In de handel is de snelste manier om veel geld te verdienen, het vasthouden aan een trend in een termijnmarkt en ermee te rijden. Deze benadering heeft twee katalysatoren. Ten eerste, bij handel in futures is sprake van hefboomwerking (dat wil zeggen, u legt maar een klein deel van de waarde van het contract bij het aangaan van een transactie) en ten tweede, wanneer een markt zweeft of zweet, kan er snel veel geld worden verdiend. Dat is natuurlijk het goede nieuws. Het slechte nieuws is dat dingen ook in de andere richting kunnen gaan, dus een sterke risicobeheersing is een essentieel element voor een succesvolle handel in futures. (Voor een inleiding over factoren die trends sturen, bekijk 4 factoren die markttrends vormen .)
Dit deel komt niet in de omzichtigheid van risicobeheersing en geldbeheer. In plaats daarvan zal het simpelweg pleiten voor identificatie en handel in overeenstemming met de primaire trend van een bepaalde markt.

AD:

In het begin
Lang geleden, rond de tijd dat personal computers ontstonden, volgden trendvolgende systemen die "altijd in" waren - i. e. , altijd te allen tijde een lange of een korte positie inhouden - waren redelijk populair en konden nuttig zijn. In die tijd kon een markt een goede ontwikkeling doormaken voordat veel mensen betrapt werden op wat er gaande was. Tegenwoordig is marktinformatie zo gemakkelijk beschikbaar en wordt deze zo snel verspreid dat simplistische trendvolgend niet noodzakelijk een haalbaar alternatief is als een op zichzelf staande benadering van handelen.

AD:

Evenzo maken de talrijke "zweepslagen" en lange duur van niet-trending prijsacties een pure "altijd in" trendvolgende benadering minder dan optimaal vanuit een rendementsperspectief. En dan is er altijd de emotionele "slijtage" die gepaard gaat met het verliezen van veel zweepsporten terwijl je wacht op een paar echt grote winnende trades om het grootste deel van de totale winst te genereren. Het gevolg is dat zeer weinig handelaren nog steeds erg afhankelijk zijn van "altijd in" trendvolgende methoden.

AD:

Toch zijn er, zoals blijkt, sterke voordelen bij het gebruik van trendvolgende methoden, vooral als ze primair als filter worden gebruikt. Door een trendvolgende methode als filter toe te passen, kan een handelaar zijn of haar kapitaal gefocust houden op de gebieden met de grootste waarschijnlijkheid van het maximaliseren van het rendement.

Onderscheiden van een "trendfilter" van een "Trading Signal"
Het doel van elke trendvolgende indicator is eenvoudigweg om de huidige trend objectief aan te kunnen duiden als omhoog of omlaag, of in sommige gevallen mogelijk als trendloos. Er is echt geen voorspelling ingebouwd in een bepaalde trendvolgende indicator. Een gegeven methode vertelt ons niet dat de trend morgen omhoog of omlaag zal gaan, alleen dat deze vanaf nu omhoog (of omlaag) is. Dus beleggers moeten zich nog steeds bewust zijn van het potentieel voor zweepzagen.

Wanneer u op deze manier kijkt, is het toewijzen van een gegeven beveiliging als zijnde in een uptrend of een downtrend verschillend van het genereren van een specifiek "buy" - of "sell" -signaal.Als zodanig, alleen al omdat een handelaar de trend als 'op' aanduidt, betekent dit niet noodzakelijk dat hij een lange positie zou moeten innemen. Het betekent echter wel dat hij niet een shortpositie zou moeten innemen. Met andere woorden, de primaire functie van een trendvolgend filter is misschien niet zozeer in het vertellen wat je moet doen, maar in het vertellen wat je niet moet doen. (Ontdek hoe u het draaipunt kunt herkennen waaruit een nieuwe beweging tevoorschijn komt in Een trend vinden met de gedeeltelijke terugslag .)

Trendvolgende filters in actie
Laten we eens naar een voorbeeld van een eenvoudig trendvolgend filter op de termijnmarkten. We wijzen de trend aan als "omhoog" als aan de volgende twee voorwaarden wordt voldaan:

1. het 10-dagen voortschrijdend gemiddelde is groter dan het voortschrijdend gemiddelde van 30 dagen en;
2. De laatste sluiting bevindt zich boven het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde.

Als aan beide voorwaarden is voldaan, zou een handelaar in dit voorbeeld alleen overwegen om een ​​lange transactie te verrichten en zou hij de handel vanaf de korte kant volledig schuwen.

Aan de andere kant zullen we de trend als 'omlaag' aanduiden als aan de volgende twee voorwaarden wordt voldaan: <10> Het 10-dagen voortschrijdend gemiddelde ligt onder het 30-dagen voortschrijdend gemiddelde en;

1. De laatste sluiting valt onder het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde.
2. Als aan beide voorwaarden is voldaan, zou een handelaar in dit voorbeeld alleen overwegen om een ​​korte transactie aan te gaan en zou hij de handel vanaf de lange zijde volledig schuwen.

Afbeelding 1 toont een voorbeeld van een markt die dit filter gebruikt. De gepresenteerde grafiek is eigenlijk een exchange-traded fonds dat een termijnmarkt nastreeft. Dit type ETF kan fungeren als een goede proxy voor een bepaalde futuresmarkt, omdat er geen contract verloopt zoals op de termijnmarkten. (Zie hoe ETF's bepaalde strategieën kunnen uitvoeren in

ETF's in uw portfolio gebruiken .) Afbeelding 1 - Eenvoudige trend-volgende tools gebruiken om te filteren op markttrend

Bron - ProfitSource by HUBB < De eerste filterindicatie gemarkeerd in figuur 1 merkt op dat het 10-dagen voortschrijdend gemiddelde boven het 30-dagen voortschrijdend gemiddelde ligt en ook dat de slotkoers boven het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde ligt. Op dit punt wordt de trend aangeduid als "up" en tot nader order kan een handelaar overwegen een longpositie in te nemen, maar mag absoluut niet overwegen een shortpositie in te nemen, omdat dit zou betekenen "de trend te bestrijden".

De tweede indicatie ("Geen trend, geen posities") wijst eenvoudigweg op het ontbreken van een objectieve primaire trend. Op dit punt zou de handelaar deze markt gewoon opzij zetten totdat een nieuwe trend is vastgesteld. (Leer de dingen te identificeren die van invloed kunnen zijn op uw beleggingen onderweg.) Global Macro-ontwikkelingen naar de bank vermijden

.)

De volgende nieuwe trend is opnieuw een beetje positief weken later. De volgende "geen trend" -indicatie daarna vond ongeveer vijf maanden niet plaats. Gedurende deze hele tijd zou de handelaar uitsluitend gericht zijn geweest op de lange zijde van de markt. Omdat alle prijsdips in deze periode relatief oppervlakkig en van korte duur waren, hadden de meeste handelaren die gedurende deze periode probeerden de korte kant van de markt te spelen, hoogstwaarschijnlijk een reeks verliezende transacties ervaren.De handelaar die zich uitsluitend concentreerde op de lange kant van de markt op basis van een eenvoudig trendvolgend filter, genoot niet alleen de grootste kans om geld te verdienen door zich te concentreren op de primaire trend, maar vermeed ook de emotionele en financiële gevolgen van het verlies van tegenstrevers trades. De ondergrens De 'regels' die in ons voorbeeld worden gebruikt, zijn niet bedoeld om een ​​volledig handelssysteem te omvatten. Het enige doel van deze regels is om een ​​handelaar gefocust te houden op de koersrichting die momenteel de grootste sterkte vertoont. Met andere woorden, trendfiltering is slechts één - hoewel, een zeer nuttig - stuk van de handelspuzzel. Een handelaar die een filter gebruikt zoals in ons voorbeeld moet nog steeds specifieke koop- en verkoopregels opnemen, moet bepalen hoeveel contracten kort worden gekocht of verkocht en moet bepalen waar haltes moeten worden geplaatst, etc.

Niettemin, uiteindelijk, de handelaar die zijn of haar kapitaal en aandacht op sterk trending situaties kan focussen, heeft op de lange termijn een sterk verhoogde kans om te profiteren van de termijnmarkten.

Raadpleeg voor gerelateerde informatie
Toonaangevende economische indicatoren voorspellen markttrends