Moving average convergence divergence (MACD), in 1979 bedacht door Gerald Appeal, is een van de meest populaire technische indicatoren in de handel. De MACD wordt door handelaren over de hele wereld gewaardeerd om zijn eenvoud en flexibiliteit, omdat het kan worden gebruikt als trend- of momentindicator.

Handelsverschillen zijn een populaire manier om het MACD-histogram te gebruiken (dat we hieronder uitleggen), maar helaas is de divergentiehandel niet erg nauwkeurig, omdat het meer lukt dan het lukt. Om te onderzoeken wat wellicht een meer logische methode is om de MACD-verschillen te verhandelen, bekijken we het gebruik van het MACD-histogram voor zowel trade entry- als trade exit-signalen (in plaats van alleen entry), en hoe valutahandelaren uniek gepositioneerd zijn om te profiteren van een dergelijk strategie.

AD:

MACD: een overzicht
Het concept achter de MACD is redelijk eenvoudig. In wezen berekent het het verschil tussen de 26-daagse en 12-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) van een instrument. Van de twee voortschrijdende gemiddelden waaruit de MACD bestaat, is de 12-daagse EMA duidelijk de snellere, terwijl de 26-daagse langzamer is. Bij de berekening van hun waarden gebruiken beide voortschrijdende gemiddelden de slotkoersen van de periode die wordt gemeten. Op de MACD-kaart is ook een negendaagse EMA van de MACD zelf uitgezet en deze fungeert als trigger voor koop- en verkoopbeslissingen. De MACD genereert een bullish signaal wanneer het boven zijn eigen 9-daagse EMA komt en verzendt een verkoopteken wanneer het onder zijn 9-daagse EMA komt.

AD:

[Leren omgaan met de MACD-indicator en andere technische indicatoren vereisen toewijding en oefening. Als u wilt leren om de prijstrends van een verhandelbare beveiliging in welke markt dan ook te identificeren en te kapitaliseren, is de cursus technische analyse van Investopedia Academy een goed begin.]

Het MACD-histogram is een elegante visuele weergave van het verschil tussen de MACD en zijn Negen dagen EMA. Het histogram is positief wanneer de MACD boven zijn negen-dagen EMA ligt en negatief wanneer de MACD lager is dan zijn negen-daagse EMA. Als de prijzen stijgen, wordt het histogram groter naarmate de snelheid van de koersbeweging versnelt en contracteert als de prijsbeweging vertraagt. Hetzelfde principe werkt omgekeerd als de prijzen dalen. Zie Figuur 1 voor een goed voorbeeld van een MACD-histogram in actie.

AD:

Figuur 1: MACD-histogram. Terwijl prijsactie (bovenste gedeelte van het scherm) naar beneden kantelt, maakt het MACD-histogram (in het onderste deel van het scherm) nieuwe dieptepunten

Bron: FXTrek Intellicharts

Het MACD-histogram is de belangrijkste reden waarom zo veel handelaren vertrouwen op deze indicator om het momentum te meten, omdat het reageert op de snelheid van koersbewegingen. Inderdaad, de meeste handelaren gebruiken de MACD-indicator vaker om de sterkte van de prijsbeweging te bepalen dan om de richting van een trend te bepalen.

Handelsdivergentie
Zoals eerder vermeld, is handelsverschillen een klassieke manier waarop het MACD-histogram wordt gebruikt.Een van de meest gebruikelijke opstellingen is het vinden van grafiekpunten waarbij de prijs een nieuwe swing hoog maakt of een nieuwe swing laag, maar het MACD-histogram niet, wat een afwijking tussen prijs en momentum aangeeft. Figuur 2 illustreert een typische divergentiehandel.

Figuur 2: Een typische (negatieve) divergentiehandel met behulp van een MACD-histogram. In de rechter cirkel op de prijsgrafiek maken de prijsbewegingen een nieuwe swing hoog, maar op het corresponderende omcirkelde punt op het MACD-histogram kan het MACD-histogram zijn eerdere hoogte van 0.3307 niet overschrijden. (Het histogram bereikt deze hoog op het punt aangegeven door de linker cirkel.) De afwijking is een signaal dat de prijs op het punt staat om om te keren op de nieuwe hoogte, en als zodanig is het een signaal voor de handelaar om een ​​shortpositie in te gaan.

Bron: Bron: FXTrek Intellicharts

Helaas is de divergentiehandel niet erg nauwkeurig, omdat deze meer malen faalt dan het lukt. Prijzen hebben vaak meerdere definitieve uitbarstingen naar boven of beneden die trigger-stops veroorzaken en dwingen traders uit positie voordat de zet daadwerkelijk een aanhoudende wending maakt en de handel winstgevend wordt. Figuur 3 toont een typische divergentie-uitschakeling, die door de jaren heen talloze traders heeft gefrustreerd.

Figuur 3: Een typische divergentie fakeout. Sterke divergentie wordt geïllustreerd door de rechtercirkel (onder aan de grafiek) door de verticale lijn, maar handelaren die hun haltes op swing highs zetten, zouden uit de handel zijn gehaald voordat ze in hun richting veranderden.

Bron: Bron: FXTrek Intellicharts

Een van de redenen waarom handelaren vaak verliezen met deze set-up, is dat ze een transactie ingeven op een signaal van de MACD-indicator, maar deze verlaten op basis van de prijsbeweging. Aangezien het MACD-histogram een ​​prijsderivaat is en niet de prijs zelf, is deze benadering in feite de handelsversie van het mengen van appels en sinaasappelen.

Het MACD-histogram gebruiken voor zowel entry als exit
Om de inconsistentie tussen entry en exit op te lossen, kan een handelaar het MACD-histogram gebruiken voor zowel trade entry- als trade exit-signalen. Om dit te doen, neemt de handelaar die de negatieve divergentie handelt een gedeeltelijke shortpositie op het initiële punt van divergentie, maar in plaats van de stop op de dichtstbijzijnde swing high op basis van prijs in te stellen, stopt hij of zij in plaats daarvan de trade alleen als de high van het MACD-histogram overschrijdt zijn vorige swing high, wat aangeeft dat het momentum feitelijk versnelt en dat de handelaar het echt mis heeft in de handel. Als, aan de andere kant, het MACD-histogram geen nieuwe swing high genereert, voegt de handelaar aan zijn of haar oorspronkelijke positie toe, waarbij hij voortdurend een hogere gemiddelde prijs voor de short behaalt.

Valutahandelaren zijn uniek gepositioneerd om van deze strategie te profiteren, omdat met deze strategie, hoe groter de positie, hoe groter de potentiële winst is als de prijs terugkeert; in Forex (FX) kunt u deze strategie met elke gewenste positie uitvoeren en hoeft u zich geen zorgen te maken over het beïnvloeden van de prijs. (Handelaren kunnen transacties uitvoeren zo groot als 100, 000 eenheden of zo weinig als 1, 000 eenheden voor dezelfde typische spreiding van drie-tot-vijf punten in de belangrijkste paren.)

In feite vereist deze strategie dat de handelaar een gemiddelde maakt van prijzen die tijdelijk tegen hem of haar in bewegen. Dit wordt echter meestal niet als een goede strategie beschouwd. Veel handelsboeken hebben een derisively nagesynchroniseerde zo een techniek als "toe te voegen aan uw verliezers." In dit geval heeft de handelaar echter een logische reden om dit te doen: het MACD-histogram heeft divergentie getoond, wat aangeeft dat het momentum afneemt en de prijs snel kan veranderen. In feite probeert de handelaar de bluf te noemen tussen de schijnbare kracht van directe prijsactie en de MACD-waarden die duiden op zwakte die voor ons ligt. Toch kan een goed voorbereide handelaar die gebruik maakt van de voordelen van vaste kosten in FX, door de handel op de juiste manier te middelen, de tijdelijke kredietopnemingen weerstaan ​​totdat de prijs in zijn voordeel verandert. Figuur 4 illustreert deze strategie in actie.

Figuur 4: De grafiek geeft aan waar de prijs opeenvolgende hoogtepunten maakt, maar het MACD-histogram niet - een voorbode van de daling die uiteindelijk komt. Door het gemiddelde te nemen van zijn of haar tekort, verdient de handelaar uiteindelijk een knappe winst, aangezien we de prijs zien die een aanhoudende omkering maakt na het laatste punt van divergentie.

Bron: Bron: FXTrek Intellicharts

Net als het leven is handel zelden zwart en wit. Sommige regels die traders blindelings overeenkomen, zoals nooit toe te voegen aan een verliezer, kunnen met succes worden doorbroken om buitengewone winsten te behalen. Er moet echter een logische, methodische aanpak voor het schenden van deze belangrijke regels voor geldbeheer worden vastgesteld voordat wordt geprobeerd winst te behalen. In het geval van het MACD-histogram biedt de handel in de indicator in plaats van de prijs een nieuwe manier om een ​​oud idee te verhandelen - divergentie. Door deze methode toe te passen op de FX-markt, waardoor posities gemakkelijk kunnen worden opgeschaald, wordt dit idee nog intrigerender voor daghandelaren en positiehandelaren.