Geschillen zijn gebruikelijk in Amerika. Rechtszaken kunnen een negatieve invloed hebben op een onderneming en, bij uitbreiding, haar aandeelhouders. De impact kan leiden tot aanzienlijke geldafwikkelingen die van wezenlijke invloed zijn op de bedrijfsresultaten en zelfs tot een faillissement kunnen leiden.
Er zijn echter stappen die investeerders kunnen nemen om zichzelf te informeren over lopende zaken die een bedrijf te maken heeft, evenals de potentiële impact die de rechtszaak kan hebben. In dit artikel zullen we bekijken hoe u het procesrisico voor bedrijven kunt identificeren en de negatieve impact van dit risico op uw beleggingen kunt vermijden.

10-K en proxyinstructie
Beleggers die informatie zoeken over lopende pakketten (aandeelhouder en anderszins), moeten altijd de 10-K en de proxyinstructie lezen omdat ze in behandeling zijnde geschillen schetsen in de meest detail. Andere documenten van Securities and Exchange Commission (SEC), waaronder 8-K's en 10-Q's, bevatten vaak ook commentaar met betrekking tot geschillen.

U kunt deze informatie vinden in de sectie 'Juridische procedures' die deel uitmaken van zowel de 10-K als de 10-V. In de 10-K vindt u dit in "Deel 1" van de aanvraag onder "Artikel 3." Deze sectie omvat ook de entiteit die het bedrijf of de entiteit die het bedrijf klaagt aanklaagt, details over de onenigheid bij de hand, de financiële blootstelling en de verwachte resultaten of conclusies. Merk op dat procesvoering ook besproken kan worden in de sectie 'discussie en analyse' (MD & A) van het management en in de voetnoten. (Zie Voetnoten: Beginnen met lezen van de kleine lettertjes en Let op de proxyverklaring .)

Zoek naar reserves
Wanneer een bedrijf verwacht dat het voor grote toekomstige bedragen genoegen zal nemen met toekomstige uitgaven, zoals het verdedigen van een rechtszaak, zal het soms reserves of kosten in rekening brengen tegen de winst, zodat het beter voorbereid is om de potentiële aansprakelijkheid te verwerken, waardoor de kans kleiner wordt dat een abnormaal grote hit naar de winst moet gaan als het proces is afgerond.

Een voorbeeld van een bedrijf dat in het verleden enorme reserves heeft geboekt, is Merck & Co Inc. (NYSE: MRK). In 2004 heeft het bedrijf Vioxx, een ontstekingsremmend medicijn, uit de winkelschappen verwijderd vanwege bezorgdheid over het risico op een hartaanval of een beroerte. Het is niet verrassend dat kort daarna het bedrijf werd aangeklaagd door veel gebruikers van het medicijn. Als reactie daarop plaatste Merck honderden miljoenen dollars in reserve over een periode van meerdere kwartalen om te betalen voor potentiële verdedigingskosten. De inspanningen leken te renderen omdat het proces bijna vier jaar in de rechtbank bleef hangen voordat het uiteindelijk werd beslecht. Bedrijven die niet zo standvastig zijn in het reserveren van reserves, kunnen zich openen voor financiële rampen.

Beleggers kunnen informatie vinden over de procedurereserve van een bedrijf in de driemaandelijkse persberichten, 10-Q's en de 10-K, waarin de eventueel gemaakte kosten / reserves en hun doel worden beschreven. Zorg ervoor dat u alle voetnoten in deze rapporten leest, want bedrijven kunnen sappige details in de kleine lettertjes begraven.

Controleer de sell-side
Om beter te begrijpen wat de mogelijke risico's zijn van een bepaalde reeks, moeten beleggers proberen recente rapporten van analisten te bemachtigen. Deze zullen de risico's vaak vanuit een neutraler gezichtspunt beschrijven dan de informatie die rechtstreeks van het bedrijf komt. Wees echter op uw hoede bij het lezen van een rapport dat is opgesteld door een verkoopkantoort die bankzaken voor het bedrijf heeft gedaan - het is misschien bevooroordeeld in zijn mening, of stom als het gaat om kritiek.

Sommige analistenrapporten zijn vaak gratis online beschikbaar; anderen moeten worden gekocht. In sommige gevallen kan het bedrijf dat wordt gedekt of de makelaarskantoor die het rapport heeft geschreven, op verzoek een kopie verstrekken. Overweeg om uw makelaar of adviseur te vragen of hij of zij een goede bron voor deze informatie heeft.

Lees Persknipsels
Het is absoluut noodzakelijk om uw eigen online zoekopdracht uit te voeren. De bronnen die kunnen worden gebruikt zijn zoekmachines, Reuters en Lexis Nexis. Er zijn ook veel financiële websites die dit nieuws kunnen behandelen.

Kijk naar het verleden
Is er een soortgelijke situatie die in het verleden met het bedrijf is gebeurd, of met een ander bedrijf dat u kan helpen de mogelijke uitkomst te bepalen? Als een suggestie, bekijk het nieuws. Ga ook op internet op zoek naar 'shareholder suits' of 'corporate litigation' en je zult verbaasd zijn over wat er opkomt. Het verleden is vaak een goede manier om inzicht te krijgen in wat er in de toekomst kan gebeuren.

De bottom line
Corporate litigation kan eng zijn voor beleggers. Echter, door de SEC-documenten te lezen en met het bedrijf en / of andere belangrijke spelers in de aandelen te spreken, zullen individuele beleggers beter voorbereid zijn om dergelijke problemen op te lossen.

Lees Protect Your Company from Lawsuits voor meer informatie over dit onderwerp.