Activumlocatie is een strategie voor belastingbeperking die voordeel haalt uit het feit dat verschillende soorten investeringen verschillende belastingbehandelingen krijgen. Met behulp van deze strategie bepaalt een belegger welke effecten moeten worden aangehouden op fiscaal-uitgestelde rekeningen en welke effecten moeten worden gehouden op belastbare rekeningen om het rendement na belasting te maximaliseren. In dit artikel wordt uitgelegd wie van deze beleggingsstrategie kan profiteren, hoe de locatie van een item belastingen minimaliseert en hoe u uw activa het beste kunt lokaliseren.

Zelfstudie: Gids voor persoonlijke belasting
Wie profiteert van de locatie van een item?
Om te profiteren van deze strategie moeten beleggers beleggingen hebben in zowel belastbare als belastingvrije rekeningen. Beleggers met activa die zijn opgesplitst tussen belastbare en niet-toerekenbare rekeningen en met vergelijkbare activamixen zullen het grootste voordeel halen uit de locatie van de activa. Bijvoorbeeld, een belegger met een activamix van 40% vastrentende waarden en 60% eigen vermogen zal het maximale voordeel behalen als de belastinglatentie 40% aanhoudt en de belastbare rekeningen 60% van de totale activa aanhouden. In dit geval zullen alle vastrentende beleggingen in de niet-belastbare rekening en alle aandelen in de belastbare rekening worden geplaatst, waardoor het maximale voordeel wordt behaald.

Beleggers die een uitgebalanceerde beleggingsstrategie gebruiken die bestaat uit aandelen en vastrentende beleggingen, kunnen het meeste profiteren van de locatie van hun beleggingen. Beleggers met alle vastrentende of alle aandelenportefeuilles kunnen echter nog steeds profiteren, zij het niet in dezelfde mate.

Als een belegger geld opneemt van een belastinglatentie of dit in de nabije toekomst zal doen, is het voordeel van een asset-locatiestrategie groter dan voor jongere beleggers met nog vele jaren te gaan voordat ze geld gaan opnemen. . Stel bijvoorbeeld dat een investeerder in het afgelopen jaar $ 20.000 aan meerwaarden en dividenden heeft verdiend in een traditionele IRA en hetzelfde bedrag heeft ingetrokken. Op de hoogste belastingschijf zouden deze inkomsten worden belast tegen 35%, waardoor de belegger $ 13.000 zou hebben. Als de belegger $ 20.000 aan meerwaarden en dividenden zou verdienen op een belastbare rekening, zou de belasting slechts 15% zijn geweest, $ 17, 000. (Zie Niet alle pensioenrekeningen moeten uitgesteld worden voor meer informatie.)

Hoe de activatielocatie belastingen minimaliseert
Een gemiddelde belegger met een gebalanceerde portefeuille van 60% aandelen en 40% obligaties kan beleggingen in zowel belastbare rekeningen als belastingvrije rekeningen houden. Hoewel de totale portefeuille van de belegger in evenwicht moet zijn, hoeft niet elke account dezelfde activamix te hebben. Het creëren van dezelfde activaspreiding in elk account gaat voorbij aan het belastingvoordeel dat effecten op de juiste manier worden geplaatst in het type rekening dat het beste rendement na belastingen garandeert.

Hoe een effect wordt belast, bepaalt waar het wordt gelokaliseerd.Onder de belastingwet van 2010 krijgen dividenden en meerwaarden een gunstige behandeling. Terwijl rente-inkomsten worden belast tegen een tarief van 35% voor beleggers in de hoogste belastingschijf, bedraagt ​​het belastingtarief voor dividenden en vermogenswinsten slechts 15%. Aangezien de meeste aandelenbeleggingen rendement genereren uit zowel dividenden als meerwaarden, realiseren beleggers lagere belastingrekeningen bij het aanhouden van aandelen of aandelen beleggingsfondsen binnen een belastbare rekening. Diezelfde meerwaarden en dividenden zouden echter worden belast tegen het normale tarief (tot 35%) als ze worden onttrokken aan een traditionele IRA, 401 (k), 403 (b) of een andere vorm van pensioenrekening waarbij belastingen worden betaald op het opnemen van geld.

Vastrentende beleggingen, zoals obligaties en vastgoedbevaks (REIT's), genereren een reguliere cashflow. In 2010 zijn deze rentebetalingen onderworpen aan dezelfde normale inkomstenbelastingtarieven van maximaal 35%. Een belasting-uitgestelde pensioenrekening biedt beleggers een onderdak voor dit inkomen. (Zie Belastingparadijzen gebruiken: een manier om belastingen te minimaliseren .)

Optimale activumlocatie bereiken
Activumlocatie, hoewel deze voorziet in lagere belastingen, is geen vervanging voor activumtoewijzing . Pas nadat u de juiste activamix voor uw portefeuille hebt bepaald, kunt u die beleggingen vervolgens in de juiste accounts lokaliseren om de belastingdruk op uw beleggingen te minimaliseren. (Voor meer informatie, zie Kies uw eigen activapartner en Vijf dingen die u moet weten over activumtoewijzing .)

De beste locatie voor de activa van een belegger is afhankelijk van een aantal verschillende factoren zoals financieel profiel, geldende belastingwetgeving, beleggingstermijnen en de belasting- en opbrengstkenmerken van de onderliggende effecten. Er zijn echter enkele algemene principes voor de soorten beleggingen die het meest geschikt zijn voor elk type account.

Belastbare rekeningen
Belastingvriendelijke aandelen moeten op belastbare rekeningen worden aangehouden vanwege hun lagere vermogenswinst en dividendbelasting en het vermogen om winsten uit te stellen. Risicovollere en volatielere beleggingen behoren tot belastbare rekeningen, zowel vanwege het vermogen om belastingen uit te stellen als de mogelijkheid om belastingverliezen te nemen op slecht renderende beleggingen die tegen een erkend verlies worden verkocht. Indexfondsen, evenals exchange-traded funds (ETF's), worden gewaardeerd vanwege hun fiscale efficiëntie en moeten ook worden gehouden op belastbare rekeningen, evenals belastingvrije of belastinggerelateerde obligaties. (Raadpleeg voor verwante lectuur Losse effecten verkopen voor een belastingvoordeel .)

Belastinggestuurde rekeningen
Belastbare obligaties, REIT's en de bijbehorende beleggingsfondsen moeten worden aangehouden op fiscaal-uitgestelde rekeningen. Alle beleggingsfondsen die hoge jaarlijkse vermogenswinstdistributies genereren, behoren ook op belastinggerelateerde rekeningen.

Conclusie is een strategie die de juiste rekening bepaalt om investeringen te plaatsen om de meest gunstige fiscale behandeling in het algemeen te krijgen. Het is geen vervanging voor activaspreiding, maar het draagt ​​bij aan de totale aangifte na belastingen. De beste locatie voor een bepaald effect hangt af van het financiële profiel van een belegger, de geldende belastingwetgeving, beleggingshoudingsperioden en de belasting- en opbrengstkenmerken van de onderliggende effecten.