De top-down beleggingsstrategie is gebaseerd op het bepalen van de gezondheid van de economie (en of je op dat moment zelfs wilt investeren), de kracht van verschillende sectoren, en het kiezen van de sterkste aandelen binnen die sectoren om het rendement te maximaliseren. In dit artikel zullen we ons concentreren op de kracht van de economie, de algehele markt en verschillende tactieken die kunnen worden gebruikt om dit te bepalen. Voor de toepassing van dit artikel gaan we ervan uit dat de belegger op lange termijn investeringen wil houden.

Start bij Top

De beleggingsstrategie is gebaseerd op het bepalen van de sterkte van de totale markt. Dit zal ons helpen bepalen aan welke kant van de markt we willen zijn: lang, kort of helemaal niet op de aandelenmarkt. We kunnen de volgende methoden gebruiken om dit te bepalen:

Komt contant geld uit aandelen of in aandelen? Als contant geld aandelen achterlaat, geeft dit aan dat de prijzen waarschijnlijk lager zullen blijven stijgen, of binnenkort lager zullen worden. Kasstromen naar aandelen zullen leiden tot prijsstijgingen. Neem een ​​gemiddelde van de maandelijkse cijfers die zijn gepubliceerd door het Investment Company Institute (ICI) om te peilen of contant geld naar of uit beleggingsfondsen stroomt. Maak een schema van deze gegevens zodat u kunt zien welke trends zich in de gegevens voordoen. Dit is geen zelfstandig koop- of verkoopsignaal, maar moet in combinatie met andere indicatoren worden gebruikt.

Komt er geld binnen en blijft het in het land of gaat het weg? Een toename van het geld dat de economie instroomt, is optimistisch voor aandelen. Als het land weggaat, is de kans groter dat de markten lager zullen eindigen, omdat buitenlandse investeerders hun geld uit onze economie en aandelen blijven halen. Deze informatie is te vinden bij de Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) of het Bureau of Economic Analysis (BEA).

Voeg de volgende stap toe nadat u de cijfers hebt bekeken van geld dat de economie en voorraden binnengaat of verlaat.

Zijn de prijzen op basis van een 10-jarige grafiek van de S & P 500-index momenteel het afgelopen jaar hoger of lager? Met andere woorden, vertoont de grafiek steeds hogere dieptepunten en hoogten (opwaartse trend), of vertoont deze een progressief lager dieptepunt en hoge tonen (downtrend)? De huidige trend is waar u uw posities wilt innemen.

U kunt ook kiezen voor eenvoudige indicatoren, zoals een voortschrijdend gemiddelde van 200 dagen. Zoek naar een kruising boven het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde. Het kruis wordt geverifieerd als er in toenemende mate geld in de economie en aandelenmarkt stroomt (via beleggingsfondsen). Deze bevestiging verlaagt het aantal onderbrekingen boven het 200-dagen gemiddelde, die onwaar zijn.

Voor longposities willen we dat prijzen hoger worden terwijl geld naar de beurs en de economie stroomt.Als er geld binnenstroomt maar de markt niet meer stijgt, moeten we wachten totdat alle criteria samenwerken. (Naast technische analyse is het misschien interessant om te leren over mengen in fundamentele analyse. Lees Technische en fundamentele analyse combineren voor meer informatie.)

Cyclus toevoegen analyse

Hoewel niet vereist , we kunnen een extra element toevoegen: cycli. Cycli kunnen ons helpen bij het gebruik van de andere informatie en bepalen of we een markttop naderen. Hoewel fluctuaties kunnen voorkomen en verschillende onderzoeken verschillende lengtes van de cycli laten zien, zijn ze nog steeds nuttig.

Kijk naar een S & P 500-diagram en zoek het punt uit waarop prijzen een top hebben gemaakt. Tel de jaren (of maanden, voor kleinere time-frame transacties) tussen de tops, en vergelijk die nummers met waar we momenteel zijn. Bijvoorbeeld, als op het gemiddelde, tops drie tot vier jaar uit elkaar liggen en het twee jaar geleden sinds de laatste markttop was, zouden de cycli aangeven dat we nog minimaal een jaar hebben (mogelijk twee of een jaar). wat langer, op gemiddeld ) voordat we opnieuw een top maken. Als ons tijdsbestek langer is, kunnen we eenvoudig zoeken naar cycli voor de langere termijn die we in onze analyse kunnen gebruiken.

We kunnen ook kijken naar de tijdsduur tussen de ene marktbodem en de volgende. Patronen in de tijd hebben de neiging om te herhalen, en dus kunnen ze zeer nuttig zijn om te bepalen wanneer de markt waarschijnlijk een piek of een bodem heeft. Geen rally is precies hetzelfde als een vorige, maar door te kijken naar gemiddelden kunnen we de kans op timing meer in ons voordeel plaatsen.

Het samenvoegen

Zodra we een idee hebben van de cycli en waar we ons bevinden, willen we mogelijkheden zoeken waar al onze signalen samenkomen. Om beleggingen te kopen, willen we dat de bodem van de markt is bereikt, dat er minstens een jaar of langer in de opwaartse beweging overblijft (op basis van de cyclus), dat de S & P 500 stijgt en dat contanten naar het land gaan en ook naar aandelen.

Dit moet u een duidelijk beeld geven van waar de markt de komende jaren naartoe gaat. Dit betekent niet dat de markt in de richting gaat die we meteen verwachten; het kan enige tijd duren, en er is de mogelijkheid dat alle indicatoren kunnen omkeren. De markten zijn dynamisch en kunnen zeer snel van richting veranderen. Deze methode is dus niet failsafe, omdat onze analyse niet altijd volledig accuraat is. Het is ook belangrijk om te onthouden dat alleen maar omdat bepaalde trends zijn begonnen, geen garantie is dat ze zullen doorgaan (resulterend in verliezen en niet in winsten).

Conclusie

Een goede analyse van de markt hoeft niet veel tijd te kosten. We willen alleen zeker weten dat bepaalde factoren op één lijn liggen, waardoor we de beste kans hebben om onszelf aan de goede kant van de markt te plaatsen. En door de genoemde factoren te gebruiken, vergroten we die kansen enorm. (U kunt ook meer te weten komen over beleggen 'van boven naar beneden' en hoe deze twee stijlen samen kunnen worden gebruikt in Waar Top Down Meets Bottoms Up .)