Prijspatronen zijn identificeerbare reeksen prijsbars die in technische analysekaarten worden weergegeven. Deze patronen kunnen door technische analisten worden gebruikt om eerdere prijsbewegingen te onderzoeken en toekomstige prijsbewegingen voor een bepaald handelsinstrument te voorspellen. Lezers zouden al bekend moeten zijn met trendlijnen, prijspatronen van voortzettingen en prijswijzigingen van omkeringen. (Raadpleeg, als u dat niet bent Inleiding tot prijsgrafieken van technische analyse .) In dit artikel zullen we onderzoeken hoe de patronen kunnen worden geïnterpreteerd nadat ze zijn geïdentificeerd en de zeldzame maar krachtige drievoudige toppen en bodemspatronen.

TUTORIAL: Handleiding van de handelaar tot technische analyse

Duration De duur van het prijspatroon is een belangrijke overweging bij het interpreteren van een patroon en het voorspellen van toekomstige prijsbewegingen. Prijspatronen kunnen in elke grafiekperiode verschijnen, van een snel 144-tick-diagram, tot 60-minuten, dagelijks, wekelijks of jaargrafieken. De betekenis van een patroon hangt echter vaak direct samen met de grootte en diepte.

Patronen die over een langere periode verschijnen, zijn over het algemeen betrouwbaarder, met grotere bewegingen als de prijs eenmaal uit het patroon breekt. Daarom wordt verwacht dat een patroon dat zich op een dagelijkse grafiek ontwikkelt resulteert in een grotere verplaatsing dan hetzelfde patroon dat wordt waargenomen op een intraday-diagram, zoals een grafiek van één minuut. Evenzo zal een patroon dat zich op een maandelijkse grafiek vormt waarschijnlijk leiden tot een meer substantiële prijsbeweging dan hetzelfde patroon op een dagelijkse grafiek.

Prijspatronen verschijnen wanneer beleggers of handelaren gewend raken aan het kopen en verkopen op bepaalde niveaus, en daarom schommelt prijs tussen deze niveaus, waarbij patronen zoals vlaggen, wimpels en dergelijke worden gecreëerd. Wanneer de prijs eindelijk uit het prijspatroon breekt, kan dit een aanzienlijke verandering in het sentiment betekenen. Hoe langer de duur, hoe moeilijker kopers moeten pushen om boven een weerstandsgebied te breken (en de moeilijkere verkopers zullen moeten pushen om onder een ondersteuningsgebied te breken), wat resulteert in een formidabelere stap als de prijs in beide richtingen breekt. . Figuur 1 toont een wimpelprijspatroon dat werd gevormd op de weekly chart van Google (NYSE: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0. 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Zodra de prijs in de vastgestelde richting werd voortgezet, was de opwaartse beweging aanzienlijk.

Figuur 1: GOOG zet een significante opwaartse trend voort na deze goed gevormde wimpel die zich op een wekelijkse kaart vormde.

Bron: Chart gemaakt met TradeStation 9. 0.

Volatility Evenzo kan de mate waarin prijs fluctueert binnen een prijspatroon nuttig zijn bij het analyseren van de geldigheid van een prijspatroon, evenals bij het voorspellen van de omvang van de uiteindelijke prijsuitbraak.Volatiliteit is een maat voor de variatie van prijzen in de tijd. Grotere prijsschommelingen duiden op verhoogde volatiliteit, een toestand die kan worden geïnterpreteerd als een actievere strijd tussen de beren, die proberen de prijzen omlaag te duwen, en de stieren, die de prijzen proberen op te schroeven. Patronen met een grotere mate van volatiliteit zullen waarschijnlijk resulteren in meer significante prijsbewegingen zodra de prijs uit het patroon breekt. (Voor meer informatie over het berekenen van de volatiliteit, zie Een vereenvoudigde methode voor het berekenen van de volatiliteit .)

Grotere prijsbewegingen in het patroon kunnen betekenen dat de tegenkrachten - de stieren en de beren - zich serieus bezighouden met strijd, in plaats van een lichte handgemeen. Hoe groter de volatiliteit binnen het prijspatroon, hoe meer anticipatie wordt opgebouwd, wat leidt tot een meer significante, mogelijk explosieve prijsbeweging doordat prijs het niveau van steun of weerstand schendt.

Volume Volume is een andere overweging bij het interpreteren van prijspatronen. Volume betekent het aantal eenheden van een bepaald handelsinstrument die gedurende een bepaalde periode van eigenaar zijn veranderd. Gewoonlijk wordt het volume van een handelsinstrument weergegeven als een histogram of een reeks verticale lijnen die onder de prijsgrafiek verschijnen. Volume is het meest nuttig wanneer gemeten ten opzichte van het recente verleden. Veranderingen in de hoeveelheid kopen en verkopen die plaatsvindt, kunnen worden vergeleken met recente activiteiten en worden geanalyseerd: elke volumeactiviteit die afwijkt van de norm kan een aanstaande prijswijziging suggereren.

Als de prijs onder respectievelijk een gebied van weerstand of ondersteuning breekt en gepaard gaat met een plotselinge toename van de belangstelling van beleggers en traders - vertegenwoordigd in termen van volume - is de resulterende verplaatsing waarschijnlijk aanzienlijker. De toename in volume kan de geldigheid van de prijsuitbraak bevestigen. Een uitbraak zonder merkbare toename van het volume, aan de andere kant, heeft een veel grotere kans op mislukken, omdat er geen enthousiasme is om de zet te ondersteunen, vooral als de zet aan de positieve kant is.

Richtlijnen voor het interpreteren van patronen Drie algemene stappen helpen technische analisten om prijspatronen te interpreteren:

• Identificeren: De eerste stap bij het succesvol interpreteren van prijspatronen is het identificeren van geldige patronen in realtime. De patronen zijn vaak gemakkelijk te vinden op historische gegevens, maar kunnen uitdagender worden om uit te kiezen tijdens het vormen. Handelaren en investeerders kunnen identificerende patronen op historische gegevens in praktijk brengen, waarbij zij nauwlettend letten op de methode die wordt gebruikt voor het tekenen van trendlijnen. Trendlijnen kunnen worden geconstrueerd met behulp van hoogte- en dieptepunten, slotkoersen of een ander gegevenspunt in elke prijsbalk.
• Evalueren: Zodra een patroon is geïdentificeerd, kan het worden geëvalueerd. Handelaren en beleggers kunnen rekening houden met de duur van het patroon, het bijbehorende volume en de volatiliteit van de koersschommelingen binnen het prijspatroon. Het evalueren hiervan kan een beter beeld geven van de geldigheid van het prijspatroon.
• Prognose: Nadat het patroon is geïdentificeerd en geëvalueerd, kunnen traders en beleggers de informatie gebruiken om een ​​voorspelling te doen of om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen.Uiteraard werken prijspatronen niet altijd samen, en het identificeren van eentje garandeert niet dat een bepaalde prijsactie zal plaatsvinden. Marktdeelnemers kunnen echter op zoek zijn naar activiteiten die waarschijnlijk zich voordoen, waardoor ze snel kunnen reageren op veranderende marktomstandigheden. (Zie Voorspellen van marktrichting met put / gespreksratio's voor meer informatie over prognoses.) <3> Drievoudige boven- en onderzijden

Drievoudige boven- en onderzijden zijn uitbreidingen van dubbele tops en bodems. Als de dubbele tops en bodems lijken op "M" en "W", hebben de drievoudige tops en bodems een gelijkenis met de cursieve "M" of "W": drie duwt omhoog (in een driedubbele top) of drie duwt naar beneden (voor een drievoudige bodem). Deze prijspatronen vertegenwoordigen meerdere mislukte pogingen om een ​​gebied van ondersteuning of weerstand te doorbreken. In een driedubbele top doet de prijs drie pogingen om boven een vastgesteld gebied van weerstand te breken, faalt en terugtrekt. Een drievoudige bodem daarentegen doet zich voor als de prijs drie keer doordringt in het doorbreken van een ondersteuningsniveau, faalt en terugbelt. Een drievoudige topformatie is een bearish patroon omdat het patroon een uptrend onderbreekt en resulteert in een trendverandering naar beneden. De formatie is als volgt:

De prijzen worden hoger en hoger en raken uiteindelijk een niveau van weerstand, dat terugvalt naar een ondersteuningsgebied.

• Prijs probeert opnieuw de weerstandsniveaus te testen, mislukt en keert terug naar het ondersteuningsniveau.
• Prijs probeert nog een keer, tevergeefs, weerstand te doorbreken, terug te vallen en door het ondersteuningsniveau heen.
• Deze prijsactie vertegenwoordigt een duel tussen kopers en verkopers; de kopers proberen de prijzen hoger te tillen, terwijl de verkopers de prijzen proberen te verlagen. Elke weerstandstest gaat meestal gepaard met een afnemend volume, totdat de prijs door het ondersteuningsniveau daalt met een verhoogde participatie en bijbehorend volume. Wanneer drie pogingen om een ​​vastgesteld weerstandsniveau te doorbreken mislukken, raken de kopers over het algemeen uitgeput, nemen de verkopers het over en daalt de prijs, wat resulteert in een trendverandering.

Triple Bottoms daarentegen zijn bullish van aard omdat het patroon een neerwaartse trend onderbreekt en resulteert in een trendverandering naar de bovenkant. Het drievoudige bodemprijspatroon wordt gekenmerkt door drie onsuccesvolle pogingen om de prijs door een ondersteuningsgebied te duwen. Elke opeenvolgende poging gaat meestal gepaard met een afnemend volume, totdat de prijs eindelijk zijn laatste poging doet om te pushen, faalt en terugkeert om een ​​weerstandsniveau te doorlopen. Net als triple tops is dit patroon een aanwijzing voor een strijd tussen kopers en verkopers. In dit geval zijn het de verkopers die uitgeput raken en plaats maken voor de kopers om de heersende trend te keren en te overwinnen met een uptrend. Figuur 2 toont een drievoudige bodem die zich ontwikkelde op een daily chart van

McGraw Hill (NYSE: MHP). Figuur 2: Een drievoudige bodemvorm op de dagelijkse McGraw Hill-grafiek, die leidt tot een trendomkering.

Bron: diagram gemaakt met TradeStation 9 0. 0.

Een drievoudige boven- of onderkant betekent dat een gevestigde trend zwakker wordt en dat de andere kant aan kracht wint.Beide vertegenwoordigen een verschuiving in druk: met een triple-top is er een verschuiving van kopers naar verkopers; een drievoudige bodem geeft een verschuiving van verkopers naar kopers aan. Deze patronen bieden een visuele weergave van de wisseling van de bewaker, om zo te zeggen, wanneer de stroom van eigenaar wisselt.

Bottom Line

Prijspatronen treden op in elke grafiekperiode, of het nu gaat om snelle tick-diagrammen die worden gebruikt door scalpers of jaargrafieken die door beleggers worden gebruikt. Elk patroon vertegenwoordigt een strijd tussen kopers en verkopers, resulterend in de voortzetting van een heersende trend of de omkering van de trend, afhankelijk van de uitkomst. Technische analisten kunnen prijspatronen gebruiken om vroegere en huidige marktactiviteiten te evalueren en toekomstige prijsacties voorspellen om handelsbeslissingen en investeringsbeslissingen te nemen.