Inhoudsopgave:
Op dit moment bevinden we ons in een omgeving met een laag tarief. Zelfs nadat de Federal Reserve de rente begint te lopen, is de kans groot dat de tarieven (en de rendementen) geruime tijd laag blijven.
Geconfronteerd met het vooruitzicht van aanhoudend lage opbrengsten, is het misschien verleidelijk om dingen op te fleuren met meer exotische obligaties. Voordat u besluit uw strategie te wijzigen, is het een goed idee om een stapje terug te doen. Gewone vanille-bindingen kunnen een betere pasvorm zijn. (Zie voor meer informatie: Eenvoudige wiskunde voor bedrijfsobligaties met vaste coupon. )
The Plain Ones and Liquidity
"Saai is gemakkelijker te kopen of te verkopen", zegt Mary Talbutt, hoofd van de vaste inkomsten bij Bryn Mawr Trust Co. "Als u een benchmark-obligatie of andere obligaties met grotere emittenten, het is mogelijk om te kopen met een veel strakkere spreiding. Als u van plan bent om te verkopen, zult u eerder iemand vinden die wil kopen. "
Gewone vanilleobligaties zijn gemakkelijker te verhandelen, en ze hebben strakkere spreads. "Kijk eens naar Treasuries," vervolgde Talbutt. "Deze zijn erg krap en gemakkelijk te verhandelen, ze bieden je behoorlijke variëteit en houden de marktwaarde in stand." Ze wijst erop dat meer esoterische obligaties bredere spreads krijgen, waardoor het moeilijker kan worden om vooruit te komen of zelfs break-even te maken, afhankelijk van wanneer je koopt en verkoopt. En je kunt misschien zelfs geen koper vinden voor de meer exotische aanbiedingen.
Zelfs als u besluit om bedrijfsobligaties in te nemen en weg van staatsobligaties, kunt u profiteren van duidelijke vanilla-obligaties van hoog aangeschreven bedrijven, zei Talbutt. "Als u plain-vanilla-bedrijven koopt, zijn veel mogelijkheden voor mensen om te kopen en te verkopen, "zei ze." Handelaren zijn er de hele tijd een markt van aan het maken en liquiditeit is de sleutel. "
De stabiliteitsfactor
Een andere factor om te overwegen is stabiliteit. Beleggers en gepensioneerden komen misschien in de verleiding om een beetje meer rendement uit te persen of profiteren van de binnenkort stijgende rentetarieven met behulp van step-up bonds. "Deze obligaties zijn aanlokkelijk als u een stijgende renteklimaat hebt omdat het misschien een stap omhoog nadat de Fed de rente verhoogt, "zei Talbutt. (Zie voor meer informatie: Hoe u de juiste obligatie voor u kiest. )
Het is echter belangrijk om niet te worden misleid door uiterlijkheden. Talbutt zegt dat hoewel het leuk is om te denken dat je obligatierendementen in lijn blijven met beslissingen van de Federal Reserve, de realiteit is dat je niet weet of je echt de vruchten zult plukken. "Veel van deze step-up obligaties hebben belfuncties ", zei ze." Dus misschien wordt hij weggeroepen voordat hij verder gaat. "
Als uw obligatie wordt opgeroepen voordat u het voordeel van een renteverhoging ziet, moet u een nieuw inkomstengenererend voertuig voor uw portefeuille.
Een ander probleem met betrekking tot stabiliteit is de obligatie waarin u investeert."Met mensen die op zoek zijn naar rendement, kunnen ze besluiten om te investeren in iets dat niet echt een investment grade is", zegt Talbutt. "Het is niet echt duidelijk vanille, zelfs als het rendement wordt gerepareerd omdat het bedrijf mogelijk slechte ratings heeft en je het risico loopt te verliezen zowel uw hoofd- als toekomstige inkomsten. "
Met gewone vanilla-obligaties in uw portefeuille, kunt u er redelijk zeker van zijn dat u uw hoofdsom niet verliest en u weet wat uw inkomen elke maand zal zijn. Bij het leven met een vast inkomen is stabiliteit belangrijk. Als u rendement wilt opnemen, kan het helpen om een portefeuille te diversifiëren met enkele indexfondsen, terwijl u vertrouwt op gewone vanilla-obligaties voor uw huidige inkomensbehoeften, zegt Talbutt. "Het is eenvoudiger om uw inkomstenstroom te richten op gewone vanille."
De bottom line
Als u weet dat u tijdens uw pensionering of op een ander punt een bepaald inkomen nodig heeft, kunnen gewone vanilla-obligaties een goede manier zijn om uw portefeuille te ondersteunen. "In een dalende omgeving behoudt u uw tarief ongeacht wat, "zei Talbutt." In een omgeving met stijgende rentetarieven, zal het op hetzelfde niveau gaan, zelfs als je niet dezelfde renteverhoging ziet - en je bent redelijk veilig in je maandelijks inkomen. " (Zie voor meer informatie: Tutorial zelfstudie. )
Waarom is het het beste om een adviseur toe te staan uw beleggingen te selecteren
Daarom is het een goed idee om investeringsbeslissingen over te laten aan een gekwalificeerde financieel adviseur.
Als een werknemer gedekt door een EENVOUDER zijn werkgever verlaat binnen de periode van twee jaar en zijn nieuwe werkgever heeft geen EENVOUDIGE, wat gebeurt er met het plan? Kan de werknemer het zonder dwang overhandigen of het bij het oude bedrijf houden totdat de twee jaar verstrijken
Als een werknemer gedekt door een EENVOUDER zijn werkgever binnen de periode van twee jaar verlaat en zijn nieuwe werkgever niet een EENVOUDIG hebben, wat gebeurt er met het plan?
Zijn, waarom zijn sommige aandelen geprijsd in de honderden of duizenden dollars, terwijl andere net zoals succesvolle bedrijven meer normale aandelenprijzen hebben? Bijvoorbeeld, hoe kan Berkshire Hathaway meer dan $ 80, 000 / aandeel zijn, wanneer de aandelen van zelfs grotere bedrijven slechts
