Zonder twijfel, is een van de moeilijkste dingen die de meeste beleggers te begrijpen hebben, de ontvangen compensatie voor het uitvoeren van een rekening bij een belegger. "Wat zijn de kosten?" "Hoe krijg je betaald?" Dat zijn twee van de vragen die deze financieel adviseur wordt gesteld, meestal in elke "kennismaking" -bijeenkomst. Als u een voorzichtige belegger bent, is uw toewijding vereist om niet alleen de vergoeding of provisie te begrijpen, maar ook waarvoor u betaalt en hoe dit zich verhoudt tot het gemiddelde van de sector. Laten we dit gevoelige probleem uitpakken en kijken naar de pijlers die uw portfolio ondersteunen.

Uw doelstelling

Geld investeren moet een doel hebben. Doelen worden niet alleen door toeval tot stand gebracht. Als je opzettelijk bent met het doel van je geld, is dat een goed begin. Geef jezelf de kans om bij een adviseur te zitten en leg zo duidelijk mogelijk uit wat je intenties zijn met deze specifieke troef. Wees specifiek. Wees bewust. (Zie voor meer informatie: Een adviseur kiezen: Geschiktheid of Fiduciaire standaard .)

De gids

Uw adviseur moet iemand zijn die u vertrouwt, meer dan wat dan ook. Het helpt ze ook leuk te vinden. Uw adviseur moet gekwalificeerd zijn om u te helpen met uw doelen. Als ze niet de juiste licentie hebben en niet zijn geregistreerd, zou u moeten doorgaan. Niets zegt "charlatan" meer dan een niet-geregistreerde, niet-gekwalificeerde professional die om controle vraagt ​​over uw financiële activa. Controleer altijd uw beleggingsprofessional op brokercheck. FINRA. org. Als uw "financiële" adviseur hier niet wordt gevonden, hebt u mogelijk te maken met een poseur. Adviseurs kunnen op vele manieren een licentie krijgen, maar de meest voorkomende zijn de volgende: Series 7, Series 6, Series 63, Series 65 en Series 66. Met elk van deze licenties kan een adviseur een vergoeding vragen voor service of commissie. Wat is wat? (Zie voor meer informatie: Een gids voor het kiezen van de beste Robo-Advisor .)

Serie 7 - Algemene effectenlicentie die een adviseur in staat stelt om de verkoop van effecten op naam af te handelen, variërend van individuele aandelen, obligaties, door de overheid uitgegeven effecten, programma's voor directe participatie en investeringsmaatschappijen. Deze transacties betalen een commissie, meestal ergens van 1,5% tot 10% voor sommige programma's voor directe deelname.

Serie 6: hiermee kunnen adviseurs transacties uitvoeren met beleggingsmaatschappijen en variabele contracten of beleggingsfondsen, unit-trusts en variable annuities. Deze transacties betalen een commissie, meestal ergens tussen de 1,5% en 5,5%.

Serie 63 - Uniform Securities Law-examen, ontworpen om de algemene kennis van de nationale effectenwetten te testen. Deze licentie wordt gehouden in combinatie met Series 6 en Serie 7.

Series 65 - Uniform Beleggingsadviseur Vertegenwoordiger Juridisch examen ontworpen om de kandidaten kennis te laten testen van wetten die verband houden met en die betrekking hebben op die individuen die een vergoeding vragen voor service.

Serie 66 - Uniform Gecombineerd Staatseffecten Rechten examen. Dit examen combineert de Series 63 en 65. Hiermee kan een adviseur een vergoeding vragen voor service.

Vergoeding voor advies versus commissies

Het is geen verrassing dat financieel adviseurs geen gratis service verlenen. Hoe zij compensatie verzamelen, is naar mijn mening ingewikkeld. Voordat we bespreken hoe adviseurs worden gecompenseerd, moeten beleggers begrijpen dat broker-dealers transacties uitvoeren voor een commissie en geregistreerde beleggingsadviseurs of, vaker, RIA's, een vergoeding vragen voor service. RIA wordt vaak verkeerd geïnterpreteerd als een individu, maar het is de organisatie zelf. Geregistreerde vertegenwoordigers werken voor een makelaarsdealer en vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs werken voor RIA's. Verward? Goed, laten we doorgaan. (Zie voor meer informatie: Fee-Only financiële adviseurs: wat u moet weten .)

Investeringsvoertuigen zijn er in alle soorten en maten en elk komt met een gerelateerde uitgave die het uitgevende bedrijf of de sponsor heeft aangewezen op basis van een juiste bepaling van de verhandelbaarheid en het potentiële rendement. Conservatieve beleggingen hebben meestal iets lagere tarieven, zodat de belegger mogelijk een billijk aandeel in het potentiële rendement ontvangt. Zonder een menu van beleggingen en de gemiddelde bijbehorende kosten op te stellen, laten we zeggen dat de meeste beleggingen voor uw portefeuille beschikbaar zijn via een transactie of een vergoeding in rekening voor een serviceaccount. (Zie voor meer informatie: Uw beleggingsadviseur betalen - kosten of commissies? )

Commissies komen uit uw hoofdsom. Ze kunnen "front load" of een "voorwaardelijk uitgestelde verkoopprijs" zijn en komen later uit. Een investering kan ook een combinatie van beide hebben. Een commissie is verdeeld onder de belanghebbende partijen. De sponsor van de investering ontvangt een aandeel. De broker-dealer en ook de adviseur ontvangen een aandeel. Het is normaal dat de adviseur ten minste 25% van de commissie ontvangt en wel 90% (90% zou veel minder vaak voorkomen). Natuurlijk kunnen adviseurs zowel werknemers als privé-aannemers zijn. Medewerkers zouden waarschijnlijk het onderste gedeelte van het provisiebereik ontvangen en het hogere gedeelte zou naar de particuliere contractant gaan. Dit percentage zou bruto zijn en niet netto, rekening houdend met overeenkomstige kosten en normale inkomstenbelasting. Voorbeeld: de belegger kocht een investering voor $ 100, 000 met een commissie van 5.75% aan de voorkant, of $ 5, 750. De belegger zet effectief $ 94, 250 uit om voor zijn rekening te werken. ( Dit is alleen een hypothetisch voorbeeld en vertegenwoordigt geen specifieke belegging. De meningen in dit materiaal zijn alleen bedoeld als algemene informatie en zijn niet bedoeld als specifiek beleggingsadvies of aanbevelingen voor een individu. >) Er worden kosten in rekening gebracht voor advies over een investering / investering en ook verleende diensten. De kosten zijn waarschijnlijk jaarlijks en worden eenmaal per kwartaal beoordeeld. Het gemiddelde bereik van een op kosten gebaseerde account is 1% -2. 5%. Voor een vergoeding van 1,5% die driemaandelijks in rekening wordt gebracht, zou een belegger per kwartaal een verandering van 0,38% realiseren op het gemiddelde rekeningsaldo voor dat kwartaal.Voorbeeld: de vertegenwoordiger van de beleggingsadviseur beheert een rekening van verschillende beleggingen voor een klant en rekent een jaarlijkse vergoeding van 1. 85%. Het gemiddelde rekeningsaldo voor elk kwartaal van het jaar was precies $ 100, 000. De klant betaalde de vergoeding driemaandelijks, in totaal $ 1, 850 voor het jaar. Er kunnen ook kosten in rekening worden gebracht voor diensten die verband houden met uw investeringen, zoals planning, gebruik van klantgerelateerde software, advies over een extern account zoals een huidig ​​werkplan. (

Dit is alleen een hypothetisch voorbeeld en vertegenwoordigt geen bepaalde belegging. De meningen in dit materiaal zijn alleen bedoeld als algemene informatie en zijn niet bedoeld als specifiek beleggingsadvies of aanbevelingen voor een individu ). Wat is het beste voor mij?

Vaak is de vraag: "Wat is het beste?" Elk heeft zijn voordeel. Upfront commissies betekenen meestal lagere lopende kosten. In de loop van de tijd is deze optie minder kostbaar voor de belegger, maar het betekent dat u hebt besloten dat u voor de lange termijn kiest voor deze ene investering. Jaarlijks betalen is in het begin minder duur, maar kost na verloop van tijd meer dan de meeste frontload-aandelen van dezelfde investering. Deze optie biedt echter meer flexibiliteit om investeringen vrij eenvoudig te veranderen zonder commissie te hoeven betalen. Mij ​​werd de vraag gesteld over een multi-miljoen dollar rekening van een concurrerend bedrijf als de jaarlijkse vergoeding "goed was" (concurrerend). Op basis van de accountgrootte zou ik zeggen dat de adviseur alleen op kosten schat en niet noodzakelijkerwijs een dienst met toegevoegde waarde levert voor de vergoeding die wordt geïnd. Dat is een geweldige manier om elke miljonairklant kwijt te raken, biedt geen service voor het in rekening brengen van de kosten. Als u een jaarlijkse vergoeding moet betalen, moet u meer krijgen dan alleen een portfolio met investeringen. U betaalt voor iets tastbaars vanuit een serviceperspectief - weet wat dat verschil is. (Zie voor meer informatie:

Financiële planning: kunt u het zelf doen? ) De bottom line

Dus welke is het beste? Het maakt echt niet uit, zolang de belegger op de hoogte is van elke aanklacht en hoe de impact hiervan is op zijn portefeuille. Als u denkt dat u te veel betaalt, neem dan contact op met uw adviseur en laat hen de kosten voor u in detail beschrijven. Als u nog steeds niet tevreden bent, is contact opnemen met een andere adviseur wellicht de enige manier om te bepalen of u krijgt waarvoor u betaalt. (Zie voor meer informatie:

Advies voor het vinden van de beste adviseur .) Dit materiaal is alleen bedoeld als algemene informatie en is niet bedoeld als specifiek advies of aanbeveling voor eenieder. Klanten moeten overwegen of het beter is om afzonderlijk te betalen voor elke uitgevoerde transactie en elk product en elke gebruikte service. Aangezien deze factoren kunnen veranderen, dienen klanten en adviseurs periodiek opnieuw te evalueren of het voortdurende gebruik van een op activa gebaseerd vergoedingsprogramma nog steeds geschikt is om tegemoet te komen aan de behoeften van de klant.