De American Express Company (AXP) is een wereldwijd bedrijf voor financiële dienstverlening dat concurreert op de creditcardruimte met rivalen zoals Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) en MasterCard Wereldwijd (MA). Het gebruik van creditcards is voor veel mensen een gemak. Stel je voor dat er geen creditcards waren en dat je het geld op je bankrekening moest hebben om iets te kunnen kopen. Er zou waarschijnlijk een aanzienlijke terugval zijn in de consumentenbestedingen in de Verenigde Staten. Maar creditcards zijn niet de enige service die American Express en zijn concurrenten aanbieden. We leggen uit hoe hun andere aanbiedingen en bedrijfsmodellen van elkaar verschillen.
Visa en MasterCard zijn geen financiers
Visa en MasterCard treden op als tussenpersonen in de creditcardruimte. Ze financieren creditcardtransacties niet rechtstreeks. In plaats daarvan kunnen financiële instellingen deelnemen aan hun netwerken en creditcards uitgeven die de merknaam "Visa" of "MasterCard" dragen. Wanneer u iets koopt met uw 'Visa'- of' MasterCard'-merk-creditcard, zal de handelaar die u koopt de transactie verwerken met behulp van het Visa- of MasterCard-netwerk, nadat uw uitgevende financiële instelling de transactie heeft goedgekeurd, wat aangeeft dat u genoeg krediet hebt op uw account. Het bedrijf zal uw aankoop dan goedkeuren.
Visa en MasterCard ontvangen in ruil voor hun service een verwerkings- en servicekosten van de financiële instelling die de kaart uitgeeft. De uitgevende bank krijgt ook een deel van de transactiewaarde als vergoeding en de bank van de handelaar ontvangt ook een vergoeding voor zijn service. Wat de consumenten betreft, betalen zij de uitgevende instellingen in de vorm van jaarlijkse kaartvergoedingen, maandelijkse kosten voor het dragen van een saldo en late vergoedingen.
Kaarten met American Express en Discover Issues
Ontdek Financiële Diensten en American Express-issuekaartjes en draag dus het financieringsrisico. Ze brengen klanten in rekening voor het gebruik van de kaart en brengen ook handelaren een vergoeding in rekening. Wanneer u iets op krediet koopt met uw Discover-merknaamkaart, krijgt de handelaar direct de goedkeuring voor de transactie van Discover. Dit soort systeem wordt een open-lussysteem genoemd, in plaats van het zogenaamde closed-loop-systeem dat is gekoppeld aan het businessmodel van Visa en MasterCard.
Transactievolume versus waarde
Ontdek kosten die u interessant vindt als u een saldo bij u heeft en ook andere soorten kosten, zoals een toeslag voor te late betaling. Op die manier genereert het bedrijf, en ook American Express, inkomsten uit het gebruik van zijn creditcards door klanten. Het is dus de transactiewaarde die de creditcardactiviteiten aanstuurt.
In het geval van MasterCard en Visa is het transactievolume de opbrengst van hun creditcard.Hoe meer transacties consumenten doen met hun Visa- of MasterCard-kaarten, hoe meer verwerkingskosten deze bedrijven krijgen.
Competitie wordt warmer
American Express wordt doorgaans geassocieerd met meer van een up-market klantenbestand dan zijn concurrenten, die zich in het verleden richten op welgestelde klanten. Meer recentelijk hebben concurrerende kaartuitgevers kaarten uitgegeven met lagere jaarlijkse betalingen. Als reactie heeft American Express ook prepaid-betaalpassen bedacht die zijn gericht op minder welvarende klanten.
Terwijl andere bedrijven deze ruimte betreden, verliezen American Express-kaarthouders extraatjes, zoals exclusieve toegang tot bepaalde luchthavenlounges. Een andere tegenvaller is dat Costco een relatie met American Express heeft beëindigd, die veel geld op zijn creditcards heeft gegenereerd. Niet alleen dat, het bedrijf heeft een antitrustzaak verloren waarin het bedrijf werd beschuldigd van het verminderen van de keuze van handelaren over welke kaart ze moesten accepteren. Dit betekent dat bedrijven die American Express-kaarten accepteren, ook vrij zijn om de creditcards van hun concurrenten op een preferentiële basis te accepteren, wat uiteindelijk goed zou kunnen zijn voor de consument, maar slecht voor American Express. Het bedrijf doet beroep op deze beslissing.
De belangrijkste reden voor het gebruik van MasterCard, Visa en Discover bij American Express, de belangrijkste directe creditcardconcurrenten
Hoewel MasterCard en Visa een ander bedrijfsmodel hebben dan American Express, concurreren ze allemaal in de creditcardruimte. Financiële instellingen die creditcards uitgeven concurreren ook met American Express voor consumentenactiviteiten.
Van American Airlines van Return on Equity van American Airlines (AAL)
Leren over Return on Equity (ROE) van American Airlines. Ontdek waarom de Amerikaanse ROE nu positief is en hoe de financiële hefboom invloed heeft op ROE ten opzichte van vergelijkbare bedrijven.
AXP: Hoe de koers van American Express daalde 11% in 6 maanden
De aandelenkoers van American Express heeft beleggers in de eerste helft van 2016 op een op en neerwaartse rit gebracht, maar de algemene trend is gestegen sinds laag in februari 2016.
Top 5 bedrijven die eigendom zijn van American Express (JBLU, FLWS)
Leest over de belangrijkste dochterondernemingen van American Express Company, waaronder twee banken, een verzekeringsmaatschappij en een bedrijf voor fraudebestrijding.