De belofte om duizenden te verrekenen met onbetaalde saldi voor centen van de dollar is de droom van talloze consumenten en de belofte van honderden adverteerders die 's avonds laat op de avond verschijnen. Sterker nog, als er één schuldreductietechniek is die het leeuwendeel van de berichtgeving in de pers, de schuldenregeling, oplevert.

Maar voordat u de telefoon opneemt en uw leven weg schrijft, is het belangrijk om te begrijpen dat er grote belastinggevolgen kunnen zijn voor het vergeven van uw schulden. Meer dan een paar consumenten hebben aanzienlijke schulden geannuleerd, alleen om erachter te komen dat hun vergeven saldi tellen als extra belastbaar inkomen op hun jaarlijkse rendement. In het slechtste geval (iemand in een van de bovenste belastingschalen), zou de resulterende IRS-rekening gemakkelijk $ 300-400 kunnen zijn voor elke $ 1, 000 vergeven. (Lees juridische strategieën om meer te besparen op belastingen, lees Veilige belastingplanning voor hoog-waardetoepassingen .)

AD:

De belastinggevolgen van schuldafrekening
Hoewel het misschien oneerlijk lijkt, heeft de IRS geen enkele moeite om bedragen die door uw schuldeisers zijn kwijtgeraakt als inkomsten op uw belastingaangifte in te willigen. In hun ogen ging het vergeven bedrag van een lening naar een inkomen op het moment dat je niet langer verplicht was om het terug te betalen. Het bedrag dat in uw inkomen kan worden opgenomen, kan in bepaalde omstandigheden echter worden verminderd of volledig worden geëlimineerd. Voor het merendeel daarvan moet u professionele belastinghulppagina's aanvragen om ervoor te zorgen dat uw berekeningen juist zijn.

AD:

De "uitzonderingen", zoals ze officieel bekend zijn, vallen uiteen in drie algemene categorieën:

• Bepaalde studieleningen - Bepaalde beroepen, zoals leraren, artsen en verpleegkundigen, kunnen enige of al hun tegoeden worden vergeven door programma's van overheden en non-profitorganisaties. De bedragen die in het kader van deze programma's zijn kwijtgescholden, zijn niet als inkomen inbegrepen.
• Vergeving als een geschenk - Leningbedragen die als geschenk zijn vergeven, zijn niet onderworpen aan inkomstenbelasting. Ze kunnen echter wel zijn onderworpen aan schenk- en successierechten.
• Aftrekbare schuld - Uitgaven die anders aftrekbaar zouden zijn geweest van uw belastingaangifte, kunnen van inkomsten worden uitgesloten.

AD:

De bedragen die uw geldschieter heeft kwijtgescholden, worden aan u gerapporteerd op IRS-formulier 1099-C na afloop van het kalenderjaar. Zoals bij alle 1099-formulieren is dit het startpunt vanwaarboven de uitzonderingen worden afgetrokken, evenals de 'uitzonderingen' die hieronder worden behandeld.

Tax-Free Debt Settlements
Laat het nooit gezegd worden dat de IRS geen hart heeft. In feite, als het gaat om schuldregelingen, zijn er een aantal situaties waarin de IRS u een gratis kaart geeft. Deze situaties zijn verwarrend genaamd uitsluitingen, in tegenstelling tot de bovengenoemde uitzonderingen (die alleen het bedrag verlagen dat u verschuldigd bent). Als u in een van deze categorieën valt, wordt het volledige bedrag van de schuld kwijtgescholden van uw inkomen.

• Hypotheek op hoofdverblijfplaats - Dankzij de hypotheekverlichtingsschuldverlichtingwet van 2007 worden schulden vergeven niet meegeteld als inkomsten als de lening werd afgesloten voor de aankoop of verbetering van uw hoofdverblijfplaats.Helaas kan geld geleend tegen uw huis en gebruikt voor andere doeleinden, zoals het betalen van andere schulden, nog steeds als inkomen worden opgenomen als het wordt vergeven. Deze regel is ook onderhevig aan IRS-beperkingen voor het bedrag van de kwijtgescholden schuld (momenteel $ 1 miljoen per persoon).
• Insolventie - De IRS staat belastingplichtigen in het algemeen toe die hun nominale waarde voorafgaand aan een schuldkwijtschelding onmiddellijk danig verschuldigd zijn om de vergeven bedragen van hun inkomsten uit te sluiten. Met andere woorden, als u $ 25.000 verschuldigd bent, maar alleen activa van $ 10.000 hebt vlak voordat een schuld wordt geannuleerd, kunt u waarschijnlijk het bedrag van uw belastingaangifte uitsluiten.
• Faillissement - Als iemand een Chapter 11-faillissement heeft ingediend en bepaalde schulden zijn geannuleerd in het kader van een faillissementsvonnis, dan kunnen die schulden over het algemeen ook van uw inkomsten worden uitgesloten. (Voor meer informatie lees, Leven na faillissement .)
• Landbouw en zakelijk onroerend goed - De IRS staat schulden toe die verband houden met professionele landbouw alsmede onroerend goed dat is gekocht als onderdeel van een bedrijf te zijn uitgesloten van inkomsten wanneer ze worden vergeven.

Vergeven schulden van in totaal $ 600 of minder kunnen worden uitgesloten van uw inkomsten. De IRS-regel stelt eigenlijk dat een bedrijf aan het eind van het jaar geen 1099-C hoeft te verstrekken als uw kwijtgescholden schuld minder dan $ 600 was. Dit maakt belastingplichtigen niet vrij en elke kwijtschelding van schulden die niet zijn onderworpen aan de bovenstaande uitzonderingen en uitsluitingen moet worden opgenomen in uw inkomsten, ongeacht het dollarbedrag.

Beslissen om te settelen
Het lijdt geen twijfel dat het toevoegen van een ingewikkelde belastingdiscussie een beslissing over een schuldenregeling nog overweldigender kan maken. Niet alleen moet u de effecten van de schuldregeling op uw credit score en beschikbaar contant geld overwegen, maar u moet ook ontcijferen of een belastingbiljet een al moeilijke situatie erger maakt. Als je de IRS veel geld verschuldigd bent, wil je er veel zorgvuldiger over nadenken. Achteraf gezien hebben veel mensen die niet in staat zijn geweest om hun belastingafrekening van een schikking te betalen, zich gerealiseerd dat het veel beter is om algemene schuldeisers de nek om te laten happen dan om in de schijnwerpers van de IRS te staan. (Voor meer informatie hierover, zie Het belang van uw credit score en Ontgroening van persoonlijke schuld .)

Dat wil niet zeggen dat u geen schuldregeling zou moeten doen als u kunt de volledige belastingfactuur niet betalen. Integendeel, u moet met uw belastingadviseur praten over de mogelijkheid om een ​​schuldeisersafspraak te maken met uw schuldeiser en vervolgens een "compromisaanbod" te doen op de weg naar de IRS. Deze aanbiedingen zijn schuldregelingen voor geld verschuldigd aan de IRS en kunnen het verschuldigde bedrag met 50% of meer verlagen.

Betaal voor goed advies, maar doe zelf het aanbod
Schuldenregeling en belastingen zijn lastige zaken. Hoewel u de algemene idee achter de uitsluitingen, uitzonderingen en het verschuldigde bedrag wellicht begrijpt, is het ten zeerste aan te raden om professioneel fiscaal advies in te winnen. Er is niets erger dan te denken dat je een kogel van de IRS hebt ontweken, alleen om die gevreesde brief maanden later te krijgen.(Om te leren hoe te onderhandelen, zie Onderhandelen over een schuldregeling .)

Als u het groene licht krijgt van uw belastingadviseur, moet u proberen het schuldeisingsaanbod zelf te doen voordat u een schuldregeling betaalt agentschap om het voor u te doen. Veel van deze bedrijven betalen uiteindelijk duizenden dollars aan kosten, terwijl crediteuren net zo bereid zijn om rechtstreeks met u af te rekenen.