Beleggen in grondstoffen is een van de beste manieren om een ​​portefeuille af te dekken die anderszins wordt gedomineerd door aandelen tegen onverwachte financiële of politieke crises of gewone economische neergang. In de nasleep van de recente financiële crisis zijn de goudprijzen bijvoorbeeld gestegen van ongeveer $ 800 per ounce in 2008 tot bijna $ 2 000 per ounce in 2011. Er is een historische tendens naar een omgekeerde relatie tussen aandelen en grondstoffen; wanneer de algemene aandelenmarkt zich in een bearmarkt bevindt, hebben grondstoffen de neiging om een ​​bullmarkt te ervaren.

AD:

Beleggingsfondsen bieden beleggers een gemakkelijke blootstelling aan de grondstoffenmarkten, terwijl ze de complicaties en bijkomende risico's vermijden van directe verhandeling van grondstoffen met een hoge leverage. Commodity beleggingsfondsen beleggen doorgaans in zowel de aandelen van bedrijven die betrokken zijn bij grondstoffen, zoals mijnbouwbedrijven, als in grondstoffen. Een voordeel van deze benadering van commoditybelegging is dat grondstoffenfondsen mogelijk goed presteren, zelfs als grondstoffenprijzen dat niet zijn. De aandelen van het mijnbedrijf kunnen stijgen, zelfs tijdens een periode waarin de spotprijs van het gedolven product daalt. Naast de grondstoffenprijzen die van invloed zijn op de aandelenkoersen van bedrijven in grondstoffengerelateerde bedrijven, omvatten andere factoren de schuld- en kasstroomsituaties van bedrijven.

AD:

Gabelli Gold Fund Class A

De Gabelli Gold Fund Class A is een goed beleggingsfonds voor beleggers die specifiek op zoek zijn naar blootstelling aan de goud- en edelmetaalmarkten. Gelanceerd door Gabelli Funds in 2003, is het primaire beleggingsdoel de vermogensgroei op lange termijn. Onder gewone omstandigheden wordt ten minste 80% van de $ 138 miljoen aan activa van het fonds belegd, samen met vreemd vermogen voor investeringen, in zowel binnenlandse als buitenlandse aandelen van bedrijven die voornamelijk goudgerelateerde bedrijfsactiviteiten uitvoeren. De fondsbeheerder, Caesar Bryan, zoekt naar goudgerelateerde aandelen die momenteel ondergewaardeerd zijn en een bovengemiddeld groeipotentieel hebben. Een aanzienlijk deel van de activa kan worden besteed aan buitenlandse aandelen, aangezien veel van de grote goudmijnbedrijven hun hoofdkantoor buiten de Verenigde Staten hebben. Eventuele dividenden of meerwaarden worden jaarlijks uitgekeerd.

AD:

Metalen en mijnbouwaandelen vertegenwoordigen ongeveer de helft van de portefeuilleposities van het fonds. Retailaandelen vertegenwoordigen nog 15% van de portefeuille. Belangrijke deelnemingen van het fonds zijn onder meer Randgold Resources en Agnico Eagle Mines, die elk ongeveer 10% van de activaportefeuille beheren. Andere belangrijke deelnemingen zijn Newmont Mining Corporation, Eldorado Gold Corporation, Silver Wheaton Corporation en Franco-Nevada Corporation. De portefeuille heeft een extreem lage jaaromzet van slechts 18%.

De kostenratio voor het fonds is 1.58%, wat iets meer is dan het gemiddelde van 1. 45% voor de fondscategorie. Het geannualiseerde rendement op jaarbasis van het fonds bedraagt ​​vanaf 2015 -17% en het rendement op jaarbasis op jaarbasis is 0,7%. Het fonds is geclassificeerd als matig risicovol.

Invesco Balanced-Risk Commodity Strategie Fonds Klasse A

Het Invesco Evenwichtig Risico Commodity Strategiefonds Klasse A biedt beleggers een ruimere blootstelling aan mandjes op de totale grondstoffenmarkt. Dit Invesco-fonds is relatief nieuw en werd in 2010 gelanceerd. Het fonds heeft meer dan $ 600 miljoen aan activa die het gebruikt om het beleggingsdoel van een maximaal rendement op investering (ROI) na te streven. De activa van het fonds worden doorgaans belegd in derivaten en andere op grondstoffen gebaseerde beleggingsinstrumenten waarvan wordt verwacht dat ze de algehele prestaties van de onderliggende grondstoffen weerspiegelen en die blootstelling bieden aan vier van de belangrijkste commodity-marktsegmenten. Die segmenten zijn: kostbare en industriële metalen, energie, landbouw en vee. Dergelijke beleggingen omvatten gewoonlijk futures en swap-overeenkomsten. Het fonds belegt ook in Amerikaanse schatkisteffecten en schuldeffecten van andere landen. Het fonds kan ook gebruikmaken van beleggingen in op grondstoffen gebaseerde exchange-traded funds (ETF's) of exchange-traded notes (ETN's). Meerwaarden of dividenden worden jaarlijks uitgekeerd.

Swapovereenkomsten en futurescontracten vormen de primaire belangen in de portefeuille van het fonds, waaronder de Copper BAML-swap, Silver MACQ-swap, JPM S & P Gold-swap, Gold BAML-swap, Brent Crude Oil BARC-swap en sojaboon- en sojamelkcontracten. De fondsportefeuille omvat ook aandelen van de PowerShares DB Gold ETF en Amerikaanse schatkistbiljetten (T-notes). De jaarlijkse omloopsnelheid van het fonds is erg laag voor de categorie, namelijk 21%.

De kostenratio voor dit fonds is 1. 54%, een beetje boven het gemiddelde voor fondsen in dezelfde categorie. Met ingang van 2015 bedraagt ​​het rendement op jaarbasis op jaarbasis voor het fonds -13%. Morningstar beoordeelt dit fonds als middelhoog tot laag risico.

BlackRock Commodity Strategies Fund

Het BlackRock Commodity Strategies Fund, gelanceerd door BlackRock in 2011, biedt beleggers exposure aan drie belangrijke commodity-groepen: energie, edelmetalen en landbouw. Het beleggingsdoel van het fonds is kapitaalgroei op de lange termijn. Robert Shimell, voorheen bij Barclays Global Investors, implementeert twee basisstrategieën om het aangegeven investeringsdoel van het fonds te bereiken, namelijk vermogensgroei, waarbij het fonds 350 miljoen dollar aan activa splitst in ongeveer gelijke bedragen die aan elke strategie zijn besteed. De eerste strategie richt zich op beleggingen in grondstoffengerelateerde derivaten. Het fonds houdt onderpand aan voor deze beleggingen en parkeert overtollig contant geld in de vorm van investment-grade vastrentende schuldbewijzen, meestal kortlopende bankbiljetten. Het implementeert zijn tweede strategie door aandelen van bedrijven te kopen die zich bezighouden met grondstofgerelateerde bedrijfsactiviteiten, voornamelijk in de marktsectoren mijnbouw, energie en landbouw. Het fonds is belegd in Amerikaanse en buitenlandse aandelen. Aandelen van in het buitenland gevestigde bedrijven zijn doorgaans goed voor ongeveer 25% van het totale aandelenbezit van het fonds.Meerwaarden en eventuele dividenden worden jaarlijks uitgekeerd.

Investeringen in de industriële sector en energiesector samen vertegenwoordigen bijna 90% van de totale posities van het fonds. Een deel van de belangrijkste belangen van het fonds zijn Exxon Mobil Corporation, BP, de grote oliedienstverleners Halliburton en Schlumberger, de agribusinessfirma's Archer-Daniels Midland Company en Monsanto Company, en de goudproducenten Goldcorp en Eldorado Gold Corporation. De jaarlijkse omloopsnelheid van de portefeuille voor het fonds is 71%, ruim onder het gemiddelde van de fondscategorie van 285%.

De kostenratio van het fonds is ongeveer gemiddeld voor de fondscategorie, namelijk 1,5%. De kostenratio voor dit BlackRock-fonds is gestaag verlaagd van het niveau van 2.08% bij aanvang. Het rendement op jaarbasis op jaarbasis voor het fonds bedraagt ​​-11%. De Sharpe -ratio van Sharpe voor een periode van drie jaar is -0. 88 weerspiegelt de algehele negatieve prestatie, maar het doet het beter dan het categoriegemiddelde van -1. 08.