Volatiliteit is de spreiding van rendementen voor een gegeven effect of marktindex. Het wordt door kortetermijnhandelaren gekwantificeerd als het gemiddelde verschil tussen een voorraad dagelijks hoog en dagelijks laag, gedeeld door de aandelenkoers. Een aandeel dat $ 5 per dag met een aandelenkoers van $ 50 beweegt, is volatieler dan een aandeel dat $ 5 per dag met een koers van $ 150 beweegt, omdat het percentage met de eerste groter is. Het handelen in de meest volatiele aandelen is een efficiënte manier van handelen, omdat deze aandelen theoretisch het meeste winstpotentieel bieden. Niet zonder hun eigen gevaren, zoeken veel handelaren naar deze aandelen, maar staan ​​voor twee hoofdvragen: hoe vind je de meest volatiele aandelen en hoe kun je ze verhandelen met behulp van technische indicatoren? (Zie "De vier meest gebruikte indicatoren voor Trend Traders.")

De meest volatiele aandelen zoeken

Het vinden van de meest volatiele aandelen is niet complex en vereist geen constant onderzoek of het screenen van aandelen. Voer in plaats daarvan een voorraadscherm uit voor aandelen die consistent volatiel zijn. Volume is ook essentieel bij het handelen in volatiele aandelen, om gemakkelijk in en uit te stappen.

Voorraadophatcher (StockFetcher. Com) is een voorbeeld van een filter dat u kunt gebruiken om zeer volatiele aandelen te volgen:

Met de bovenstaande filters haalt Stock Fetcher aandelen op met gemiddelde verplaatsingen van meer dan 5% per dag (tussen open en dicht) van de afgelopen 100 dagen. Het filtert ook aandelen die zijn geprijsd tussen $ 10 en $ 100 en met een gemiddeld dagelijks volume van meer dan 4 miljoen in de afgelopen 30 dagen. Bovendien, als u alleen geïnteresseerd bent in aandelen, helpt het toevoegen van een filter zoals "exchange is not Amex" om te voorkomen dat leveraged ETF's in de zoekresultaten verschijnen.

Een meer onderzoeksintensieve optie is om elke dag op zoek te gaan naar volatiele aandelen. Finviz. com (gratis versie) biedt top-gainers, topverliezers en de meest volatiele aandelen voor elke handelsdag. Gebruik de screener-tool om resultaten voor marktkapitalisatie, prestaties en volume verder te filteren. Door de zoekopdracht op deze manier te verfijnen, krijgen handelaren een lijst met aandelen die overeenkomen met hun exacte specificaties.

Nasdaq. com somt de grootste gainers en verliezers op de NASDAQ, NYSE en AMEX op. Dit zijn geen gefilterde resultaten en weerspiegelen alleen de volatiliteit voor die dag. Daarom bevat de lijst potentiële aandelen die volatiel kunnen blijven, maar traders moeten de resultaten handmatig doorlopen en zien welke aandelen een geschiedenis van volatiliteit hebben en voldoende volume hebben om de handel te rechtvaardigen.

De meest volatiele aandelen verhandelen

Vluchtige aandelen zijn gevoelig voor scherpe bewegingen, waarvoor geduld vereist is in afwachting van deelname, maar snelle actie wanneer deze vermeldingen verschijnen.Zoals bij elk aandeel geeft de handel in volatiele aandelen die trending zijn een directionele voorkeur, wat de handelaar een voordeel oplevert. Bepaalde indicatoren kunnen worden gebruikt om volatiele aandelen te verhandelen, maar de handelaar moet ook de prijsbewaking volgen - kijken of de prijs hogere swinghoogtes of lagere swing lows maakt ten opzichte van eerdere waves - om te bepalen wanneer indicatorsignalen worden gebruikt, en wanneer ze zijn alleen gelaten. Hier zijn twee technische indicatoren die u kunt gebruiken om volatiele aandelen te verhandelen, samen met wat u moet zoeken met betrekking tot prijsactie.

Keltner-kanalen

Keltner-kanalen plaatsen een bovenste, middelste en onderste band rond de prijsactie op een aandeelgrafiek.

De indicator is vooral nuttig in sterk opkomende markten wanneer de prijs hogere hoogten en hogere dieptepunten maakt voor een opwaartse trend, of lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten voor een neerwaartse trend.

Tijdens een sterke opwaartse trend zal de prijs het bovenste Keltner-kanaal "berijden" en zullen de terugtrekkingen vaak nauwelijks de middelste band bereiken en niet de lagere band overschrijden. De middenband is daarom een ​​potentieel instappunt. Een stop wordt ongeveer de helft tot tweederde van de weg tussen de middenband en de lagere band geplaatst. Een uitgang wordt geplaatst net boven de bovenste band.

Pas hetzelfde concept toe op downtrends. De prijs volgt vaak de onderste Keltner-kanaallijn en pullbacks zullen vaak de middelste band bereiken maar de bovenste Keltner-lijn niet overschrijden. De middellijn biedt daarom een ​​gebied met een korte toegang, een stop wordt net binnen de bovenste Keltner-lijn geplaatst en een doelwit bevindt zich onder de onderste Keltner-lijn.

Keltner-kanalen worden meestal gemaakt met behulp van de vorige 20 prijsbalken, met een Average True Range Multiplier naar 2. 0. De beloning met betrekking tot het risico is meestal 1. 5 tot 2. 0 tot 1; wat betekent dat voor $ 1 risico het winstpotentieel $ 1 is. 50 tot $ 2. 00.

Afbeelding 1. Keltner-kanalen (20, 2. 0 ATR) Toegepast op Yelp (YELP YELPYelp Inc46. 07 + 0 20% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 2-Minute Chart

Bron: FreeStockCharts. com

Het voordeel van deze strategie is dat een bestelling in de middelste band wacht. Timing van het item is niet vereist en zodra alle bestellingen zijn geplaatst, hoeft de handelaar niets te doen, behalve achterover leunen en wachten totdat de stop of het doel is ingevuld. Als alternatief kan de handel actief worden beheerd. Voor een zeer sterke trend kan het doelwit worden aangepast om meer winst te behalen. De stop en het risico zouden alleen moeten worden verlaagd als de handel winstgevend wordt; het risico neemt nooit toe tijdens een ruil.

Het nadeel van deze strategie is dat deze goed werkt in trending markten, maar zodra de trend verdwijnt, begint het verliezen van trades omdat de prijs meer heen en weer gaat tussen de bovenste en onderste kanaallijnen.

Het filteren van transacties op basis van de sterkte van de trend helpt in dit opzicht. Tijdens een opwaartse trend, bijvoorbeeld, als de prijs geen hogere high maakte net voor een lange invoer, vermijd de handel omdat een diepere pullback de handel waarschijnlijk zal stoppen.

Afbeelding 2. Keltner-kanalen (20, 2. 0 ATR) Toegepast op Yelp 2-minutenschema

Bron: FreeStockCharts. com

Stochastische oscillator

De Stochastic Oscillator is een andere indicator die handig is voor het handelen in de meest volatiele aandelen. Deze strategie maakt gebruik van de Stochastic Oscillator voor uiteenlopende aandelen, of aandelen die een duidelijk gedefinieerde trend missen. Vluchtige aandelen vestigen zich vaak in een bereik voordat wordt besloten welke richting naar volgende trend is.

Omdat een sterke zet snel een grote negatieve positie kan creëren, is het verstandig om te wachten op een bevestiging van een omkering. De stochastische oscillator biedt deze bevestiging.

Wanneer de prijs een onduidelijke richting mist en voornamelijk zijwaarts beweegt, verkoop dan in de buurt van de top van het bereik zodra de Stochastics boven de 80 komt en dan weer naar beneden valt. Plaats een stop net boven de hoogte die net met een doelwit gevormd is op 75% van het bereik van het bereik. Als het bereik bijvoorbeeld $ 1 hoog is, van laag naar hoog, plaatst u een doel $ 0. 25 boven het dieptepunt.

Neem lange posities dichtbij de onderkant van het bereik wanneer de Stochastic onder de 20 komt en rally erboven. Plaats een stop onder de recente low en richt 75% hoger op het bereik. Als het bereik $ 1 hoog is, van hoog naar laag, wordt het doel $ 0 geplaatst. 25 onder de high.

Er worden transacties uitgevoerd zodra de prijs het Stochastic-triggerniveau (80 of 20) overschrijdt. Wacht niet tot de prijsbalk is voltooid; tegen de tijd dat een balk van 1, 2 of 5 minuten klaar is, kan de prijs te ver in de richting van het doelwit lopen om de handel de moeite waard te maken.

Negatieve signalen negeren tijdens een ruil; sta het doel toe of stop om geraakt te worden. Zodra het doelwit is geraakt, zal het signaal in de tegenovergestelde richting zich kort daarna verder ontwikkelen als de stapel blijft lopen. Figuur 3 toont een korte handel, onmiddellijk gevolgd door een lange handel, gevolgd door nog een korte handel.

De stochastische oscillator gebruikt standaardinstellingen van 12 perioden en de% K ingesteld op 3.

Afbeelding 3. Stochastisch toegepast op GT Advanced Technologies (GTAT) 2-minutenschema

Bron: FreeStockCharts. com

In figuur 3 is het bereik $ 0. 16 in hoogte ($ 16 minus $ 15, 84); 25% van $ 0. 16 is $ 0. 04. Trek $ 0 af. 04 vanaf het hoogste bereik tegen $ 16 om een ​​doelwit te krijgen voor longposities van $ 15. 96. Voeg $ 0 toe. 04 tot het dieptepunt van het bereik voor $ 15. 84 om een ​​doelwit te krijgen voor shortposities van $ 15. 88. Hoewel het bereik van kracht is, zijn dit je doelen voor lange en korte posities. Op deze manier is het waarschijnlijker dat het doel geraakt wordt, zelfs als de prijs niet helemaal terug naar de boven- of onderkant van het bereik komt, respectievelijk lang of kort.

Voor de eerste short trade, net na 13.30 uur, stijgt de Stochastics boven de 80 en daalt dan onder het niveau. Dit duidt op een korte ruil. Verkoop tegen de huidige prijs zodra de indicator van bovenaf onder de 80 kruist. Plaats onmiddellijk een stop boven de recente hoge prijs die net is gevormd. Stel uw einddoel in op $ 15. 88. Doe niets anders totdat de stop of het doel is bereikt. Het doelwit wordt minder dan een uur later geraakt, waardoor u winst maakt met de handel.De Stochastics zijn sindsdien onder de 20 gekomen, dus zodra deze terug boven de 20 komt, voer een lange handel in tegen de huidige prijs. Plaats snel een stop onder de prijs laag die net is gevormd en plaats een doel om af te sluiten bij $ 15. 96. Deze handel duurt ongeveer 15 minuten voordat het doelwit is bereikt voor een winstgevende transactie. Een andere korte handel ontwikkelt zich onmiddellijk na de eerdere handel; voer kort in bij de huidige prijs als de Stochastische kruist onder de 80, plaats een stop boven de recente prijs hoog en plaats een doel om uit te stappen bij $ 15. 88. Het doelwit wordt minder dan 30 minuten later bereikt.

Het voordeel van deze strategie is dat deze wacht op een pullback naar een voordelige regio en dat de prijs begint terug te gaan in onze handelsrichting wanneer we binnenkomen. Daarom kan een relatief strakke stop worden gebruikt, en de beloning tot risicoverhouding is doorgaans 1. 5: 1 of hoger.

Het grootste nadeel zijn valse signalen. Valse signalen zijn wanneer de indicator de 80-lijn (voor shorts) of 20-lijn (voor longs) doorkruist, wat mogelijk resulteert in het verliezen van transacties voordat de winstgevende beweging zich ontwikkelt.

Omdat de Stochastics langzamer beweegt dan de prijs, kan de indicator ook te laat een signaal geven. Wanneer de invoersignalen zich voordoen, kan de prijs al aanzienlijk in de richting van het doelwit zijn gegaan, waardoor het winstpotentieel is verminderd en de transactie mogelijk niet de moeite waard is. Bij binnenkomst moet de beloning minimaal 1. 5 keer groter zijn dan het risico, gebaseerd op het doel en de stop.

De bottom line

De volatiele aandelen zijn aantrekkelijk voor handelaren vanwege het snelle winstpotentieel. Trending volatiele aandelen bieden vaak het grootste winstpotentieel, omdat er een directional bias is om de handelaren te helpen bij het nemen van beslissingen. Keltner-kanalen zijn handig in sterke trends omdat de prijs vaak alleen teruggaat naar de middenband, wat een invoer oplevert. Het nadeel is dat zodra de trend afloopt, er transacties verloren gaan. Bewaken van prijsactie en ervoor zorgen dat de prijs een hoger hoog en hoger dieptepunt maakt voordat u een uptrend-handel betreedt (lager laag en lager hoog voor downtrendeverkoop) zal dit tekort helpen verzachten. Vluchtige aandelen vertonen niet altijd een trend; ze kloppen vaak heen en weer. Gedurende een bereik wanneer de stochastiek een extreem niveau (80 of 20) bereikt en vervolgens de andere kant opkeert, geeft dit aan dat het bereik wordt voortgezet en biedt het een handelsmogelijkheid. Bewaak zowel de stochastische als de Keltner-kanalen om in te spelen op trending- of ranging-kansen. Geen enkele indicator is perfect, dus controleer altijd prijsactie om te bepalen wanneer de markt trending of variërend is, zodat de juiste tool wordt toegepast.