Bent u een risiconemer? Wanneer u een individuele handelaar op de aandelenmarkt bent, is een van de weinige veiligheidsvoorzieningen die u heeft, de berekening van risico's / beloningen.

Risico's Beloning

Helaas kunnen particuliere beleggers uiteindelijk veel geld verliezen als ze proberen hun eigen geld te beleggen. Daar zijn vele redenen voor, maar een daarvan komt voort uit het onvermogen van individuele beleggers om risico's te beheersen. Risico / beloning is een gebruikelijke term in de financiële taal, maar wat betekent dit? Simpel gezegd, het beleggen van geld in de beleggingsmarkten heeft een hoog risico, en als je het risico wilt nemen, moet de hoeveelheid geld die je verdient groot zijn. Als iemand die je marginaal vertrouwt, vraagt ​​om een ​​lening van $ 50 en biedt aan om je $ 60 te betalen in twee weken, is het misschien niet het risico waard, maar wat als ze aanbieden om je $ 100 te betalen? Het risico om $ 50 te verliezen voor de kans om $ 100 te verdienen, kan aantrekkelijk zijn.

AD:

Dat is een 2: 1 risico / beloning, een ratio waarbij veel professionele beleggers geïnteresseerd raken. Een 2: 1-ratio stelt de belegger in staat zijn geld te verdubbelen. Als die persoon je $ 150 aanbood, dan gaat de verhouding naar 3: 1.

Laten we dit nu bekijken in termen van de aandelenmarkt. Stel dat je je onderzoek hebt gedaan en een voorraad hebt gevonden die je leuk vindt. Je merkt dat XYZ-aandelen worden verhandeld tegen $ 25, vergeleken met een recente piek van $ 29. Je gelooft dat als je nu koopt, in de nabije toekomst, XYZ terug gaat naar $ 29 en je kunt cashen. Je hebt $ 500 te besteden aan deze investering, dus je koopt 20 aandelen. U hebt al uw onderzoek gedaan, maar kent u uw risico / rendementsverhouding? Als u bent zoals de meeste individuele beleggers, doet u dit waarschijnlijk niet.

AD:

Voordat we weten of onze XYZ-handel vanuit risicoperspectief een goed idee is, wat moeten we nog meer weten over deze risico / rendementsverhouding? Ten eerste, hoewel een beetje buikgevoel de weg vindt naar de meeste beleggingsbeslissingen, is risico / beloning volledig een doel. Het is een berekening en de cijfers liegen niet. Ten tweede heeft elk individu zijn eigen tolerantie voor risico's. Je bent misschien dol op bungeejumpen, maar iemand anders kan een paniekaanval krijgen als je er net aan denkt.

AD:

Vervolgens geeft risico / beloning u geen indicatie van de waarschijnlijkheid. Wat als je je $ 500 nam en de loterij speelde? Het riskeren van $ 500 om miljoenen te verdienen is een veel betere investering dan beleggen in de aandelenmarkt vanuit een risico / beloningsperspectief, maar een veel slechtere keuze in termen van waarschijnlijkheid.

De berekening

De berekening van risico / beloning is heel eenvoudig. U deelt eenvoudig uw nettowinst (de beloning) door de prijs van uw maximale risico. Als u het XYZ-voorbeeld hierboven gebruikt, zou uw aandelen stijgen tot $ 29 per aandeel, en zou u $ 4 verdienen voor elk van uw 20 aandelen voor een totaal van $ 80. Je hebt er $ 500 voor betaald, dus je zou 80 bij 500 delen, wat je 0 geeft.16. Dat betekent dat uw risico / beloning voor dit idee gelijk is aan 0. 16: 1. De meeste professionele beleggers zullen het idee niet een tweede blik geven op een dergelijke lage risico / rendementsverhouding, dus dit is een vreselijk idee. Of is het?

Laten we het echt maken

Tenzij u een onervaren aandeleninvesteerder bent, zou u die $ 500 nooit helemaal naar nul laten gaan. Uw werkelijke risico is niet de volledige $ 500.

Elke goede belegger heeft een stop-loss of een negatieve prijs die zijn risico beperkt. Als je een verkooplimiet van $ 29 als de bovenkant instelt, stel je misschien $ 20 in als het maximale nadeel. Zodra uw stop-lossorder $ 20 bereikt, verkoopt u deze en zoekt u naar de volgende mogelijkheid. Omdat we ons nadeel hebben beperkt, kunnen we onze nummers nu een beetje veranderen. Uw nieuwe winst blijft hetzelfde bij $ 80, maar uw risico is nu slechts $ 100 ($ 5 maximaal verlies vermenigvuldigd met de 20 aandelen die u bezit), 80/100 = 0. 8: 1. Dit is nog steeds niet ideaal.

Stel dat we onze stop-loss prijs hebben verhoogd naar $ 23, met een risico van slechts $ 2 per aandeel of $ 40 verlies in totaal? 80/40 is 2: 1, wat acceptabel is. Sommige beleggers zullen hun geld niet inzetten voor een belegging die niet ten minste 4: 1 is, maar 2: 1 wordt door de meesten als het minimum beschouwd. Natuurlijk moet u zelf bepalen wat de aanvaardbare verhouding voor u is.

Let op: om het risico- / opbrengstprofiel van 2: 1 te bereiken, hebben we het topnummer niet gewijzigd. Toen je je onderzoek deed en concludeerde dat het maximale voordeel $ 29 was, dat was gebaseerd op technische analyse en fundamenteel onderzoek. Als we het topgetal zouden veranderen om een ​​aanvaardbare risico / beloning te bereiken, vertrouwen we nu op hoop in plaats van op goed onderzoek. Elke goede belegger weet dat vertrouwen op hoop een verliesgevende propositie is. Meer conservatief zijn met je risico is altijd beter dan agressiever zijn met je beloning. Risico / beloning wordt altijd realistisch berekend, maar toch conservatief.

De stappen

Volg deze stappen om risico / opbrengstberekeningen in uw onderzoek op te nemen:

1. Kies een aandeel met behulp van diepgaand onderzoek.

2. Stel de opwaartse en neerwaartse doelen in op basis van de huidige prijs.

3. Bereken het risico / de beloning.

4. Als het onder je drempel ligt, verhoog je het neerwaartse doel om te proberen een acceptabele verhouding te bereiken.

5. Als u geen acceptabele verhouding kunt bereiken, begint u met een ander investeringsidee.

Zodra u risico / beloning gaat opnemen, merkt u snel dat het moeilijk is om goede investeringen of handelsideeën te vinden. De professionals gaan elke dag door, soms honderden diagrammen op zoek naar ideeën die bij hun risico / beloningsprofiel passen. Laat dit niet schuwen. Hoe zorgvuldiger u bent, hoe beter uw kansen om geld te verdienen.

De onderste regel

Vergeet ten slotte niet dat tijdens het vasthouden van een aandeel, het opwaartse nummer waarschijnlijk zal veranderen als u doorgaat met het analyseren van nieuwe informatie. Als het risico / de beloning ongunstig wordt, wees dan niet bang om de handel te verlaten. Ga nooit in een situatie zitten waarin het risico / de beloning niet in uw voordeel is.