MACD-verschillen worden in de meeste handelsboeken besproken en vaak aangehaald als reden voor trendomkeringen, of een reden waarom een ​​trend zou kunnen omkeren. Achteraf gezien ziet divergentie er geweldig uit; er zijn veel voorbeelden te vinden waarbij een omkering voorafging door MACD-verschillen. Kijk echter goed, en je zult merken dat veel tegenslagen niet worden voorafgegaan door divergentie, en vaak leidt divergentie helemaal niet tot omkering. Dus voordat we aannemen dat divergentie een betrouwbaar hulpmiddel is om te gebruiken bij uw handelen, gaan we dieper in op wat MACD-verschillen zijn, wat het veroorzaakt en hoe het gebruik van divergentie kan worden verbeterd.

Wat is indicator divergentie?

Indicatorafwijking is wanneer een oscillator of momentindicator, zoals de Moving Average Convergence Divergence (MACD) -indicator, de beweging van de prijs niet bevestigt. Een aandelenkoers maakt bijvoorbeeld een nieuw hoogtepunt, terwijl de MACD- of RSI-indictor een lagere high maakt. (Lees voor meer informatie:

A Primer op de MACD

.) Afbeelding 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0 33%

Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) Weekgrafiek toont MACD-divergentie tijdens uptrend

Figuur 1 toont een voorbeeld van divergentie tijdens een uptrend. De prijs blijft hoger liggen, maar de MACD maakt bij verschillende gelegenheden geen nieuwe hoogtepunten, maar creëert in plaats daarvan lagere hoogtepunten.

Indicatorafwijking is bedoeld om aan te tonen dat het momentum tijdens een trend afneemt en daarom meer vatbaar is voor omkering. Divergentie is niet goed in de timing wanneer er echter een omkering zal plaatsvinden, zoals figuur 1 laat zien. Al in 2012 was er sprake van divergentie in de grafiek, hoewel de opwaartse trend zich voortzette in 2015, met aanzienlijke terugvalcijfers eind 2014 en 2015. Dit is een bearish divergentie, wanneer de indicator lagere hoogtepunten maakt terwijl de prijs hogere swinghoogtes maakt.

Er is sprake van bullish divergentie wanneer de prijs lagere swing lows maakt terwijl de indicator hogere dieptepunten maakt. Het is bedoeld om aan te tonen dat het verkoopmomentum vertraagt ​​en de downtrend vatbaarder is voor omkering. Figuur 2 toont bullish divergentie; de dieptepunten in MACD stijgen terwijl de prijs blijft dalen. Ondanks de verschillen tussen medio 2013 en eind 2015, bleef de prijs dalen.

Figuur 2. SPDR Gold Trust (GLD

GLDSPDR Gold Trust120, 62-0, 47%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) Wekelijkse kaart met MACD-divergentie tijdens downtrend Problemen met MACD-divergentie De twee belangrijkste problemen met divergentie zijn dat het vaak een (mogelijke) omkering signaleert maar er geen daadwerkelijke omkering optreedt - een vals-positief. Het andere probleem is dat divergentie niet alle omkeringen voorspelt. Met andere woorden, het voorspelt te veel omkeringen die niet optreden, en niet genoeg echte koersomkeringen.

In de volgende sectie bespreken we hoe u deze problemen kunt oplossen. Ten eerste zijn hier twee veelvoorkomende oorzaken van valse positieven - divergentie die bijna altijd optreedt in bepaalde situaties, maar niet noodzakelijkerwijs tot een omkering leidt.

Verschillen komen altijd voor wanneer er een scherpe (grote beweging in een korte tijd) beweging is gevolgd door minder scherpe beweging. Dit is eigenlijk wat divergentie is bedoeld om te vangen, omdat veel handelaren geloven dat als de prijsbeweging vertraagt ​​het klaar is voor een ommekeer.

Figuur 3 toont een voorraadopening hoger en vervolgens versneld naar boven. Deze snelle en grote prijsbeweging zorgt ervoor dat de MACD springt en aangezien de prijs niet verder kan blijven stijgen, treedt er divergentie op. De verschillen in dit geval duiden niet op een omkering, alleen dat de prijsbeweging langzamer is dan de prijsbeweging (gap gap) die de indicator deed springen. De kloof veroorzaakte een ongebruikelijke sprong in de indicator, zodat de prijs terugkeert naar meer "normaal" gedrag, waardoor divergentie optreedt. Elke prijsgolf van een trend is anders, en niet alle prijsgolven zullen snel veranderen in een zeer korte tijd. In dit geval werd de prijssprong gevolgd door een langzamere prijsstijging, resulterend in een dalende MACD-waarde, maar geen omkering.

Afbeelding 3. Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) Dagelijkse grafiek met "False Positive" divergentie na een scherpe prijsbeweging, de prijsbeweging die volgt, zal bijna altijd langzamer zijn (minder afstand afdekken of deze in een kortere tijd afdekken), hoewel de trend mogelijk nog steeds van kracht is. "Valse positieve" divergentie komt ook vaak voor wanneer de prijs zijwaarts beweegt, zoals in een bereik of driehoekspatroon dat een trend volgt. Zoals eerder besproken, zal een vertraging (zijwaartse beweging of langzame trending beweging) in de prijs ervoor zorgen dat de MACD wegtrekt van zijn eerdere extremen en naar de nullijn neigt.

De MACD zweeft naar de nullijn wanneer de prijs zijwaarts beweegt, omdat de afstand tussen het voortschrijdend gemiddelde van 26 en het voortschrijdend gemiddelde van 12 perioden - wat de MACD meet - versmalt. De voortschrijdende gemiddelden (weergegeven in figuur 4) hebben een veel moeilijkere tijd om van elkaar af te bewegen wanneer de prijs zijwaarts beweegt. Signalen die de MACD mogelijk biedt, terwijl dit gebeurt, zijn gedegradeerd, omdat voortschrijdende gemiddelden - waarop de indicator is gebaseerd - niet goed functioneren op schokkerige of zijwaartse markten (voortschrijdende gemiddelden werken doorgaans beter in trends).

Afbeelding 4. AT & T Inc. (T

TAT & T inc33. 30 + 0, 39%

gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) Wekelijkse kaart toont MACD die naar nul beweegt tijdens zijwaarts prijsbeweging Omdat de MACD bijna altijd naar nul zal neigen, en waarschijnlijk weg van eerdere extreme MACD-hoogten of -dieptes, zal de MACD bijna altijd divergentie vertonen wanneer de koers zijwaarts beweegt. Deze signalen zullen ongewoon weinig van nut zijn, omdat de MACD gewoon rond de nullijn fladdert terwijl de voortschrijdende gemiddelden heen en weer zwiepen. Na enkele mogelijke problemen met de MACD besproken te hebben en waar u op moet letten, zijn hier enkele manieren om MACD-verschillen te verbeteren door ook prijsactie-analyse te gebruiken.

Gebruik altijd prijsactie met divergentie

Prijs is de ultieme indicator, waarbij momentumindicatoren eenvoudig prijsgegevens manipuleren. Gebruik prijsacties om de besluitvorming te ondersteunen bij het gebruik van de MACD (lees voor meer: ​​

Een inleiding tot handelsstrategieën met prijsacties

). Hier zijn enkele basisrichtlijnen om dit te doen: Verwacht divergentie te zien op de MACD wanneer de prijsbeweging vertraagt ​​(ten opzichte van eerdere prijsgolven) of zijwaarts beweegt. Dit is niet noodzakelijk een indicatie van een omkering. Als er divergentie aanwezig is, verlaat een huidige transactie dan niet alleen vanwege de verschillen. Als een aandeel bijvoorbeeld in een opwaartse trend zit, moet u de lange transactie niet verlaten omdat er sprake is van divergentie. Zoals getoond, is divergentie geen goede timingindicator en hoeft deze helemaal niet te resulteren in een omkering.

• Als u op zoek bent naar een transactie op basis van verschillen, wacht dan tot de prijs de huidige trend doorbreekt en de divergentie bevestigt voordat u handelt. Als de trend bijvoorbeeld omhoog is maar er is een bearish divergentie, doe dan alleen een tekort als de prijs uit de uptrend is verdwenen en in een neerwaartse trend beweegt. In een uptrend moet de prijs lagere swinghoogtes en lagere swing lows maken om een ​​nieuwe neerwaartse trend aan te geven. Om een ​​neerwaartse trend om te keren, moet de prijs hogere swinghoogtes en hogere swing lows maken.
• Vertrouwensprijsactie meer dan divergentie. Als de prijs uit een eerdere trend breekt, houd dan rekening met de waarschuwing, zelfs als er op het moment van omkering geen divergentie aanwezig was.
• Zelfs met deze richtlijnen kan divergentie nuttig inzicht bieden in sommige transacties, maar niet in andere. Het is een hulpmiddel dat kan helpen bij de handel, maar niet perfect is. Het is noodzakelijk om de zwakke punten te begrijpen en te helpen compenseren door ook prijsactie te analyseren.
• De onderste regel

Het gebruik van indicatoren en / of divergentie is geen slechte zaak. Uit divergentie blijkt dat de prijs een momentum verliest ten opzichte van eerdere koersschommelingen, maar dat hoeft niet noodzakelijk een prijsomkering te zijn. Divergentie hoeft ook niet aanwezig te zijn om de trend om te keren. Divergentie komt vrijwel altijd voor als de prijs een scherpe beweging maakt in de trendrichting en vervolgens zijwaarts beweegt of blijft lopen, maar in een langzamer tempo. Een scherpe zet gevolgd door een consolidatie is vaak een teken van trendsterkte, geen omkering zoals MACD-verschillen suggereren.

Als u divergentie gebruikt, moet u weten wat de oorzaak is, zodat u enkele problemen met verschillen in indicator kunt voorkomen. Analyseer ook prijsactie; vertragingen in een trend zijn zichtbaar zonder het gebruik van de indicator, evenals prijsomkeringen. Als u divergentie gebruikt, test u de geldigheid ervan voor uw aankomst- en vertrekpunten gedurende een periode van meerdere maanden om te beoordelen of divergentie uw prestaties verbetert of niet.