Een daling op de aandelenmarkt wordt over het algemeen niet als prettig ervaren, maar het kan financiële adviseurs een kans bieden om hun klanten te helpen hun belastbare portefeuille te upgraden.

Ga winkelen

Als uw klanten contant geld aan de zijlijn hebben en op zoek zijn naar een goede gelegenheid om dit geld te gebruiken, is een downmarket de tijd om te gaan winkelen. Het kopen van goede investeringen tegen een lagere prijs is de ultieme buy-low, sell-high-strategie. Wees er altijd zeker van dat de beleggingen die u wilt kopen nog steeds goede langetermijnweddenschappen zijn en dat ze niet goedkoop zijn om andere redenen dan de heersende marktomstandigheden. Dit geldt vooral voor individuele aandelen. (Zie voor meer informatie: Tips voor de beste belastingplanning voor volatiele markten .)

Het voordeel van een belastbare rekening is de preferentiële behandeling van langetermijnmeerwaarden als de belegging minstens een jaar en een dag wordt aangehouden. Een ander voordeel is het vermogen om gewaardeerde investeringen te gebruiken die een jaar en een dag hebben geduurd om liefdadigheidsdonaties te doen voor die klanten die een positieve invloed hebben.

Verkopen met belastingverlies

Als de zwakte van begin 2016 en de zomer van 2015 ervoor heeft gezorgd dat sommige van uw belastbare posities zijn afgenomen, kan het tijd zijn om sommige of al die verliezen te realiseren. Het beste gebruik van het oogsten van belasting-verlies is wanneer het wordt gedaan in het normale verloop van het beheren en opnieuw in evenwicht brengen van uw portefeuille. Bovendien kunnen kapitaalverliezen worden gebruikt om meerwaarden elders in uw portefeuille te compenseren, ongeacht of het gaat om de rechtstreekse verkoop van verschillende deelnemingen of via uitkeringen uit beleggingsfondsen. Zelfs met de verliezen tot nu toe dit jaar, hebben sommige beleggingsfondsen waarschijnlijk nog steeds een aantal ingebedde meerwaarden die ze gedurende het jaar aan de aandeelhouders zullen uitdelen.

Voor zover uw kapitaalverliezen uw vermogenswinsten overschrijden, kunt u $ 3, 000 gebruiken om af te trekken van andere inkomsten. Overtollige verliezen kunnen in het volgende jaar worden overgedragen en gebruikt om meerwaarden te compenseren. (Zie ook: Voors en tegens van belastingvoordeel op jaarbasis .)

Het idee om in de toekomst een "bank" van kapitaalverliezen te hebben om meerwaarden te compenseren, is geen slecht idee, omdat er dingen gebeuren . Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35, 34-0, 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kondigde vorig jaar aan dat het een fusie met Allergan, Plc (AGN) overweegt AGNAllergan PLC175. 58 + 0 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ), een Iers farmaceutisch bedrijf dat kan resulteren in meerwaarden voor de aandeelhouders en geen contante uitkering om deze voordelen te compenseren. Degenen die een zekere "bankkapitalisatie" hebben, kunnen deze gebruiken om de verdeling van girale kapitaalwinsten te compenseren.

Pas op voor wasverkoop

De regel voor het wassen van artikelen geeft aan dat u geen substantieel identiek effect kunt kopen als datgene dat u verkocht om een ​​belastingverlies te realiseren binnen 30 dagen vóór of na de verkoop.Bijvoorbeeld, als u het Vanguard 500 Index (VFIAX) fonds met verlies zou verkopen en dan omdraaien en de SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 94 + 0 kopen. 19% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) dit zou zeker als substantieel identiek beschouwd worden aangezien ze dezelfde index volgen.

Als u een actief beheerd groot blend-fonds zoals Alpine Rising Dividend A (AAADX) heeft verkocht en de opbrengst hebt gebruikt om het Vanguard 500 Index-fonds te kopen, zou dit niet in strijd zijn met de regels voor wasverkoop, aangezien deze twee fondsen niet substantieel identiek zijn. (Zie voor meer informatie: Hoe te voorkomen dat regels voor het verkopen van was worden overtreden bij het realiseren van belastingverliezen .)

De aankoop van een substantieel identiek bedrijf in een IRA zou ook in strijd zijn met de regels voor het wassen van de kleding indien dit tijdens deze periode wordt gedaan venster.

Belastingplichtige bedrijven upgraden

Of het nu gaat om het oogsten met belastingverlies of andere methoden, het is zinvol om te kijken naar het upgraden van uw belastbare portefeuille wanneer de markt op is. Deze opwaardering zou zich natuurlijk ook moeten uitstrekken tot een ander deel van uw portefeuille, zoals uitgestelde pensioenen.

Door het thema van het belastingverlies na te leven, zijn hout REIT's tot dusverre hard geraakt in 2016. Rayonier Inc. (RYN RYNRayonier Inc30. 92 + 0 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de afgelopen 12 maanden met meer dan 16% gedaald. Afhankelijk van wanneer je de REIT hebt gekocht, heb je mogelijk een aanzienlijk verlies. Als u nog steeds wilde investeren in REIT's, maar een beetje minder gespecialiseerd wilde zijn, zou u kunnen upgraden naar een brede REIT-index zoals het Vanguard REIT ETF (exchange-traded fund) (VNQ VNQVanguard REIT83. 69 + 0 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ). (Zie voor meer informatie: Top Vanguard REIT ETF .)

Portfolio een make-over geven

Door de over het algemeen lage prijzen van aandelen en andere beleggingen kunt u een aantal portfoliowijzigingen doorvoeren, ook als u niet tevreden bent aandelen verkopen met verlies. In het slechtste geval zullen de winsten die u realiseert lager zijn dan wanneer u deze strategie zou gaan uitvoeren wanneer de markten hoger zijn. Een make-over kan het principe van asset location inhouden. Individuele aandelen en index-ETF's zijn bijvoorbeeld in het algemeen vrij fiscaal efficiënt en zijn over het algemeen goede kandidaten om op een belastbare rekening te worden gehouden.

Gemeentelijke obligaties met hun belastingvrije interest en fiscale beleggingsfondsen zijn ook goede kandidaten voor belastbare rekeningen. REIT's en andere alternatieve beleggingen worden over het algemeen als inefficiënt beschouwd en kunnen betere kandidaten zijn voor een belastinggerelateerde rekening zoals een IRA of een belastingvrije account zoals een Roth IRA.

Hoewel er andere factoren zijn waarmee rekening moet worden gehouden, kunt u van deze gelegenheid gebruik maken om de activumlocatie van uw activa te herzien en aan te passen waar het zinvol is wanneer prijzen en mogelijk de belastinggevolgen lager zijn. (Zie voor meer informatie: Uitleg over het opnieuw afstemmen van portfolio's op klanten .)

Gemiddelde kosten per dollar

Het gemiddelde van de kosten per dollar is ongeveer als een strategie voor het beleggen met unsexy, zoals ik kan bedenken. Als u echter regelmatig investeert in uw belastbare rekeningen via een beleggingsfonds of misschien een DRIP-programma met een individuele aandelen, is dit zeker geen tijd om te stoppen.Net als bij het gemiddelde van de kosten van een dollar die wordt gedaan in een uitgestelde belastingaangifte, zoals een 401 (k), kan het gemiddelde van de kosten van een dollar op een belastbare rekening u in staat stellen meer aandelen tegen lagere kosten te kopen. Zelfs als uw meerwaarden onderweg groter worden, is het nog steeds beter om geld te verdienen met een investering dan niet.

Met alle belastbare investeringen, maar vooral die welke zijn aangeschaft via het gemiddelde van de kosten van een dollar, is het van cruciaal belang om goede gegevens te bewaren met betrekking tot uw kostenbasis. Dit biedt u de maximale flexibiliteit op de weg wanneer het tijd is om sommige van uw posities te verkopen voor herbalancering of andere doeleinden. Ervan uitgaande dat u de juiste verkiezingen heeft gehouden, kunt u aangeven welke aandelen u wilt verkopen of doneren in het geval van een liefdadigheidsbijstand gedaan met aandelen in plaats van contanten.

De bottom line

Een daling van de aandelenmarkt kan beleggers een kans bieden om het belastbare deel van hun portefeuille te upgraden met minimale belastinggevolgen. Financieel adviseurs moeten deze gelegenheid aangrijpen om klantaccounts te beoordelen om waar mogelijk gebruik te maken van deze mogelijkheid. (Zie voor meer informatie: beleggingsstrategieën voor volatiele markten .)