Aandelen uit opkomende markten zijn de afgelopen jaren met veel tegenwind geconfronteerd. De wereldwijde economische vertraging was zwaar voor de ontwikkelde landen en hun gevestigde economieën, maar de wereldwijde groeivertraging was nog meer verwoestend voor opkomende markten. Beleggers die op zoek zijn naar exposure op de opkomende markten moeten licht op de tenen gaan en zich houden aan actievere beheerde fondsen zoals de Oppenheimer Developing Markets A (ODMAX).

Fondsoverzicht

The Oppenheimer Developing Markets Op 18 november 1996 startte een beleggingsfonds dat tracht prestaties en rendementen te genereren via een portefeuille van gediversifieerde aandelen uit opkomende markten. Vanaf juni 2016 berekent het beleggingsfonds een kostenratio van 1. 3%, biedt het een rendement van 0. 46% en krijgt het vier sterren en een zilveren medaille toegekend door Morningstar Investment Research. Daarnaast is het Oppenheimer Developing Markets A-fonds een A-aandelen beleggingsfonds dat een last van vóór de belasting van 5. 75% in rekening brengt.

Justin Leverenz, CFA, is de meest senior manager van het Oppenheimer-fonds en John Lech is een relatief nieuwe fondsbeheerder die in september 2015 tot het fonds is toegetreden.

Prestatie

Het fonds is teruggekeerd -5. 52% over de afgelopen drie jaar; -2. 27% over de afgelopen vijf jaar; 4. 27% in de afgelopen 10 jaar; en 10. 64% over de afgelopen 15 jaar. Sinds de oprichting is het fonds 11. 11% teruggekeerd. Wat betreft de historische volatiliteit, heeft het Oppenheimer Developing Markets A-fonds een standaardafwijking van drie jaar van 14. 91, een standaardafwijking van 16.88 jaar, een standaardafwijking van 22 jaar en een periode van 15 jaar op 10 jaar standaardafwijking van 21. 67.

Portfolio Allocation Samenvatting

Wat betreft de assetallocatie van de portefeuille, 92. 80% van het fonds wordt aangehouden in niet-VS. aandelen; 5. 08% contant; 1. 31% in andere; en 0. 82% in de VS. aandelen. Giant-cap aandelen vormen het grootste deel van de aandelenallocatie met 53. 06%, gevolgd door large-cap aandelen met 40. 73%, middelgrote aandelen met 4. 9% en small-caps met 1. 3% van de aandelen de portefeuille. De top drie sectoren naar portefeuillewicht zijn consument cyclisch met 25. 07%, financiële diensten met 20. 21% en technologie met 19. 57% van de portefeuille.

Met ingang van januari 2015 zijn de top vijf van landenallocaties binnen de portefeuille: China met 24. 5%, India met 16. 9%, Hong Kong met 8. 2%, Rusland met 7. 7%, Brazilië met 6 3%, en Mexico met 6% van de totale portefeuille.

Top 5 Holdings

Vanaf maart 2016 heeft het Oppenheimer Developing Markets A-fonds 94 posities in portefeuille en een jaaromzet van 36%. Met ingang van januari 2016 zijn de top drie belangen van het beleggingsfonds: Tencent Holdings Ltd. (HKSE: 0700. HK) met 5. 2%, Housing Development Finance Corp Ltd.met 4. 5%, Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 3. 9% van de portefeuille.

Over het algemeen hebben opkomende markten het moeilijk gehad na sterke winsten in de jaren voorafgaand aan de Grote Recessie. Sinds 2008 hebben opkomende markten hun best gedaan om weer op de been te komen, omdat de algehele wereldwijde economische omstandigheden zijn vertraagd, de grondstoffenprijzen zijn gedaald en internationale bedrijven de blootstelling aan opkomende markten beginnen te verminderen. Terwijl opkomende markten uit de gratie zijn geraakt bij beleggers, kan de langetermijnbelegger ervoor kiezen om allocatie te verkrijgen in opkomende bedrijven, terwijl waarderingen laag zijn en bedrijven ongewenst zijn.