Exchange-traded funds (ETF's) hebben in populariteit gewonnen omdat ze een betaalbaar en liquide alternatief voor beleggingsfondsen vormen. Hoewel de meeste ETF's passief zijn en een referentie-index volgen, worden sommige actief beheerd door een individu of een team van managers. Een typisch actief beheerde ETF heeft een hogere kostenratio dan een passieve ETF vanwege de extra overhead.

Actief beheerde ETF's hebben zowel voor- als nadelen in vergelijking met passieve ETF's. Actieve fondsen kunnen, wanneer ze goed worden beheerd, beter presteren dan passieve fondsen, omdat actieve managers een discretionaire bevoegdheid hebben over hoe hun fondsen beleggen. Actieve managers kunnen de weging van hun posities in een index variëren en proberen om aankopen en verkopen van effecten te timen. Actieve fondsen bieden echter veel minder voorspelbaarheid en transparantie dan passieve fondsen. Beleggers kunnen niet anticiperen op wat er op dat moment in de portefeuille zit, waardoor het volgen van de waarde van deze fondsen lastiger wordt. Beleggers in deze sector moeten de lange-termijn trackrecords evalueren om het succes van de strategieën van managers te meten. De beste fondsen moeten voor veel risico's gecorrigeerde rendementen opleveren over een lange periode.

First Trust Noord-Amerikaanse energie-infrastructuurfonds

First Trust Noord-Amerikaanse energie-infrastructuurfonds (NYSEARCA: EMLP EMLPFT Nth Am Enrg24. 65 + 0 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) begon met de handel op 20 juni 2012. Het fonds streeft naar totaal rendement door het grootste deel van zijn vermogen te beleggen in bedrijven in de sector van de energie-infrastructuur, waaronder beursgenoteerde master-commanditaire vennootschappen en naamloze vennootschappen die worden belast als partnerschappen. Hoewel de kostenratio van het fonds 0,9% is, vergeleken met 0,95% voor de gemiddelde ETF, zijn de kosten laag vergeleken met het gemiddelde van 46% voor andere MLP-fondsen. Bovendien heeft EMLP zeer goed gepresteerd over meerdere tijdframes. Met ingang van 8 april 2016 heeft het fonds een YTD-rendement van 7. 92% en een rendement van drie jaar van 2. 89% beschouwt het als een van de best presterende fondsen in zijn categorie. Op een voor risico gecorrigeerde basis zijn deze rendementen nog indrukwekkender; de 50-daagse volatiliteit van het fonds van 21%. 91% en 200-daagse volatiliteit van 26,6% maakt van EMLP het minst-volatiele fonds in de MLP-categorie.

WCM / BNY Mellon Gerichte groei ADR

WCM / BNY Mellon Gerichte groei ADR (NYSE: AADR AADRWCM / BNYM FG ADR57. 39 + 0 44% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) begon met de handel op 20 juli 2010, als een fonds voor buitenlandse groeibedrijven in de AdvisorShares-familie. Het fonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn en vergelijkt het met internationale referentie-indices zoals de BNY Mellon Classic ADR-index. AADR belegt primair in een portefeuille van Amerikaanse certificaten van aandelen (ADR's) en effecten die vergelijkbaar zijn met ADR's.Hoewel zijn 1. 27% kostenratio hoog is in vergelijking met zowel de gemiddelde ETF als zijn categorie, biedt het fonds indrukwekkende risico-rendementskenmerken. Op 8 april 2016 was de 50-daagse volatiliteit van het fonds met 19% 35% en de 200-daagse volatiliteit van 20,9% gemiddeld voor zijn categorie, terwijl het rendement met één, drie en vijf jaar hoger was dan de gemiddeld fonds in zijn categorie. Het gebruik van ADR's door het fonds als een maatstaf voor buitenlandse aandelen biedt beleggers transparantere toegang tot buitenlandse markten. AADR belegt in bedrijven die zijn gediversifieerd door marktkapitalisatie en regio.

U. S. Aandelenrotatie Strategie ETF

U. S. Aandelenrotatie Strategie ETF (NYSEARCA: HUSE HUSEStrategy-aandelen40, 42 + 0, 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is op 23 juli 2012 verhandeld als lid van de grootschalige categorie van de fondsen uit de Strategy Shares-fondsen. Het fonds richt zich op vermogensgroei en belegt het grootste deel van zijn vermogen in de gewone aandelen van bedrijven in de S & P Composite 1500, die large-cap, mid-cap en small-cap aandelen omvat. Het fonds heeft een kostenratio van 0. 95% in vergelijking met het categoriegemiddelde van 0. 49%. HUSE heeft rendementen van één jaar en drie jaar die hoger zijn dan gemiddeld voor zijn categorie. Het fonds produceerde deze rendementen met een meer dan gemiddelde 50-daagse volatiliteit van 19,7% en een gemiddelde 200-daagse volatiliteit van 18,5%. De standaardafwijking van het fonds, die de volatiliteit van jaarlijkse rendementen meet, is 1. 13%, wat het een van de laagste in zijn categorie maakt. HUSE investeert in bedrijven die zijn gediversifieerd over verschillende industrieën.