De naam Warren Buffett staat synoniem voor uitstekend beleggen. Velen beschouwen hem als de grootste belegger van het moderne tijdperk en als een van de rijkste mannen ter wereld heeft hij een bewezen staat van dienst in het maken van investeringen die enorm hebben zijn vruchten afgeworpen.

Deze fantastische investeerder heeft veel geld vast in een industrie die velen zien als een stervende media. Via zijn bedrijf Berkshire Hathaway bezit Buffett een aanzienlijke hoeveelheid aandelen in verschillende mediabedrijven. In een tijd dat de gedrukte media op sterven na dood zijn, bezwijkt de televisie voor mensen zoals Netflix en wordt de radio snel vervangen door Sirius en Pandora, zou men denken dat dit waardeloze holdings zijn. Het Oracle van Omaha smeekt om te verschillen.

AD:

Buffett's verscheidenheid aan mediabedrijven

Media algemeen: Media General biedt verschillende televisiezenders in het hele land. Toen Buffett het bedrijf kocht, runden ze ook meer dan 60 kranten. Sindsdien hebben ze een groot deel van de krantenbusiness geconsolideerd, samengevoegd en verkocht om zich op uitzendingen te richten.

Liberty Media Corp.: Liberty Media is eigenaar van verschillende media-, communicatie- en entertainmentbedrijven, een van hun dochterondernemingen is Sirius XM. Het bedrijf heeft belangrijke belangen in vele andere media, waaronder Barnes & Noble, Starz, en een verscheidenheid aan televisiestations.

AD:

Lee Enterprises: Lee Enterprises concentreert zich op kranten in middelgrote markten. Het bedrijf bezit 54 dagbladen, de digitale producten van die kranten en bijna 300 specialistische publicaties. Hun bereik omvat 23 staten en heeft alleen al op zondag een oplage van 1,5 miljoen. Dagelijks bereiken die papieren meer dan vier miljoen mensen.

Twenty-First Century Fox: De meeste mensen herkennen Twenty-First Century Fox van hun intro tot Hollywood-films, maar het bedrijf gaat veel verder dan het grote scherm. Ze bezitten verschillende omroepbedrijven, waaronder Fox Networks, Fox Business, Fox Sports, Fox News, National Geographic Channel en verschillende tv- en satelliettelevisiebedrijven over de hele wereld.

AD:

Graham Holdings: Graham Holding Company is eigenaar van een verscheidenheid aan bedrijven, die allemaal de verspreiding van informatie via een medium impliceren. Het bedrijf is eigenaar van Kaplan, een online educatieve dienstverlener, vijf tv-stations, Cable ONE (een kabelprovider) en meer. Hun grootste aanspraak op roem is echter dat het bedrijf eigenaar was van The Washington Post . In 2013 werd The Washington Post echter verkocht aan Jeff Bezos, CEO van Amazon. com.

De lijst met bedrijven waarin Berkshire Hathaway een aanzienlijke inzet heeft, is eindeloos. Met een portfolio van meer dan $ 100 miljard hebben ze een uitgebreid en gevarieerd portfolio. Deze lijst geeft een kleine greep uit de diverse mediabedrijven die Berkshire Hathaway in portefeuille heeft.De echte vraag is echter: waarom houdt Berkshire Hathaway deze bedrijven aan?

Waarom is Buffett Banking op deze bedrijven van toepassing?

Buffett heeft ooit tegen zijn aandeelhouders gezegd: "Of we het nu hebben over sokken of aandelen, ik koop graag kwaliteitsproducten wanneer het wordt aangegeven. "Als we kijken naar wat Buffett met Media General heeft gedaan, kunnen we zien dat hij een kwaliteitsproduct heeft opgepakt toen het was opgemaakt.

Media veranderen misschien, maar het is nog lang niet dood en Buffett begrijpt dat. Toen Media General enkele jaren geleden worstelde, greep hij de kans om dit bedrijf nieuw leven in te blazen, zijn waarde te vergroten en vervolgens veel geld voor zichzelf te verdienen.

In mei 2012 leende Buffett Media General $ 400 miljoen om liquiditeitsproblemen op te lossen en om het te helpen zich te concentreren op zijn omroepactiviteiten. Het gaf ook Buffett-warrants om een ​​enorme hoeveelheid aandelen in het bedrijf te kopen, waardoor hij controle over ongeveer 20% had. Die druk was precies wat Media General nodig had om vooruit te komen. Ze stortten zich in de uitzendsector en herbouwden hun merk. Binnen twee jaar werd de voorraad ongeveer vijf keer gewaardeerd wat het was toen Buffett erbij betrokken raakte. Buffett zag een fantastisch bedrijf dat een beetje duwtje nodig had om te blijven groeien.

Hoewel Buffett een omroepbedrijf kon omdraaien, vraagt ​​u zich misschien nog steeds af wat zijn investeringen in gedrukte media zijn. Waar gaat het over die sector van de media-industrie die Buffett als veelbelovend beschouwt?

Het antwoord ligt niet in de sector of sector zelf, maar in de investeringsstrategie van Buffett. Hij zoekt naar bedrijven die een hoog winstpotentieel hebben. Zelfs in een krimpende markt zal er altijd een bedrijf zijn dat beter presteert dan de concurrentie. Dus in plaats van erbij te zitten en deze industrie te zien instorten, heeft Buffett strategisch geld geïnvesteerd in de bedrijven waarvan hij op de lange termijn ziet dat het de winnaars zijn.

Hij investeert niet in het potentieel voor snelle groei, maar richt zich eerder op organisaties die al winstgevend zijn. Hij houdt ook van het lezen van het lokale dagblad.

Je kunt er zeker van zijn dat hij sommige aandeelhoudersveren verstoorde, toen Berkshire miljoenen dollars investeerde in wat de meeste mensen zien als een uitstervende vorm van het krijgen van de nieuwsbladen. In de brief aan de aandeelhouders van 2012 legde Buffett uit waarom hij zei: "Kranten blijven opperen, maar bij de levering van lokaal nieuws. Als u wilt weten wat er in uw stad aan de hand is … is er geen plaatsvervanger voor een plaatselijke krant die zijn werk doet. "

Hij zorgde er toen voor dat zijn affiniteit voor het lokale papier zijn investeringsbeslissingen niet beïnvloedde toen hij verklaarde dat hij" niet zal doorgaan met de uitbating van een bedrijf gedoemd tot eindeloze verliezen. "

The Bottom Line

Warren Buffett kent beleggen. Hij kan begrijpen of een bedrijf het moeilijk heeft, omdat het een opkikkertje nodig heeft of als een bedrijf op uitweg is. Voor degenen die zich nog steeds afvragen waarom Buffett zo zwaar zou investeren in bedrijven die geen toekomst lijken te hebben, is het antwoord duidelijk: hij heeft enorme voordelen kunnen halen uit zijn investering in Media General en hij weet wanneer het tijd is om eruit te komen.Als de bedrijven waar hij geld aan heeft gestort, dan kun je er zeker van zijn dat Buffet zijn belang al lang geleden heeft verkocht.

AD: