Een portfoliobeheerder is een persoon die beleggingsstrategieën ontwikkelt en implementeert voor particulieren of institutionele beleggers. In het kader van loopbanen in de financiële dienstverlening zijn portfoliobeheerposities beschikbaar met hedgefondsen, pensioenregelingen en particuliere beleggingsondernemingen, of als onderdeel van een beleggingsafdeling van een verzekeringsmaatschappij of een beleggingsfonds. Portefeuillemanagers kunnen investeringsbeheerders, vermogensbeheerders, vermogensbeheerders of financieel adviseurs worden genoemd, maar een echte portefeuillebeheerderspositie is gericht op het analytische aspect van beleggen in plaats van het verkoopaspect.

AD:

Functieomschrijving

Portefeuillebeheerders zijn primair verantwoordelijk voor het maken en beheren van investeringsallocaties voor particuliere klanten. Sommige portfoliomanagers werken met individuen en gezinnen, terwijl anderen hun aandacht richten op institutionele of zakelijke beleggers. In de meeste gevallen volgt een portefeuillebeheerder een vooraf bepaalde investeringsstrategie, gedicteerd door een verklaring van het beleggingsbeleid (IPS) om de beleggingsdoelstellingen van een klant te behalen. Sommige portfoliomanagers maken de beleggingspakketten die aan klanten worden geleverd, terwijl andere eenvoudig de verwachtingen en transacties van klanten beheren. Portefeuillebeheerders moeten effecten kopen en verkopen op de rekening van een belegger om een ​​specifieke beleggingsstrategie of doelstelling in de tijd te behouden.

AD:

Cliënten worden geplaatst in investeringsallocaties die door een portefeuillebeheerder zijn ontwikkeld of beheerd nadat de geschiktheid is vastgesteld. Een portfoliomanager bepaalt het juiste risiconiveau van een klant op basis van de tijdshorizon van de klant, risicovoorkeuren, rendementverwachtingen en marktomstandigheden. Om dit doel met succes te bereiken, voeren portfoliomanagers een interview uit om de investeringsbehoeften van een klant volledig te begrijpen en ervoor te zorgen dat aan deze behoeften wordt voldaan.

AD:

Om portefeuilles met succes te construeren die later worden gebruikt om klantactiva te positioneren, moeten portfoliobeheerders een diepgaand inzicht hebben in de marktomstandigheden, trends en algemene economische vooruitzichten. Om dit te doen, moeten portfoliobeheerders het relevante investerings- en handelsnieuws bijhouden door tijdig publicaties van deskundigen, financiën of investeringen te lezen. Daarnaast moeten ze een ontmoeting hebben met beleggingsanalisten en onderzoekers om een ​​beter inzicht te krijgen in de marktomstandigheden en binnenlandse en wereldwijde ontwikkelingen die van invloed kunnen zijn op saldi van cliënten of toekomstige investeringen.

Een groot deel van het werk van een portfoliomanager omvat het onderhouden van klantrelaties. Regelmatig contact met klanten van investeerders met betrekking tot marktomstandigheden, bijgewerkt onderzoek naar investeringen en economische trends is een absolute voorwaarde voor het behouden van een levensvatbaar bedrijfsboek. Bovendien moeten portfoliobeheerders in het kader van hun fiduciaire taak minstens eenmaal per jaar klanten ontmoeten om ervoor te zorgen dat de beleggingsdoelstellingen niet zijn verschoven en de huidige portefeuilletoewijzingen nog steeds in lijn zijn met de initiële verzoeken van klanten.

Portefeuillebeheerders moeten de prestaties van vooraf bepaalde investeringspakketten periodiek evalueren, evenals voldoen aan normen die door regelgevende organisaties worden geleverd. Een portfoliobeheerder moet bijvoorbeeld tijdig wijzigingen aanbrengen in een portefeuille die niet meer voldoet aan de initiële beleggingsdoelstellingen of toewijzingsrichtlijnen. Evenzo, omdat beleggingsbeheer een sterk gereguleerd gebied is, zorgen portfoliomanagers voor naleving van beleggersverklaringen, privacywetten, vereisten tegen het witwassen van geld en fraudebestrijdingsmaatregelen.

Onderwijs en training

Portfoliomanagement vereist doorgaans ten minste een undergraduate-diploma in bedrijfskunde, economie of financiën. De meeste financiële instellingen hebben ook ervaring nodig op het gebied van financiële dienstverlening of beleggingen, met de nadruk op het geven van aanbevelingen aan klanten of diepgaande financiële of marktanalyses.

Portefeuillebeheerders moeten ook van toepassing zijnde Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) -licenties hebben. De FINRA Series 7-licentie geeft personen toestemming om effecten te kopen en verkopen namens beleggers, terwijl de Serie 66, ook wel bekend als het NASAA Uniform Gecombineerd Staatsrechtonderzoek, extra autoriteit biedt om aanbevelingen en advies te geven over beleggingsrekeningen in een fiduciaire relatie. Portefeuillebeheerders die alleen met institutionele beleggers werken of met beheerders van andere vermogensbeheerders, zijn vaak verplicht aanvullende FINRA-licenties te verwerven.

De meeste portfoliobeheerders beschikken ook over een of meer branchewijzigingen of certificeringen. Een van de meest gerespecteerde, erkende en veelgebruikte benamingen is de aanduiding van de Chartered Financial Analyst (CFA), die een hoog opleidingsniveau biedt dat de academische theorie verenigt met de huidige praktijk en ethische normen op het gebied van investeringsanalyse. De aanduiding voor Financial Risk Manager (FRM) is ook populair bij vast aangestelde portefeuillebeheerders. Zowel industriële aanduidingen als alle FINRA-licenties hebben doorlopende componenten voor permanente educatie.

Vereiste vaardigheden

Personen die het best geschikt zijn voor een functie als portefeuillebeheerder beschikken over bepaalde vaardigheden, waaronder een hoge mate van efficiëntie in gegevensinterpretatie en een voorliefde voor onderzoek en analyse. Bovendien is een diepgaand inzicht in financiële markten, economie en portefeuilletheorie noodzakelijk om op lange termijn te blijven werken. Individuen moeten ook klantgericht zijn, met een verlangen en het vermogen om vaak met beleggersrelaties te communiceren over hun rekeningen en beleggingsprestaties. Net als bij andere loopbaanpaden in de financiële dienstverlening, moeten portfoliomanagers voortdurend nieuwe klanten aanboren met behoud van een sterke relatie met hun huidige investeerders.

Salaris

Omdat portfoliomanagement als een carrière een aanzienlijke opleiding, certificering of aanwervingswens en formeel hoger onderwijs vereist, zijn de salarissen voor de functie relatief hoog. Het startjaarsalaris voor een portefeuillebeheerder in de Verenigde Staten is $ 50, 889, met meer ervaren portefeuillebeheerders van gemiddeld $ 148, 226.Deze vergoeding komt vaak tot stand in de vorm van een AUM-vergoeding (AUM) voor elke beleggerscliënt, wat kan resulteren in een aanzienlijke stijging van de totale beloning als een klantenbestand groeit en omdat beleggingsrekeningen goed presteren.