Exchange-traded funds (ETF's) zijn een soort financieel instrument waarvan de unieke voordelen ten opzichte van beleggingsfondsen het oog van veel beleggers hebben opgemerkt. Als je de taken van het analyseren en het plukken van aandelen een beetje ontmoedigend vindt, zijn ETF's misschien iets voor jou. In dit artikel definiëren we ETF's, benadrukken ze hun voordelen en geven ze enkele van de meest populaire ETF's weer die beschikbaar zijn voor beleggers.

Wat is een ETF?

Zie een ETF als een beleggingsfonds dat als een aandeel handelt. Net als een beleggingsfonds vertegenwoordigt een ETF een aandelenkorf die een index weerspiegelt zoals de S & P 500. Een ETF is echter geen beleggingsfonds; het verhandelt net als elk ander bedrijf op een beurs. In tegenstelling tot een beleggingsfonds waarvan de intrinsieke waarde (NAV) wordt berekend aan het einde van elke handelsdag, verandert de prijs van een ETF de hele dag, fluctuerend met vraag en aanbod. Het is belangrijk om te onthouden dat hoewel ETF's proberen het rendement op indexen te repliceren, er geen garantie is dat ze dit precies zullen doen. Het is niet ongebruikelijk om een ​​verschil van 1% of meer te zien tussen het jaareinde van de werkelijke index en dat van een ETF. (Zie onze Index Investing-zelfstudie voor meer informatie over dit onderwerp.)

Door een ETF te bezitten, krijgt u de diversificatie van een beleggingsfonds plus de flexibiliteit van een aandeel. Omdat ETF's in aandelen handelen, kunt u ze short verkopen, ze marge kopen en slechts één aandeel kopen. Een ander voordeel is dat de kostenratio's van de meeste ETF's lager zijn dan die van het gemiddelde beleggingsfonds. Wanneer u ETF's koopt en verkoopt, betaalt u uw makelaar dezelfde commissie die u zou betalen voor elke reguliere transactie.

Rassen van ETF's

De eerste ETF was het S & P 500-indexfonds (bijgenaamd spinnen vanwege hun SPDR tickersymbool), dat in 1993 begon te handelen op de American Stock Exchange (AMEX). Vandaag - het volgen van een breed scala van sectorspecifieke, landspecifieke en brede marktindexen - er zijn honderden ETF's die handelen op de open markt.

Je kunt vrijwel een ETF vinden voor zowat elke sector van de markt. Als u bijvoorbeeld geïnteresseerd bent in de Oostenrijkse markt, kunt u een kijkje nemen bij het iShares MSCI Austrian Index-fonds (ticker EWO).

Sommige van de meer populaire ETF's hebben bijnamen zoals kubussen (QQQ) en diamanten (DIA's). De meeste ETF's worden passief beheerd, wat betekent dat beleggers veel geld besparen op beheerskosten. Hieronder volgt een nadere blik op enkele van de meer populaire ETF's:

• Nasdaq-100 Index Tracking Stock (Nasdaq: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 27 + 0 96% Created with Highstock 4. 2. 6 )

  Deze ETF vertegenwoordigt de Nasdaq-100 Index, die bestaat uit de 100 grootste en meest actief verhandelde niet-financiële aandelen op de Nasdaq, QQQ biedt een brede exposure aan de technologiesector. Omdat het QQQ het risico beperkt dat wordt geïnvesteerd in individuele aandelen, is het een uitstekende manier om te investeren in de langetermijnvooruitzichten van de technologie-industrie.De diversificatie die het biedt, kan een enorm voordeel zijn als er sprake is van volatiliteit op de markten. Als een technologiebedrijf de verwachte inkomsten niet haalt, wordt het waarschijnlijk zwaar getroffen. Tussen 2000 en 2004 was QQQ veruit het meest verhandelde indexfonds.

• SPDR's

  Meestal spiders genoemd, deze investeringsinstrumenten bundelen de benchmark S & P 500 en geven u eigendom in de index. Stelt u zich de moeite en de kosten voor die u moet hebben om alle 500 aandelen in de S & P 500 te kopen! SPDR's bieden individuele beleggers de mogelijkheid om de aandelen van de index op een kosteneffectieve manier te bezitten.

  Een ander leuk kenmerk van SPDR's is dat ze verschillende sectoren van de S & P 500-aandelen verdelen en ze verkopen als afzonderlijke ETF's, er zijn letterlijk tientallen van dit soort ETF's. De "technologieselectsectorindex" bevat bijvoorbeeld meer dan 85 aandelen die producten omvatten die zijn ontwikkeld door bedrijven zoals defensieproducenten, telecommunicatieapparatuur, microcomputercomponenten en geïntegreerde computercircuits. Deze ETF handelt onder het symbool XLK op de AMEX.

• iShares

  iShares is het merk van ETF's van Barclay (Barclay's Global Investors "BGI"). In 2009 waren er ongeveer 350 iShares-handel met ongeveer $ 300 miljard onder beheer. Barclay heeft een aantal iShares uitgegeven die veel van de belangrijkste indices over de hele wereld volgen, waaronder de Nasdaq, NYSE, Dow Jones en Standard & Poor's. Al deze specifieke ETF's handelen op de belangrijkste beurzen in de VS net als normale aandelen.

• Aardgas van Verenigde Staten (UNSE UNGUS Natl Gas Fd-partnerschappen Ung. 6. 12 + 1. 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bieden ook een manier om te investeren in natuurlijke hulpbronnen. Deze investeringen geven een replicatie van de prijzen van aardgas, na kosten. Het zal proberen de prijzen van aardgas te volgen door in de komende maanden toekomstcontracten op aardgas te kopen. Zoals bij alle fondsen moet u de totale kostenratio in de gaten houden voordat u investeert. iShares MSCI Emerging Market Index

  (NYSE: EEM

• EEMiShs MSCI Em Mk46. 34-0 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Deze investeringspogingen om het rendement na te bootsen dat wordt weergegeven in de MSCI Emerging Markets-index die is gecreëerd als referentiebenchmark voor internationale beveiligingsprestaties. Als u graag wat internationale exposure wilt, met name voor opkomende markten, is dit ETF wellicht iets voor u. Vanguard ETFs®

  Net zoals iShares merk ETF's van Barclay zijn, zijn Vanguard ETFs® Vanguard's merk van het financiële instrument. Vanguard biedt ook tientallen tot tientallen ETF's voor veel verschillende gebieden van de markt, waaronder de financiële sector, de gezondheidszorg en de nutssector.

• Direxion Daily Financial Bear 3X aandelen

  (NYSE: FAZ

• FAZDx Dly Fin Bear13. 19 + 0 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Niet alle ETF's zijn ontworpen om in dezelfde richting te bewegen of zelfs in dezelfde hoeveelheid als de index die ze volgen. Dit triple bear-fonds probeert bijvoorbeeld 300% in de tegenovergestelde richting van de Russell 1000 Financial Services Index uit te voeren.Dit fonds werd populair in 2008 en 2009 toen de financiële crisis neerwaartse druk uitoefende op de financiële aandelen. DIAMONDs

  Deze ETF-aandelen, Diamonds Trust Series I, volgen de Dow Jones Industrial Average. Het fonds is gestructureerd als eenheidsbeleggingsvertrouwen. Het tickersymbool van de

• Dow Diamonds

  is (NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 18 + 0 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en wordt verhandeld op de New York Stock Exchange. Conclusie Een goede reden om ETF's te overwegen, is dat ze index- en sectorbelegging vereenvoudigen op een manier die gemakkelijk te begrijpen is. Als je het gevoel hebt dat een ommekeer om de hoek is, ga dan lang. Als je echter denkt dat onheilspellende clouds al een tijdje op de markt zijn, heb je de mogelijkheid om short te gaan.

De combinatie van directe diversificatie, lage kosten en de flexibiliteit die ETF's bieden, maakt deze instrumenten tot op heden een van de meest bruikbare innovaties en aantrekkelijke stukjes financiële engineering.