a:

Tijdens een terugval in de economie zoeken beleggers snel naar veiligheid in hun beleggingen. In plaats van vast te houden aan een activaspreiding die een gediversifieerde portefeuille vertegenwoordigt, worden logische handelsstrategieën vervangen door emotioneel geladen sell-offs van anderszins goed presterende investeringen. Ondanks gezonde beleggingsprincipes, verplaatsen beleggers hun verliesgevende aandelenposities naar stabielere, minder volatiele beleggingen, waaronder geld- en geldmarkten, kortlopende schuldbewijzen en defensieve aandelen. Deze beleggingsopties houden de minste hoeveelheid marktgerelateerd risico in wanneer de algehele economie in een neerwaartse spiraal zit.

AD:

Kas- en geldmarkten

Voor de gemiddelde belegger is een daling van de markten die langer dan enkele maanden duurt voldoende om een ​​aandelenportefeuille met aandelen te verlaten. De meest gebruikelijke plaats om fondsen te reserveren voor die uitverkoop is een geld- of geldmarktrekening. Een kasrekening, meestal in de vorm van een bank- of credit union-spaarrekening, is niet gebonden aan de aandelenmarkt en biedt als zodanig weinig risico's voor beleggers. Een geldmarktrekening, hetzij aangeboden via een bank als een depositorekening of via een brokerageplatform als een beleggingsfonds, is ook een gebruikelijke plaats voor fondsen die onlangs uit de greep van de aandelenmarkt zijn verdwenen. Zowel spaarrekeningen als geldmarktrekeningen bieden beleggers een medium om rente te verdienen zonder het risico van marktfluctuaties. Geld dat wordt aangehouden in contanten of geldmarktrekeningen kan gemakkelijk worden terugbelegd in de markten zodra de belegger zich comfortabel genoeg voelt met de prestaties.

AD:

Kortetermijnschuld

Een ander veilig initiatief van beleggers in een bearmarkt is recent verhandelde aandelen in kortlopende schuldbewijzen te plaatsen, wat meestal wordt bereikt door de aankoop van Amerikaanse staatsobligaties. Deze kortlopende overheidsobligaties zijn omgekeerd gecorreleerd aan de aandelenmarkten en hebben als zodanig de neiging om in prijs te stijgen als de aandelenkoersen dalen. Tijdens een bearmarkt verschuiven handelsstrategieën naar veiligheid, waardoor een veel groter volume U. S. Treasuries, eigendom van beleggers, ontstaat. Dit geeft ook aanleiding tot prijsverhogingen die beleggers op hun beurt stabielere portefeuilles bieden. Niet alle obligaties zijn gelijk gemaakt tijdens een bearmarkt; beleggers moeten op zoek gaan naar schuld met een kortere looptijd en geen high-yield bedrijfsobligaties uitstellen wanneer de economie in verval is.

AD:

Defensieve aandelen

Naast geld en kortlopende schulden, kunnen sommige beleggers stabiliteit vinden in defensieve aandelen. Kleinere, jongere bedrijven zijn niet altijd in staat om te gaan met de financiële beperkingen die een bearmarkt kan opleggen aan bedrijven en zijn daarom niet de beste investeringen om te houden tijdens economische achteruitgang.Grotere, meer gevestigde bedrijven met solide balansen, die bekendstaan ​​als defensieve bedrijven, hebben echter een veel gemakkelijkere tijd om de omstandigheden op de bearmarkt te doorstaan, en velen blijven dividenden uitkeren zelfs als de economie stagneert. Beleggers kunnen een hedge met defensieve aandelen creëren tijdens een bearmarkt als ze de markten niet volledig willen verlaten.