a:

De bedrijfscashflowratio en de solvabiliteitsratio zijn twee verschillende meetwaarden die worden gebruikt bij de fundamentele analyse van een bedrijf. De operationele kasstroom meet de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf, terwijl de solvabiliteitsratio het vermogen van een bedrijf meet om solvabel te blijven.

De operationele kasstroomratio wordt berekend door de bedrijfskasstroom van een bedrijf te delen door de kortlopende verplichtingen. De bedrijfscashflow meet het vermogen van een onderneming om haar activa snel in contanten om te zetten om haar kortlopende schulden af ​​te betalen. Als de bedrijfscashflowratio minder is dan 1, is het bedrijf niet liquide en kan het zijn schuldenlast op korte termijn moeilijk betalen. Een operationele kasstroomratio groter dan 1 geeft aan dat de onderneming in een bepaalde periode meer cash heeft gegenereerd dan de kortlopende verplichtingen. De ratio meet echter niet het vermogen van een onderneming om aan financiële verplichtingen op lange termijn te voldoen.

Omgekeerd meet de solvabiliteitsratio het vermogen van een onderneming om haar huidige en langlopende verplichtingen na te komen. De solvabiliteitsratio wordt berekend door het nettoresultaat van een bedrijf bij te voegen aan zijn afschrijvingen en dit te delen door zijn totale verplichtingen, terwijl de operationele cashflowratio de cashflow van een bedrijf meet tot alleen de kortlopende verplichtingen. Een solvabiliteitsratio groter dan 1 geeft aan dat een bedrijf waarschijnlijk zijn kortlopende en langlopende schulden zal nakomen en waarschijnlijk niet in gebreke blijft met betrekking tot zijn schuldverplichtingen. Aan de andere kant geeft een solvabiliteitsratio van minder dan 1 aan dat een bedrijf waarschijnlijk zijn schuldverplichtingen niet nakomt.

Bijvoorbeeld: bedrijf ABC heeft een nettowinst van $ 5 miljoen en een afschrijving van $ 2 miljoen. De totale verplichtingen zijn $ 70 miljoen. Daarom is de solvabiliteitsratio 0.10 (($ 5 miljoen + $ 2 miljoen) / $ 70 miljoen). Het bedrijf zal dus waarschijnlijk zijn schuld niet nakomen en wordt geconfronteerd met insolventie.