Wisseltransacties op vreemde valuta (forex) worden non-stop over de hele wereld uitgevoerd via zelfzorg-markten. Het wereldwijde karakter van deze grensloze markt maakt naadloze toegang mogelijk, e. g. , een Australische handelaar kan handelen in euro's en Japanse yen (EURJPY) via een in de VS gevestigde makelaar, ondanks geografische grenzen.

Speculatieve handel in de retail-forexmarkt blijft groeien. Dientengevolge kunnen er tussenpersonen zijn (zoals banken of makelaars) die zich bezighouden met financiële onregelmatigheden, oplichting, buitensporige kosten, verborgen vergoedingen, hoogrisicopositie die wordt aangeboden via niveaus met hoge leverage of andere slechte praktijken. Handelen op basis van internet en mobiele apps maakt een soepele handel mogelijk, maar heeft ook gevaren, zoals niet-erkende bedrijven die sites hebben die onverwachts sluiten en onder het geld van beleggers wegzinken. Dientengevolge zijn voorschriften nodig en worden door de bevoegde autoriteiten vastgesteld om ervoor te zorgen dat dergelijke praktijken worden vermeden. De verordeningen zijn gericht op de bescherming van individuele beleggers en zorgen voor een eerlijke bedrijfsvoering om de belangen van cliënten te beschermen.

De belangrijkste criteria bij het selecteren van een forex broker zijn de wettelijke goedkeuringsstatus van de makelaar en welke autoriteit de makelaar regelt.

Hoe Amerikaanse autoriteiten Forex Brokerage Accounts reguleren

De National Futures Association (NFA) is de "eerste onafhankelijke leverancier van efficiënte en innovatieve regelgevingsprogramma's die de integriteit van de derivatenmarkten beschermen" (inclusief wisselkoerseffecten). De reikwijdte van NFA-activiteiten is als volgt:

• Lever na due diligence de nodige licenties aan forex-makelaars die in aanmerking komen om forex trading te bedrijven.
• Vereiste vereiste naleving van noodzakelijke kapitaalvereisten.
• Combat-fraude.
• Gedwongen gedetailleerde rapportage- en rapportagevereisten voor alle transacties en gerelateerde bedrijfsactiviteiten.

Een gedetailleerde handleiding over regelgeving is beschikbaar op de officiële NFA-website.

Belangrijke bepalingen van Amerikaanse regelgeving:

• "Klant" wordt gedefinieerd als "personen met een vermogen van minder dan $ 10 miljoen en de meeste kleine bedrijven", hetgeen onderstreept dat deze voorschriften bedoeld zijn om de kleine belegger te beschermen . Vermogende particulieren hoeven niet noodzakelijkerwijs onder standaard gereglementeerde forex brokerage-rekeningen te vallen.
• Limiet beschikbare hefboomwerking tot 50: 1 (of stortingseis van slechts 2% op notionele waarde van forex transactie) op de belangrijkste valuta, waardoor onwetende of ongeschoolde beleggers niet overschrijden en ongekende risico's nemen. Belangrijke valuta's worden gedefinieerd als het Britse pond, de Zwitserse frank, de Canadese dollar, de Japanse yen, de euro, de Australische dollar, de Nieuw-Zeelandse dollar, de Zweedse kroon, de Noorse kroon en de Deense kroon.
• Limiet leverage van 20: 1 (of 5% van de theoretische transactiewaarde) op ondergeschikte valuta's.
• Voor korte forex-opties moet het notionele transactiewaardebedrag plus de ontvangen optiepremie worden gehandhaafd als borg.
• Voor opties met lange valuta is de volledige optiepremie vereist als zekerheid.
• First-in-First-out (FIFO) -regel voorkomt dat u gelijktijdige posities in hetzelfde forex-activum houdt, i. e … elke bestaande handelspositie (kopen / verkopen) in een bepaald valutapaar wordt gekwadrateerd voor tegenovergestelde posities (verkopen / kopen) in hetzelfde valutapaar. Dit impliceert ook geen mogelijkheid tot hedging tijdens het handelen in forex.
• Het geld dat de forex-makelaar aan de klanten verschuldigd is, mag alleen bij een of meer in aanmerking komende instellingen in de VS of in landen in het geldcentrum worden aangehouden.

Hoe de Amerikaanse regelgeving afwijkt

Zorg dat elke eigenaar, status en locatie van elke forex-handelsfirma, website of app wordt gecontroleerd voordat u zich aanmeldt voor een handelsaccount. Er zijn veel websites die lage makelaarskosten en een hoge hefboomwerking claimen (waardoor meer handelsblootstelling mogelijk is met minder kapitaal), sommige zelfs zo hoog als 1000: 1. Bijna al dergelijke sites worden echter gehost en geëxploiteerd van buiten de VS en hoeven niet noodzakelijk goedgekeurd te zijn door de betrokken autoriteit in het gastland. Zelfs degenen die lokaal zijn geautoriseerd, hoeven niet per se regelgeving te hebben die van toepassing is op inwoners van de VS. De regelgeving kan van land tot land enigszins variëren in termen van aangeboden hefboomwerking, vereiste deposito's, rapportagevereisten en beleggersbescherming.

Hier is een indicatieve lijst van forex brokerage regulatoren voor een paar geselecteerde landen:

• Australië - Australische commissie voor effecten en beleggingen (ASIC)
• Cyprus - Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)
• Rusland - Federale Financial Markets Service (FFMS)
• Zuid-Afrika - Financial Services Board (FSB)
• Zwitserland - Zwitserse Federale Bankcommissie (SFBC)
• VK - Financial Services Authority (FSA)

De regulatorische status van een makelaar verifiëren

De NFA biedt een online verificatiesysteem met de naam Background Affiliation Status Information Center (BASIC), waar de status van in de Verenigde Staten gevestigde forex brokeragebedrijven kan worden geverifieerd met behulp van hun NFA ID, bedrijfsnaam, individuele naam of naam van de groep. Er moet voor worden gezorgd dat de juiste naam / ID in de juiste vorm wordt gebruikt, omdat veel forex-makelaarsbedrijven onder verschillende namen bekend zijn (een website-naam kan bijvoorbeeld verschillen van de wettelijke bedrijfsnaam).

De bottom line :

Financiële regelgeving vereist een prima evenwichtsoefening, met constante ruimte voor veranderingen naarmate de markten zich ontwikkelen. Te weinig regelgeving kan leiden tot ondoeltreffende beleggersbescherming. Terwijl te veel regelgeving kan leiden tot verloren gegane internationale concurrentie en verminderde economische activiteit.