Stieren en beren … waarom? Het is een eenvoudige verwijzing naar de manier waarop die bovengenoemde dieren bewegen … sterk en pittig versus traag en traag. Momenteel ervaren de Verenigde Staten de op twee na langste Bull Market aller tijden (2009-heden). Is het einde van de marktcyclus om de hoek? Waarschijnlijk nog niet zo. Hoewel het meer een 'Plough Horse'-markt is, zoals beschreven door First Trust's Chief Economist, Brian Stansbury, kan men deze markt nog steeds als' spirited 'omschrijven.

Het derde kwartaal van 2015 was een volatiele puinhoop waarvan de meeste investeerders 'dooming and glooming' hadden. Het begin van het vierde kwartaal bleef volatiel. Wanneer markten volatiel worden, rennen investeerders naar de deur waardoor hun portefeuilles achterblijven bij de brede benchmarks en mogelijk hun algehele rendement verlagen. Verhandelde markten eb en vloeien; zo ook uw portfolio. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs klanten kunnen helpen maagvolatiliteit .)

De achterkant optrekken in elke race naar de finish is niet wat de meesten van hun pensioensparen willen. Het ijle landschap tijdens een onstabiele periode biedt beleggers een unieke kans om hun portefeuilles op te frissen en de positie in te nemen dat "markten bewegen en ik ook."

Wees voorbereid

Dus we zijn terug naar stieren en beren; is uw portfolio klaar voor beide?

Bent u als investeerder voorbereid op wat u zou kunnen doen in een sterk teruglopende markt? Laten we enkele opties verkennen voor zowel strategisch als mentaal voorbereiden voor beide segmenten van de marktcyclus. (Zie voor meer informatie: Profiteren van Bear en Bull Markets .)

Afhankelijk van uw geschiktheid, tijdshorizon en risicotolerantie is een dynamische portfolio, of een die zich kan verplaatsen en aanpassen als de marktcyclus verandert, iets om over na te denken. Laten we naar een vergelijking kijken.

Investeerderprofiel:

Leeftijd: 59½

Pensioengerechtigde leeftijd: 62

Pensioensparen: voornamelijk in door de werkgever gesponsord plan

Huidig ​​gekwalificeerd actief: $ 1, 400, 000

Huidige toewijzing: 40 / 60 (aandelen / obligaties)

Geprojecteerd inkomen: $ 65, 800 ($ 49, 000 portefeuille + $ 16, 800 sociale zekerheid)

Dit kan een typisch scenario zijn voor iemand die in de nabije toekomst met pensioen gaat. Hoe goed is deze specifieke belegger voor bijvoorbeeld de huidige markt voorbereid? Zeker, de enorme schommelingen in aandelen hadden minder effect op zijn / haar portefeuille. Omgekeerd, als de markt in de komende drie jaar snel zou stijgen, zou deze investeerder indien mogelijk potentieel winst mislopen. (Zie voor meer informatie: Dollar-kostengemiddelde betaalt .)

Maar als u goed kijkt, houdt deze belegger zijn gekwalificeerde pensioenactiva in zijn werkplan, dat een portefeuillemodel biedt dat is toegewezen aan 60 % van het geld van de belegger in obligaties of vastrentende waarden.Schuldgerelateerde effecten kunnen erg gevoelig zijn voor rentebewegingen. Gevoeligheid is meestal afhankelijk van de samenstelling van de portefeuille. Men kan een goed argument aanvoeren dat deze portefeuille niet voldoet aan de risicotolerantie van een belegger die twee tot drie jaar met pensioen gaat.

Statische, glijdende of alleen-lange portefeuilles kunnen op het juiste moment geschikt zijn en nemen u plotseling als belegger mee naar waar u niet wilt gaan. Het probleem in het gerelateerde voorbeeld hier is dat een nietsvermoedende belegger zonder de huidige markttrends, voorwaarden en technische gegevens te kennen een Lemming-achtige martelaar zou kunnen worden, zodat de rest van ons een pad kan bewandelen dat ons niet van een klif wegleidt . (Zie voor meer: ​​ Uw investeringscomfortzone vinden .)

Een meer dynamische aanpak volgen

Wat u niet moet doen is gemakkelijker gezegd dan gedaan, maar u kunt uzelf een vechtkans geven door te creëren een meer dynamische benadering van beleggen in elke markt.

Zou het u schokken om te leren dat, afhankelijk van de investeringstoewijzing, een belegger zowel in 2008 als in 2009 een positief rendement heeft kunnen ervaren? Wat zou een verschil als dat betekenen voor de belegger die bereid was met pensioen te gaan in het jaar dat de zeepbel barstte? (Zie voor meer informatie: Uw beleggingscomfortzone vinden .)

Misschien zegt u dat idee, maar een investeerder zou echt geen kristallen bol nodig hebben gehad om zich daarop voor te bereiden. Hoe? Oké, laten we een kijkje nemen.

Moderne Portfolio Theorie functioneert volgens de vooronderstelling dat activa onevenredig gecorreleerd blijven, wat betekent dat aandelen, obligaties en contanten in elk gegeven marktscenario verschillend presteren. In alle opzichten doen ze dat … behalve voor sterk dalende markten, zoals in '08 en '09.

Als algemene beschrijving zou een portefeuille zo kunnen worden geconstrueerd dat sommige onderdelen weliswaar dalen, maar geen positief rendement kunnen of zouden kunnen genereren, of op zijn minst gericht zijn op het bufferen van de mogelijke neerwaartse blootstelling die een portefeuille kan hebben. Beschouw elk onderdeel alsof het een speler in een team is die onafhankelijk van elkaar werkt en tegelijkertijd werkt aan het gemeenschappelijke einddoel. De gewenste portfoliosegmenten kunnen er als volgt uitzien:

• Marktcorrelatie: - gewenste blootstelling aan verhandelde kapitaalmarkten; lange termijn
• Tactisch: worstelen met de volatiliteit en bewegen met kortetermijnvooruitzichten
• Lage of negatief gecorreleerde activa bij de belangrijkste beleggingsdoelstelling
• Door alfa aangedreven: sterk ondersteboven of optimaal gebruik van risicopremie
• Conservatieve toewijzing: minder agressieve longview

Gezien het brede aanbod van beleggingsopties aangeboden door vele broker-dealers, zou een financieel adviseur mogelijk elke beleggingsdoelstelling van dit portfoliotierecept kunnen bepalen. Dit kan een veel dynamischer aanbod zijn dan een statische portefeuille die zit en wacht … en wacht. Waar wacht je portfolio op?

Geestelijke voorbereiding

Bulls en beren bestaan, en zou je het niet weten, ze hebben de neiging snel en met weinig waarschuwing over te schakelen. Het beste advies dat ik je kan geven over stieren en beren: ze gebeuren.Accepteer het. Maar wees niet bang om hulp te vragen. (Zie voor meer informatie: De beer berijden in een bull-markt .)

Wacht niet tot de muren zijn ingesloten voordat je merkt dat je gevangen zit, zonder een uitweg uit de markt te vinden. Je zult het hoe dan ook nodig hebben als je niet doet wat gepensioneerden doen.

De onderste regel

Begin met het instellen van realistische doelen voor uw pensioenfoto en spreek vandaag met een adviseur. Ga aan de slag met het nastreven van het beste plan dat je kunt maken zonder de hulp van een kristallen bol. Wees bereid om jezelf wat vragen te stellen over hoe je je voelt over winsten en verliezen en hoe het zich verhoudt tot hoe je het geld gebruikt als je met pensioen gaat. Als u hulp nodig heeft om erachter te komen wie u bent als investeerder, staat een professionele adviseur klaar om u te helpen erachter te komen. Samenwerking met een professional die u vertrouwt, kan een goede beslissing zijn voor uw aanstaande pensionering. Voorbereiding slaat veelbelovend op. (Zie voor meer informatie: Bewaak uw portfolio met defensieve aandelen .)

De meningen in dit materiaal zijn alleen bedoeld als algemene informatie en zijn niet bedoeld als specifiek advies of aanbevelingen voor een persoon. Obligaties zijn onderhevig aan markt- en renterisico als ze vóór de eindvervaldag worden verkocht. Obligatiewaarden zullen afnemen naarmate de rente stijgt en obligaties onderhevig zijn aan beschikbaarheid en prijswijzigingen. De economische prognoses die in de presentatie worden uiteengezet, kunnen zich niet ontwikkelen zoals voorspeld en er kan geen garantie zijn dat de gepromote strategieën succesvol zullen zijn. Er is geen garantie dat een gediversifieerde portefeuille het algehele rendement zal verbeteren of beter zal presteren dan een niet-gediversifieerde portefeuille. Diversificatie biedt geen bescherming tegen marktrisico's. Asset allocatie zorgt niet voor winst of bescherming tegen verlies. Aandeleninvesteringen omvatten risico's waaronder verlies van kapitaal.