Voor de meeste beleggers betekent "vast inkomen" obligaties, wat op zijn beurt betekent dat een account voor full-service brokerage en alle bijbehorende vergoedingen. Toch is er een breed scala aan vastrentende aanbiedingen beschikbaar voor diegenen die geen toegang hebben tot een obligatiedesk en nog steeds jaarlijkse rendementen wensen in het bereik van 5-9%. De overgrote meerderheid van deze aanbiedingen verhandelt op belangrijke beurzen en kan functies bevatten die ze nog voordeliger maken dan gewone vanille-obligaties. Lees verder voor een snel overzicht van deze producten - samen met miniatuurverklaringen van waar u op moet letten bij de aanschaf ervan. (Vergelijk full-service versus doe het zelf door Full-service makelaardij of DIY te lezen? )

Gemeenschappelijke aandelen voor inkomen
Vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) zijn bedrijven die inkomsten hebben en beheren. produceren van eigenschappen zoals winkelcentra, kantoren en appartementen. Ze betalen bijna al hun belastbare inkomsten aan aandeelhouders en bieden daarom regelmatige, hoogrenderende uitbetalingen aan beleggers. Beleggers dienen zich er echter van bewust te zijn dat dividenden betaald met REITS niet in aanmerking komen voor de verlaagde dividendbelasting. Overweeg deze in een niet-belastbaar account te houden. (Lees Welk pensioenplan is het beste? voor informatie over niet-belastbare rekeningen)
Master-commanditaire vennootschappen (MLP) zijn meestal resource-gerelateerde bedrijven (voornamelijk olie en gas) waarin het voordeel zit in de 'pass-through' financiële status van bedrijven. Dit wil zeggen dat alle inkomsten, winsten, verliezen en belastbare gebeurtenissen worden doorgegeven aan de deelnemer (u). Deze aandelen komen niet in aanmerking voor reguliere dividendbelasting. U moet overwegen deze in niet-belastbare rekeningen te houden. (Voor een meer diepgaande evaluatie van MLP's, bekijk Discover Master Limited Partnerships )

Royalty-trusts zijn effecten met een betalende rente of royalty in een specifieke groep activa en betalen een deel van die gelden aan deelnemers. De meeste van deze trusts zijn gerelateerd aan olie en gas. Deze trusts betalen regelmatige, variabele dividenden, afhankelijk van de winstgevendheid van de onderliggende activa. Amerikaanse royalty-trusts zullen in de loop van de tijd afnemende rendementen zien, omdat hun onderliggende activa wegkwijnen, terwijl Canadese royalty-trusts zijn gestructureerd om hun holdings te vernieuwen en daardoor meer te werken zoals traditionele olie- en gasmaatschappijen. Op dit moment komen Amerikaanse trusts niet in aanmerking voor behandeling van dividendbelasting. Neem contact op met uw adviseur over fiscale behandeling van Canadese royalty-trusts.
Een onderneming voor bedrijfsontwikkeling (BDC) is in wezen een beleggingsfonds dat uitsluitend in particuliere bedrijven belegt in plaats van in beursgenoteerde ondernemingen. Beleggers kunnen daarom deelnemen aan de wereld van private equity zonder 'geaccrediteerde' beleggers te zijn en toch van de liquiditeit van een traditioneel fonds voor onderlinge of closed-end-beleggingen kunnen genieten.
Gesloten fondsen zijn beleggingsfondsen met een vast aantal eenheden die op de aandelenmarkt worden verhandeld. Veel hiervan zijn belegd in inkomensproducerende effecten zoals gemeentelijke obligaties of preferente aandelen. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat de koers waartegen een closed-end fonds handelt, hoger of lager kan liggen dan zijn intrinsieke waarde (NAV). Fiscale behandeling varieert afhankelijk van de beleggingen van het fonds.
Index exchange-traded funds (Index ETF's) zijn instrumenten die de prestaties van een interne marktindex willen weerspiegelen. Daarom staan ​​deze ETF's een belegger toe aandelen te kopen of te verkopen in een alom geciteerde overheids- of bedrijfsobligatie-index. Er zijn ook ETF's die verschillende gemeentelijke obligatie- en junkbondsindices weerspiegelen. De tarieven zijn over het algemeen erg laag op ETF's en de jaarlijkse belastbare vermogenswinsten zijn minimaal. (Als u onbekend bent met ETF's, refereer dan naar Mutual Fund of ETF: wat is geschikt voor u? )

Preferente aandelen
Preferente aandelen zijn traditioneel gestructureerd als eeuwigdurende preferenties, wat betekent dat ze geen vaste vervaldatum hebben. Meer recent zijn bedrijven echter begonnen met de uitgifte van opvorderbare preferente aandelen met een specifieke levensduur, waarna ze worden afgelost tegen de nominale waarde of, naar keuze van de emittent, tegen een premie ten opzichte van hun huidige waarde. De meest geprefereerde dividenden ontvangen een gunstige fiscale behandeling, met uitzondering van die welke worden uitgegeven door REIT's, en zijn senioren van de gewone aandelen van de vennootschap. (Voor meer informatie, kijk op A Primer On Preferred Stocks .)

Op de beurs verhandelde schuldpapieren Op de beurs verhandelde schuldbewijzen (ETDS) zijn "obligaties" die handelen in de vorm van preferente aandelen, wat betekent dat ze alle kenmerken van obligaties hebben, maar beschikbaar zijn voor aankoop. op de belangrijkste beurzen. Ze hebben meestal een par-waarde van $ 25 in plaats van $ 1000 en betalen rente, geen dividenden. ETDS's komen daarom niet in aanmerking voor een gunstige behandeling van de dividendbelasting. Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de meeste na vijf jaar opvraagbaar zijn.

Converteerbare preferenties
Converteerbare preferenties zijn uniek omdat ze converteerbaar zijn in de onderliggende gewone aandelen van de uitgever. Ze hebben het voordeel van een hogere uitkering van dividend en het potentieel voor meerwaarden als de onderliggende gewone aandelen dit waarderen. De hogere opbrengsten compenseren ook elk nadeel in de gewone aandelen. Wees op uw hoede voor 'geforceerde' conversievoorwaarden en eventuele gespreksfuncties. Dividenden van de meeste converteerbare preferenties komen in aanmerking voor het lagere belastingtarief.

Verplichte converteerbare effecten
Verplichte converteerbare effecten hebben een aantal namen, waaronder aandeleneenheden, aandelenbeveiligingseenheden, ACES, DECS en FELINE PACS. Verplichte converteerbare obligaties zijn zoals converteerbare preferenties, behalve dat ze een vaste conversiedatum hebben en converteerbaar zijn in de gewone aandelen van de emittent tegen variabele wisselkoersen - afhankelijk van waar de gewone aandelen handelen op het moment van conversie. Verplichtingen betalen over het algemeen beter dan reguliere preferenten, maar komen niet in aanmerking voor een gunstige behandeling van de dividendbelasting. Lees de prospectus zeer zorgvuldig.(Check out De verplichte convertible: een "must have" voor uw portfolio? voor verder lezen.)

Trust Preferred Securities
Trust preferred securities zijn een ingenieuze manier voor bedrijven om fondsen te werven onder meer gunstige belastingvoorwaarden. Het zijn in wezen obligaties met opbrengsten die worden uitgekeerd aan beleggers in de vorm van preferente aandelenuitkeringen. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat (ondanks de vaak genereuze uitbetalingen) obligaties meestal aan de onderkant van de credit-totempaal liggen en uitbetalingen kunnen worden uitgesteld tot de datum van aflossing van de zekerheid. Hoewel beleggers geen dividenden hebben ontvangen, kunnen ze nog steeds verplicht zijn om belasting te betalen over de dividenden, en vertrouwenspreferenties komen niet in aanmerking voor het lagere dividendbelastingtarief. Uitbetalingen zijn normaal gesproken hoger dan gewone preferente aandelen.

Trust Preferreds van derden Trustplanten van derden (TPTP) zijn herverpakte preferente aandelen- en schuldkwesties die worden verdeeld door de belangrijkste makelaars van Wall Street. Ze gaan langs een groot aantal acroniemen, waaronder: CABCO Trusts, Corporate Backed Trust Certificates (CBTC), CorTS, PCARS, PPLUS, SATURNS, STEERS en TRUCs. Uitkeringen worden meestal halfjaarlijks betaald. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat deze effecten gewoonlijk na vijf jaar opvraagbaar zijn en niet in aanmerking komen voor het belastingtarief van 15% dividend.

Conclusie
Voor inkomensbeleggers die gedurende een vooraf bepaalde periode veilige, vaste uitkeringen nodig hebben, bieden bovenstaande beleggingen een belangrijk alternatief voor obligaties. Omdat deze trusts op belangrijke beurzen handelen, bieden ze ook transparante en stabiele prijzen. Inkomen beleggen is niet langer beperkt tot die met grote namen brokerage-accounts. Er is ook veel gelegenheid voor de kleine online belegger. (Lees daarnaast Veelvoorkomende fouten bij beleggers met een vast inkomen om kostbare fouten te voorkomen.)