Bitcoin is een virtuele valuta die een cryptografisch versleutelingssysteem gebruikt om veilige overdrachten en opslag te vergemakkelijken. In tegenstelling tot een fiat-valuta, wordt bitcoin niet door een centrale achterkant afgedrukt, en wordt er ook geen enkele ondersteund. Bitcoins worden gegenereerd door een zogenaamde mining - een proces waarbij krachtige computers, op een gedistribueerd netwerk, een open source mathematische formule gebruiken om bitcoins te produceren. Het vereist echte hightech hardware en uren of zelfs dagen om bitcoins te mijnen. Je kunt bitcoins van mij of van iemand kopen door contant te betalen, een creditcard te gebruiken of zelfs een PayPal-account te gebruiken. Bitcoins kunnen worden gebruikt als een fiat world currency om goederen en diensten te kopen.

Bitcoin is nu genoteerd op beurzen en gepaard met toonaangevende wereldvaluta's zoals de Amerikaanse dollar en de euro. De Amerikaanse Federal Reserve erkende het groeiende belang van bitcoin toen werd aangekondigd dat bitcoin-gerelateerde transacties en investeringen niet als illegaal kunnen worden beschouwd. In het begin werd de aantrekkelijkheid van bitcoin gedeeltelijk toegeschreven aan het feit dat het niet gereguleerd was en gebruikt zou kunnen worden in transacties om belastingverplichtingen te vermijden. De virtuele aard van bitcoin en de universaliteit ervan maken het ook moeilijker om transacties in het hele land bij te houden. Bovendien realiseerden overheden over de hele wereld al snel dat bitcoin zwarte marketeers aantrok die illegale deals konden sluiten. Uiteraard was het voor bitcoin onmogelijk om lang uit de radars van de belastingdienst te ontsnappen.

Over de hele wereld hebben belastingautoriteiten geprobeerd om regelgeving over bitcoins naar voren te brengen. De Amerikaanse Internal Revenue Service (IRS) en zijn tegenhangers uit andere landen bevinden zich meestal op dezelfde pagina als het gaat om de behandeling van bitcoins. De IRS zei dat de bitcoin moet worden behandeld als een actief of als een immateriële eigenschap en niet als een valuta, aangezien deze niet is uitgegeven door de centrale bank van een land. Bitcoins behandeling als een actief maakt de belastingimplicatie duidelijk.

De IRS heeft het verplicht gemaakt om bitcoin-transacties van alle soorten te rapporteren, ongeacht hoe klein de waarde is. Elke Amerikaanse belastingbetaler moet dus een register bijhouden van alle aankopen, verkopen van, beleggen in, of het gebruik van bitcoins om te betalen voor goederen of diensten (die de IRS als ruilhandel beschouwt). Omdat bitcoins als activa worden behandeld, als u bitcoins gebruikt voor eenvoudige transacties, zoals het kopen van boodschappen in een supermarkt, zult u een vermogenswinstbelasting moeten betalen (hetzij voor de lange termijn of voor de korte termijn, afhankelijk van hoe lang u de bitcoins vasthoudt). Als het op bitcoins aankomt, zijn dit verschillende transacties die tot belastingen leiden:

• Bitcoins verkopen, persoonlijk gedolven, aan een derde partij.
• Bitcoins verkopen, gekocht van iemand, aan een derde partij.
• Met behulp van bitcoins, die u mogelijk hebt gedolven, om goederen of services te kopen.
• Bitcoins gebruiken die bij iemand zijn gekocht om goederen of services te kopen.

Scenario's één en drie brengen bitcoins uit mijnbouw met behulp van persoonlijke hulpbronnen en verkopen ze aan iemand voor geld of een gelijkwaardige waarde in goederen en diensten. De ontvangen waarde van het opgeven van de bitcoins wordt belast als persoonlijk of bedrijfsinkomen na aftrek van kosten die zijn gemaakt in het mijnbouwproces. Dergelijke uitgaven kunnen de kosten elektriciteit of de computer hardware die wordt gebruikt in de mijnbouw van bitcoins omvatten. Dus als iemand 10 bitcoins kan delven en ze voor $ 250 per stuk kan verkopen. U moet de $ 2500 als belastbaar inkomen rapporteren vóór aftrekbare kosten.

Scenario's twee en vier lijken meer op beleggingen in een actief. Laten we zeggen dat bitcoins elk voor $ 200 werden gekocht en dat één bitcoin werd opgegeven in ruil voor $ 300 of een vergelijkbare waarde aan goederen. De belegger heeft $ 100 gewonnen op één bitcoin gedurende de holdingperiode en zal vermogenswinstbelasting aantrekken (op lange termijn indien langer dan een jaar, anders op korte termijn) op $ 100 verdiend door de bitcoin te verkopen / uit te wisselen.

Als bitcoins worden aangehouden voor een periode van minder dan een jaar voordat ze worden verkocht of omgewisseld, wordt een vermogenswinstbelasting op korte termijn toegepast, die gelijk is aan het normale tarief van de inkomstenbelasting voor het individu. Als de bitcoins echter langer dan een jaar worden aangehouden, worden lange-termijn vermogenswinstbelastingtarieven toegepast. In de Verenigde Staten bedragen de langetermijnbelastingen op vermogenswinstbelasting 0% voor mensen in een normale schijf van 10% -15% van het normale belastingtarief, 15% voor mensen in de belastingschijf van 25% -35% en 20% voor die in de 39 6% belastingschijf. Personen betalen dus belastingen tegen een lager tarief dan het normale tarief van de inkomstenbelasting als ze de bitcoins langer dan een jaar hebben vastgehouden. Dit beperkt echter ook de belastingaftrek op langetermijnongeschiktheidsverliezen die men kan claimen. Kapitaalverliezen zijn beperkt tot de totale meerwaarden die in het jaar worden behaald, plus maximaal $ 3000 aan gewone inkomsten.

De belasting op bitcoins en de rapportage ervan is echter niet zo eenvoudig als het lijkt. Om te beginnen is het moeilijk om de reële waarde van de bitcoin te bepalen bij aan- en verkooptransacties. Bitcoins zijn erg volatiel en er zijn enorme schommelingen in prijzen op een enkele handelsdag. De IRS moedigt consistentie in uw rapportage aan; als u de hoge prijs van de dag voor aankopen gebruikt, moet u deze ook voor verkoop gebruiken. Ook kunnen frequente handelaars en beleggers 'accounting first-in-first-out' (FIFO) of 'last in, first out' (LIFO) gebruiken om belastingverplichtingen te verminderen. (Raadpleeg de Bitcoin-taxogids voor een gedetailleerde uitleg van problemen in Bitcoin Taxation and reporting.)