeds minder vaak gebruikt en de introductie van de 401 (k) heeft de manier waarop mensen sparen voor hun pensioen verlegd. (Om meer te weten te komen over een van de populairste pensioenplanopties, leest u De 4-1-1 Aan 401 (k) s .)

In theorie zijn 401 (k) -plannen een nieuw idee; in de praktijk zijn ze soms een hopeloze mislukking. Hoewel er maar weinig investeringen belangrijker zijn dan uw door het bedrijf gesponsorde pensioenplan, zitten miljoenen Amerikanen helaas vast in dure, verouderde plannen die bijna falen garanderen. Dus wat kan een eenvoudige individuele medewerker eraan doen? Plenty! Dit artikel zal enkele indicatoren van een ondermaats pensioenplan aangeven en een overzicht geven van uw opties om dit te regelen.

Symptomen van een vreselijk plan

De verantwoordelijkheid om te sparen en te investeren voor het pensioen ligt nu vierkant op de schouders van de werknemer. Maar krijgen medewerkers echt de juiste tools? Zijn deze plannen echt gestructureerd voor doe-het-zelfbeleggingssucces? Voor de meeste mensen is het antwoord "absoluut niet."

Het is niet altijd eenvoudig om te zien of je vastzit in een vreselijk plan, omdat het dominante model voor leveranciers is (het bedrijf dat de activa van het plan tegen betaling ontwerpt en beheert) om al hun diensten te bundelen, inclusief administratie, investeringen en loonverwerking. Met een dergelijke planningsstructuur is het moeilijk om te weten welk tarief u voor een specifieke service betaalt.

Maar een duidelijk symptoom van een crummy 401 (k) -plan is de aanwezigheid van exorbitante beleggingsfondsen.

Bij wijze van achtergrond heeft elk beleggingsfonds jaarlijkse bedrijfskosten, die sterk variëren afhankelijk van het type fonds. De grootste bedrijfskosten zijn de vergoedingen die worden betaald aan de manager van een fonds. Andere kosten zijn onder meer: ​​

• Recordbeheer
• Custodial services
• Belastingen
• Juridische kosten
• Accounting / accountantskosten

Daarnaast hebben sommige fondsen marketingkosten die worden aangeduid als een 12b-1 vergoeding dat is ook opgenomen in de bedrijfskosten. Deze kosten worden vaak gedeeld met de beheerder van het plan, maar niet bekendgemaakt aan de deelnemers aan het plan. (Ontdek hoe beleggingsstrategieën en kostenratio's van invloed zijn op het rendement van uw beleggingsfonds in Stop Paying High Mutual Fund Fees .)

Het is ook niet ongebruikelijk om bedrijfseigen producten te vinden binnen een vervallen plan, dat wil zeggen de planprovider (dwz , de beursvennootschap, het fondsbedrijf of de verzekeringsmaatschappij) handpicks voor zijn eigen, vaak dure, fondsen die beschikbaar moeten worden gemaakt op het 401 (k) -platform. Inkomsten delen is een andere gangbare praktijk waarbij de beheerders van het plan delen in de vergoedingen voor onderlinge fondsen bij de aanbieders van onderlinge fondsen; het is vaak slecht bekendgemaakt aan deelnemers.Dit creëert een onmiddellijk belangenconflict waarbij specifieke fondsen voor het plan worden geselecteerd, zodat derden extra kosten van nietsvermoedende werknemers kunnen innen.

Een ander symptoom van een slecht 401 (k) -plan is een beperkte lijst met fondskeuzes. Aan de andere kant is het hebben van een gigantische lijst van overlappende fondsen met een beperkte diversiteit aan activaklassen even ongewenst. Investeringsmenu's in bedrijfsplannen moeten worden gestroomlijnd met 12 tot 20 verschillende keuzes voor werknemers. Bij voorkeur zou geen enkel plan bedrijfsaandelen moeten aanbieden als een keuze (althans, het zou het bedrag dat werknemers mogen investeren in bedrijfsaandelen) moeten beperken. Het laatste dat u als 401 (k) deelnemer wilt, is het ervaren van een Enron-achtig evenement. (Lees Wat Enron ons heeft geleerd over pensioenplannen om te leren hoe het verleden wanbeheer van de stockhoudplannen van werkgevers u kan helpen te leren wat u vandaag kunt vermijden.)

Fiduciaire verantwoordelijkheid begrijpen

Uw werkgever heeft een wettelijke verplichting om zijn bedrijfsplan op een bepaald niveau te houden. De Wet op de inkomenszekerheid van werknemers (ERISA) is een federale wet die minimumnormen vastlegt voor pensioenregelingen in de particuliere sector. De Pensioenbeschermingswet van 2006 heeft aanvullende richtlijnen opgesteld.

ERISA geeft werkgevers een fiduciaire verantwoordelijkheid voor het beheer van 401 (k) -plannen. Dit betekent dat zij moeten handelen in het beste belang van de partij wiens vermogen zij beheren (u en andere werknemers in het plan). Van fiduciaires wordt verwacht dat ze de activa beheren ten voordele van de andere persoon in plaats van voor hun eigen winst en niet persoonlijk voordeel kunnen halen uit hun beheer van activa. Plan sponsors hebben een fiduciaire verantwoordelijkheid om te handelen met loyaliteit en voorzichtigheid, om fondsbeleggingen te diversifiëren en om te handelen in overeenstemming met planningsdocumenten. Fiduciaires, inclusief de werkgever, die zich niet aan de gedragsregels houden, kunnen verantwoordelijk worden gehouden voor het herstel van de verliezen aan het plan of de deelnemers aan het plan.

Steeds meer bedrijven zijn in de schijnwerpers geplaatst vanwege het schenden van hun fiduciaire verantwoordelijkheden als sponsor van het plan. Een unaniem besluit van het hooggerechtshof van mei 2015 oordeelde dat een werkgever (Edison International in Rosemead, Californië) kan worden vervolgd wegens tekortschietende "voortdurende plicht om toezicht te houden" om te voorkomen dat beleggingsfondsen op 401 (k) -accounts onnodig hoge kosten in rekening brengen. Werkgevers, niet werknemers, hebben de last van het volgen van deze plannen.

Een andere werkgever in brand was Wal-Mart (NYSE: WMT). Net als veel van de rechtszaken die sinds eind 2006 zijn aangespannen tegen grote sponsoren, beschuldigt de rechtszaak tegen Wal-Mart 2008 het bedrijf ervan zijn plicht als fiduciaire te schenden door 'kostbare' fondsen aan te bieden in zijn 401 (k). Als gevolg van deze toegenomen aandacht worden bedrijven steeds meer onder vuur genomen om te doen wat het beste is voor werknemers.

Behandelingsopties voor een Crummy-plan

Federale wetgeving verleent de deelnemers aan het pensioenplan bepaalde rechten met betrekking tot hun fondsbeleggingen. Als u niet tevreden bent met de kwaliteit van uw plankeuzen of het niveau van fondskosten, kunt u er iets aan doen.

De eerste stap bij het maken van je persoonlijke 401 (k) is om geïnformeerd te worden. Maak je huiswerk over de soorten investeringen die beschikbaar zijn via het plan en onderzoek de kosten en resultaten van beleggingsfondsen tegen hun respectieve benchmarks. Goede plaatsen om dit te doen zijn Morningstar of FundGrades. Als u niet tevreden bent met wat uw onderzoek onthult, ga dan in gesprek met de HR-voordelenbeheerder van uw bedrijf.

Vraag, naast de kostenratio's, of een van de volgende kosten wordt berekend op basis van uw persoonlijke fondsbeleggingen:

• Verkoopbelasting
• Wikkelkosten
• Sterftecijfers en kosten risicokosten
• Adviseurskosten
• Vergoeding op basis van bemiddelingskosten of kosten voor transactiekosten
• Stabiele waarde "spreads"
• Kosten voor overgave

Houd er rekening mee dat opties voor pensioenregelingen en providers niet in het gedrang mogen komen. Werkgevers hebben het vermogen om van planaanbieder te veranderen als zij dit nodig achten. Hoewel dit nogal een langdurig en bureaucratisch proces kan zijn, vooral als je voor een groot bedrijf werkt, kan verandering plaatsvinden. Als u problemen ondervindt om iemands aandacht te krijgen, kunt u een kopie van de Richtlijnen voor het selecteren van pensioenadviseurs van de Securities and Exchange Commission (SEC's) afdrukken. Een kopie van dit document kan ze snel in de realiteit brengen over hoe ernstig je bent. Kosten Materie

In een ideale wereld zouden door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen gedwongen zijn om hun jaarlijkse kosten aan deelnemers bekend te maken in dollarbedragen, niet in kostenratio's, en hun fondskeuzes beperken tot low-cost indexfondsen voor wereldwijde diversificatie .

Deelnemers op pensioenplanning geven vaak meer dan 1,5% tot 2% per jaar rendement op om fondskosten te dekken, en zij weten het niet eens! Vergelijk dat met een kostprijs van minder dan 0. 25% voor een indexfonds. Elke dollar die u kunt besparen op uitgaven of administratieve kosten is een extra dollar (plus samengestelde rente) voor uw nestei. Volgens het ministerie van arbeid kunnen vergoedingen uw levensduur van 401 (k) met maar liefst 30% verminderen! (Ontdek hoe u kunt besparen op commissies en kosten in

Laat bemiddelingskosten uw rendement niet ondermijnen .) 401 (k) Alternatieven

Als u merkt dat u vastzit in een vreselijk pensioenplan met er zijn geen oplossingen in zicht, u kunt overwegen om u er volledig van af te sluiten en uw geld te beleggen in andere belastinggerelateerde of belastingvrije voertuigen zoals annuïteiten en belastingvrije obligaties. De eerste hindernis in deze beslissing hangt af van of uw werkgever een match biedt voor uw bijdragen. Als het antwoord nee is, overweeg dan of het financieel zinvol is om aan het plan bij te dragen. Als een wedstrijd wordt aangeboden, moet je een bijdrage leveren tot het bedrag om je te kwalificeren voor de wedstrijd en te zoeken naar betere plaatsen om de rest van je pensioensparen te regelen.

Overweeg in plaats van (of in combinatie met) de 401 (k) om een ​​traditionele IRA, Roth IRA, brokerage-rekening, annuïteiten, obligaties of een combinatie daarvan te openen. Neem de controle over hoe u uw portefeuille structureert, rekening houdend met het feit dat brede diversificatie, correcte portfoliomonitoring, discipline en kostenefficiëntie u een heel eind helpen om uw doelen te bereiken.(Voor meer informatie, zie

Roth IRA of traditionele IRA … Welke is de betere keuze? ) De bottom line

Voor veel Amerikanen zijn 401 (k) -plannen vaak hun grootste pensioenactiva, dus het behoud en de groei van deze portefeuille is de sleutel. Als uw accountwaarden blijven verdwijnen omdat u vastzit in een waardeloos plan, onderneemt u actie. Het hele idee van 401 (k) -plannen was om werknemers meer controle te geven over hun financiële toekomst. In de praktijk lijkt dit echter niet te gebeuren. De verantwoordelijkheid ligt bij werknemers om geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen en bij werkgevers om superieure keuzes te maken. Het is jouw geld, dus er is geen excuus om niet mee te doen.

Voor meer informatie, zie

Zes manieren om de waarde van uw 401 (k) te maximaliseren.