De Vanguard Group is een van de grootste beleggingsfondsengroepen ter wereld, vooral bekend om zijn brede aanbod aan goedkope fondsen. De fondsgroep van $ 3 biljoen is niet het eigendom van een rechtspersoon met winstverantwoordelijkheden. In plaats daarvan is het eigendom van zijn meer dan 200 fondsen met de verantwoordelijkheid om alle winsten aan de aandeelhouders van het fonds door te geven in de vorm van lagere kosten. Zelfs de actief beheerde fondsen kunnen de laagste kostenratio's in de sector bieden.

Een van de succesvolere actief beheerde sectorfondsen is de Vanguard Health Care Inv (VGHCX), die al meer dan 30 jaar een stabiel rendement genereert. Het fonds heeft een gouden Morningstar-analistenwaardering verdiend voor zijn ervaren managementteam, zijn sterke prestaties en zijn lage kosten.

Beleggingsdoelstelling

Het fonds is ontworpen om beleggers een lage kostendekking te bieden voor verschillende segmenten van de gezondheidszorgsector. Het doel is om vermogensgroei te realiseren door te beleggen in binnen- en buitenlandse bedrijven die zich bezighouden met farmaceutische producten, medische benodigdheden en onderzoek. Het fonds is meer geografisch divers dan de meeste van zijn concurrenten en heeft de neiging zich te richten op grotere, meer gevestigde bedrijven die een waardegedreven aanpak hanteren bij het selecteren van beleggingen.

Investment Management

De Vanguard Health Care Inv is een van de vele Vanguard-fondsen die de Wellington Management Group als subadvisor gebruikt. Jean M. Hynes is Senior Vice President, Managing Partner en Global Industry Analyst bij Wellington Management, en zij adviseert het Health Care Fund sinds 2008. Zij behaalde haar bachelordiploma in economie aan het Wellesley College in 1991 en is bij Wellington Management ooit geweest sinds. Ze is Charter Charter voor Financiële Analisten (CFA).

Investeringsportefeuille

Vanaf 30 juni 2016 heeft het fonds $ 48. 6 miljard beheerd vermogen (AUM) verspreid over 71 posities. De portefeuille is zwaar gewogen in de richting van farmaceutische producten met kleinere gewichten in medische apparatuur, medische technologie en beheerde gezondheidszorgbedrijven. Sinds de overname als portefeuillemanager heeft Hynes de holdings uitgebreid met meer buitenlandse bedrijven en kleinere groeiondernemingen. Tot de belangrijkste posities van het fonds behoren Merck & Company, Inc. (NYK: MRK MRKMerck & Co Inc55. 88-0. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Bristol-Myers Squibb Bedrijf (NYSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61 68-0 87% aangemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174. 0. 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 12-0. 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Hynes zorgt ervoor dat de omloopsnelheid van het fonds vrij laag is met ongeveer 20%.

Beleggingsprestaties

Hoewel het zelden een topfonds in zijn categorie was, heeft de Vanguard Health Care Inv een stabiel rendement opgeleverd over de hele geschiedenis en presteerde het vaak beter dan de S & P 500 in neerwaartse marktcycli. Het rendement op 10 jaar is 11,1%, wat betekent dat een investering van $ 10.000 zou zijn uitgegroeid tot $ 28, 934. Het fonds keerde terug naar 21. 03% over de afgelopen drie jaar en 18. 52% over de afgelopen vijf jaar. De kostenratio van 0. 34% is een van de laagste in zijn categorie.

Vanguard Health Care Inv's rol in een portfolio

De Vanguard Health Care Inv is een sectorfonds, wat betekent dat het zich scherp richt op één specifieke sector van de economie. Sectorfondsen moeten een speciale rol spelen in een portefeuille, waardoor het iets meer exposure krijgt naar een sector waarvan de belegger denkt dat deze meer rendement oplevert of meer stabiliteit toevoegt aan de totale portefeuille. De Vanguard Health Care Inv kan het beste worden gebruikt als een portefeuillesupplement om de volatiliteit af te wenden en het neerwaartse risico te verminderen tijdens neerwaartse marktcycli. Dit beleggingsfonds is meer gediversifieerd in grotere aandelen dan andere fondsen in zijn categorie en heeft een track record van lagere volatiliteit, wat een grotere rol in de portefeuille zou kunnen betekenen voor beleggers die vooral van de gezondheidszorgsector houden.