Inhoudsopgave:
Variabele annuïteiten kunnen beleggers vele voordelen bieden, waaronder door belasting uitgestelde groei, gegarandeerd levenslang inkomen en vrijstelling van erfrecht. Deze producten zijn echter vaak misbruikt door adviseurs en verkeerd begrepen door beleggers.
FINRA boetes
De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) heeft onlangs boetes uitgedeeld van in totaal $ 6. 2 miljoen tot acht makelaar-handelaars en heeft ook vijf andere bedrijven besteld om $ 6 te betalen. 3 miljoen teruggave aan klanten omdat ze variabele annuities hebben verkocht die FINRA als 'ongeschikt' beschouwde. "De bedrijven die boetes hebben ontvangen zijn Voya Financial Advisors, vijf makelaar-dealer-dochters van Cetera Financial Group, Kestra Investment Services en FTB Advisors Inc. Voya en vier dochterondernemingen van Cetera zijn ook verplicht restitutie te betalen aan hun klanten. (Zie voor meer informatie: Variable Annuities: The Pros and Cons .)
Voya moet ongeveer $ 1 betalen. 8 miljoen, terwijl de andere bedrijven een gecombineerd totaal van ongeveer $ 4 zullen betalen. 5 miljoen. Deze bedrijven gingen akkoord met de schikking zonder de beschuldigingen te bevestigen of te ontkennen die het bureau tegen hen had ingebracht. Een woordvoerder van Voya zei hierover opmerkingen bij Investment News . "We zijn blij dat deze kwestie is opgelost." Bij Voya streven we ernaar duidelijke en uitgebreide informatie te verstrekken aan onze klanten, inclusief details over vergoedingen, onkosten en kosten verbonden aan hun investeringen Wij ondersteunen transparantie en openhartige onthullingen en proberen ons beleid en onze procedures voortdurend te verbeteren om onze klanten beter van dienst te zijn. "
Joseph Kuo, woordvoerder van Cetera Financial Group, maakte een soortgelijke opmerking. "We zijn verheugd dat we overeenstemming hebben bereikt met FINRA en deze zaken achter ons hebben gelaten. "Noch Kestra, noch FTB-adviseurs waren beschikbaar voor commentaar.
L-aandelen
Het product variabele lijfrente in kwestie is een L-aandeelproduct dat bevat wat FINRA bestempelde als "potentieel incompatibele, complexe en dure lange-termijn minimuminkomens- en uitbetalingsrijders. "FINRA zei dat het gebruik van dit lijfrenteproduct de potentie had om" een grotere vergoeding te betalen aan de bedrijven en geregistreerde vertegenwoordigers dan de meer traditionele deelniveaus. "(Zie voor meer informatie: FA's adviseren: lijfrente aan een client uitleggen .)
FINRA verklaarde ook dat dit lijfrenteproduct met L-aandeel vaak gepaard ging met complexe geldophalers die hun kosten alleen over lange perioden konden rechtvaardigen. Maar de bedrijven die werden beboet, adviseerden dit product aan klanten wiens beleggingsdoelstellingen en tijdshorizon beter gediend konden zijn met andere alternatieven. FINRA verklaarde dat deze firma's hun adviseurs niet voldoende hadden opgeleid met betrekking tot het type cliënt voor wie dit product geschikt was.
In zijn actiewaarschuwing stond dat deze bedrijven de 'rode vlaggen' hadden gezien die het product droeg en zorgvuldiger waren geweest met hun marketinginspanningen. Brad Bennett, executive vice president en chief of enforcement van FINRA, vertelde Investment News dat: "Wanneer een bedrijf niet kan uitleggen waarom een aanzienlijk aantal klanten betaalt voor de kortetermijnflexibiliteit van L-aandelen terwijl ze Tegelijkertijd met het kopen van rijders die alleen op de lange termijn waarde hebben, is het duidelijk dat aan deze toezichtsverplichtingen niet wordt voldaan. "(Zie gerelateerde informatie voor meer informatie: Hoe te blijven voldoen aan L-aandelen .)
Deze laatste handhavingsactie volgt op dezelfde actie die het bureau heeft ondernomen tegen MetLife, toen het het bedrijf een boete van $ 20 miljoen oplegde omdat het niet adequaat kon controleren hoe zijn adviseurs van klant wisselden tussen variable annuity-producten. betaal klanten restitutie van $ 5 miljoen.
De bottom line
Hoewel variable annuity-producten klanten een uniek pakket voordelen in een enkel voertuig kunnen bieden, kunnen ze ook gemakkelijk worden misbruikt en zijn veel adviseurs gemotiveerd om ze te verkopen omdat ze p hoge commissies. Adviesbedrijven moeten het gebruik van deze producten nauwlettend volgen om ervoor te zorgen dat ze correct worden gebruikt en voldoen aan de behoeften en doelstellingen van de klant. (Zie voor meer informatie: Lijfrenten en babyboomers: de voor- en nadelen .)
Hoe een variabele annuïteit werkt na pensionering
Deze investeringen kunnen extra inkomsten opleveren nadat u met pensioen bent gegaan. Hier is een gids voor wanneer en hoe u de uitbetaling ontvangt.
Wat is het verschil tussen een vaste en variabele annuïteit?
Begrijpt het verschil tussen vaste, variabele en geïndexeerde annuïteiten en leest een korte samenvatting van hun respectieve risico's en voordelen.
Is het verstandig om een IRA-account in een vaste of variabele annuïteit te plaatsen?
Het antwoord hierop hangt af van de beleggingsdoelen, vereisten en risicotolerantie van een individu. In de jaren negentig zou het merendeel van de doorgewinterde financiële planners zeggen dat het niet verstandig is om een IRA-account in een annuïteit te plaatsen. Dit komt omdat IRA-accounts al inkomstengroei door belastingen ontvangen; dus waarom zou u een extra vergoeding moeten betalen die bijdraagt aan uw totale rendement voor een lijfrente die slechts een functie overlapt die u al heef