Gezien de populariteit en prestaties van ultra-low-cost beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's), kunnen sommigen zich afvragen of er enige reden is om fondsen met een hogere kostenratio te overwegen. In het geval van posities in de kernportefeuille kan het zinvol zijn om bij lage participaties te blijven vanwege hun toegankelijkheid en liquiditeit. Nichesectoren en -strategieën kunnen echter hogere kosten met zich meebrengen. Vanwege het gespecialiseerde karakter van deze effecten samen met het aanvullende onderzoek dat kan worden uitgevoerd om ze goed te beoordelen, kunnen de kostenratio's hoger zijn dan normaal.

Hoogrentende obligaties zijn dergelijke effecten. Dit zijn de vastrentende waarden met een rating onder investment grade door een ratingbureau zoals Moody's of Standard & Poor's (S & P). Onder investment grade-obligaties, ook wel high-yield- of junk-obligaties genoemd, zijn obligaties waarbij het vermogen van de emittent om deze obligaties terug te betalen als twijfelachtig wordt beschouwd. De inherente risico's die gepaard gaan met beleggen in hoogrentende obligaties resulteren in aanvullend onderzoek dat nodig is om te zorgen dat de terugbetaling van deze notes wordt gedaan.

Hogere kostenratio's zijn te verwachten bij ETF's met een hoog rendement. Hoewel sommige van deze fondsen hoge kosten met zich meebrengen, zijn er nog steeds kenmerken die ze geschikt kunnen maken voor een breed gediversifieerde portefeuille.

First Trust Tactical High Yield ETF

Het is niet vaak dat een van de duurste fondsen in een bepaalde categorie ook een van de hoogst gewaardeerde is, maar de First Trust Tactical High Yield ETF (NASDAQ: HYLS HYLSFT Tctl Hgh Yld48, 81-0 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een van die gevallen.

Het fonds heeft de hoogste kostenratio in de ETF-categorie met hoog rendement voor 1.23% op 16 maart 2016. Door het fonds nog risicovoller te maken, houden de beheerders van het fonds zich bezig met short-selling. , de praktijk van gokken dat de prijs van een effect zal dalen. Short-selling is kostbaar en de daaraan verbonden kosten vertegenwoordigen 0,2% van de totale kostenratio van 1,2%.

Ondanks de hoge kostenratio heeft het fonds een vijfsterrenwaardering van Morningstar, de hoogste beoordeling van de fondsanalysesite. Sinds het fonds op 25 februari 2013 is geïntroduceerd, heeft het een gemiddeld jaarlijks rendement van 3,4% bereikt op 29 februari 2016. Dit aantal ligt veel hoger dan het gemiddelde rendement van de index van het fonds met een gemiddelde van 71%, de bank. of America Merrill Lynch Amerikaanse index met een beperkt rendement. Het fonds heeft ook een dividendrendement van 7 06% per 29 februari 2016, dankzij meer dan gemiddelde toewijzingen aan obligaties met een rating "B" of lager door Standard & Poor's.

PIMCO 0-5 Year High Yield Bedrijfsobligatie Index Exchange Traded Fund

De PIMCO 0-5 jaar High Yield Bedrijfsobligatie-index Exchange Traded Fund (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101.01-0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) helpt een vrij unieke niche te vullen in de hoogrenderende obligatie-ETF-markt, kortlopende junk-obligaties. Veel hoogrentende obligatiefondsen zijn gericht op effecten van alle looptijden, maar het PIMCO-fonds is een van de weinigen dat zich uitsluitend concentreert op looptijden van vijf jaar of minder. Hierdoor kan het fonds beleggers de hoge rendementen bieden die ze gewend zijn geraakt op de rommelmarkt, terwijl het totale fondsrisico wordt beperkt door aan het korte eind van de rentecurve te blijven.

De kostenratio van 0. 55%, vanaf 16 maart 2016, valt aan de bovenkant van het spectrum, maar het dividendrendement van 6. 2% behoort tot de hogere koersen in de categorie. De algemene Morningstar-rating is ook hoger dan die van zijn naaste peer, de SPDR Barclays korte termijn High Yield Bond ETF (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27. 770. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 < ). iShares rente afgedekte High Yield obligatie ETF

De iShares rente geëmitteerde hoogrentende obligatie ETF (NYSEARCA: HYGH

HYGHiSh US ETF Tr91. 27 + 0 03% Created with Highstock 4. 2 6 ) is een nieuwer fonds, maar biedt beleggers een unieke strategie voor risicovermindering die mettertijd nuttig zou kunnen zijn. Deze ETF bezit aandelen van de iShares iBoxx $ High Yield ETF-obligatie (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) terwijl tegelijkertijd, gelaagdheid op shortposities in renteswaps om het algehele portefeuillerisico te verlagen. Hoogrentende obligaties waren de afgelopen tijd volatiel en de rendementen die uit deze fondsen voortvloeien, zouden in de loop van de tijd minder aantrekkelijk kunnen zijn naarmate de rente hoger wordt. De renteswapstrategie zou het nadeel dat gepaard gaat met potentiële opwaartse rentebewegingen helpen beperken. Het fonds heeft een dividendrendement van 6,3% op 16 maart 2016 en een kostenratio van 0. 55%.