De bodem van de aandelenmarkt kan een uitdaging zijn om te herkennen. En vele malen denken beleggers dat ze dit punt hebben gevonden, alleen voor de belangrijkste gemiddelden om nog lager te gaan. De grote vraag die veel mensen hebben, is: hoe weet je wanneer een marktbodem heeft plaatsgevonden? Dit vereist de tools en indicatoren die in het verleden belangrijke marktbodems hebben geïdentificeerd, en een goed begrip van wat ze zijn, hoe ze werken en dat elke indicator een soortgelijke lezing moet correleren.

Aandelenbodems Sinds het einde van de Tweede Wereldoorlog zijn aandelenkoersen gemiddeld zes maanden in een recessie gevallen. Zodra het officieel wordt dat het land in een recessie verkeert, is het over het algemeen een achteruitkijkspiegel-indicator, wat betekent dat er al twee of meer kwartalen met negatieve bbp-groei zijn geweest. Aan de andere kant, als we uit een recessie komen, zullen we pas vele maanden later weten. Dit is een van de redenen dat het voor beleggers zo verwarrend kan zijn om belangrijke bottoms te vinden die plaatsvinden. (Lees meer over het profiteren van een onstabiele markt, lees Profiteren van paniekverkopen .)

Dingen waar je op moet letten Stel je eens voor hoe geweldig het zou zijn geweest om aandelen tegen spotprijzen te kopen vóór grote opwaartse bewegingen, zoals januari, 1975, augustus, 1982 of zelfs maart 2003 Al deze perioden delen een aantal gemeenschappelijke patronen die moeten worden nageleefd om te bepalen of de markt het dieptepunt bereikt.

Het dubbele bodempatroon Het dubbele bodempatroon wordt beschouwd als een van de meest betrouwbare van alle technische patronen. In dit patroon raken de belangrijkste marktgemiddelden een laag op zwaar volume, stuiteren dan weer omhoog en testen dan het vorige lage lichtvolume.

De sleutel is om te kijken en te zien hoe de gemiddelden handelen bij het naderen van dat tweede dieptepunt. Als de gemiddelden een flinke pauze onder de vorige dieptepunt hebben, is het raadzaam om te kijken en te zien wat er gebeurt. Als de gemiddelden echter dit dieptepunt testen en dan een soort omkering hebben, kan dit een teken zijn dat er een patroon met dubbele bodem ontstaat.

Een tweede te bekijken gebied is het volume. Dit is het totale bedrag van kopen en verkopen dat zich voordoet. Over het algemeen vertoont een groot volume bij bewegingen naar boven of naar beneden een sterke overtuiging van de kopers of verkopers. Als je ziet dat het volume lichter wordt bij de neerwaartse bewegingen en aanzienlijk stijgt bij de opwaartse bewegingen, vindt er een grote hoeveelheid aankopen plaats. Nadat een belangrijke marktbodem is opgetreden, ziet u dit zware volume gepaard met een sterke opwaartse beweging in de belangrijkste marktgemiddelden.

Economische cijfers Over het algemeen zal de aandelenmarkt dalen en beginnen met stijgen voordat u het in economische cijfers of koppen ziet. In veel gevallen geldt: hoe meer negatieve nieuwsberichten, hoe beter.Wanneer de pers de psychologie van het moment vertegenwoordigt en we beginnen consistente koppen te zien die laten zien hoe slecht de economie is, suggereert dit dat het sentiment van de menigte zo negatief is geworden dat de overgrote meerderheid al uit hun posities is vertrokken.

Een tweede cijfer waaraan aandacht moet worden besteed, is de index van het consumentenvertrouwen. Tijdens en na het bereiken van de bodem van de markt, ziet u de consumentenbestedingen en het consumentenvertrouwen toenemen. Wanneer dit gebeurt, besteden consumenten meer geld en beginnen de bedrijfswinsten te stijgen. Een derde economisch cijfer om te bekijken is de index van de inkoopmanagers, die de economische gezondheid van de productiesector meet. Wanneer deze twee cijfers de bodem hebben bereikt, beginnen ze consequent meer dan drie maanden op rij te stijgen, zijn de productie- en servicesectoren opnieuw op weg naar uitbreiding. (Voor meer informatie, zie Economische indicatoren voor de doe-het-zelf belegger .)

High Yield Bonds Een andere indicator om naar te kijken, is de high-yield obligatiespreiding. Hoogrentende obligaties zijn de obligaties uitgegeven door bedrijven met een hoge kans op wanbetaling. Om investeerders aan te trekken om hen geld te lenen, moeten ze een hogere rente bieden. Wanneer de normen voor kredietverlening worden vereenvoudigd, ziet u de hoeveelheid rente of de spreads op deze obligaties dalen. Wanneer dit gebeurt, is dit een teken dat beleggers en banken meer bereid zijn om risico te nemen. Dit zou een signaal zijn dat de economische omstandigheden beginnen te verbeteren. (Zie voor meer Top 6-gebruik voor obligaties .)

Koperprijzen Koperprijzen zijn een goede indicator voor hoe sterk of zwak de wereldeconomie is. Dit metaal wordt gebruikt in economische expansie in producten zoals pijpen, radiatoren, airconditioners, elektronica en computers, om er maar een paar te noemen. Kijken om te zien of de prijs van koper een dieptepunt heeft bereikt of ruimte heeft om verder te dalen, zal helpen de algemene wereldwijde vraag naar het metaal te bepalen. Wanneer de vraag is toegenomen, zul je beginnen om de prijzen te zien stijgen; wanneer de vraag daalt, zullen de prijzen volgen.

Zoek naar koperprijzen om te eindigen met afnemen en beginnen te bewegen in een vergelijkbaar opwaarts patroon met de financiële markten. Dit zou een realtime signaal zijn dat fabrikanten en huizenbouwers hun bedrijf zien aankomen. Om de stijgingen in de vraag bij te houden, moeten ze meer koper gebruiken, waardoor de prijs stijgt. (Zie voor meer Bewaak uw portfolio met defensieve aandelen .)

De bottom line Marktbodems gaan gepaard met een aantal factoren, zoals grote hoeveelheden angst, een afname van het volume bij neerwaartse bewegingen, een grote toename van het volume bij opwaartse bewegingen, dubbele bodempatronen, verbeterende economische cijfers, de spread op hoogrentende obligaties versmalt en een stijging van de koperprijzen. Het is echter belangrijk om te onthouden dat de financiële markten zich minstens zes maanden voorafgaand aan een echte verbetering van de economische cijfers verheugen. Door alle indicatoren samen te gebruiken, hebt u de sleutel om een ​​marktbodem te vinden.(Zie voor meer Market Bottom: Are We There Yet? )