Een toename van het aantal rechtszaken en class action-schikkingen met betrekking tot het beheer van door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen, heeft de fiduciaire aansprakelijkheid van plan-sponsors in de kijker gezet. Het heeft ook werknemersgroepen in bedrijven van elke omvang aangemoedigd om sponsoren van het plan te confronteren met problemen en praktijken die zij schadelijk achten voor hun pensioen. Voor fondssponsors is hun blootstelling aan persoonlijke aansprakelijkheid nooit hoger geweest.

Fiduciaire aansprakelijkheid Blootstelling

Op grond van de Wet op de inkomenszekerheid bij werknemers (ERISA) kan iedereen die fiduciair optreedt bij het beheer van een gekwalificeerde pensioenregeling persoonlijk aansprakelijk worden gesteld voor niet-naleving van de verplichtingen. De wet werpt een groot net over iedereen binnen of buiten het bedrijf die discretionaire bevoegdheid uitoefent bij het beheer en beheer van het plan of het beheersen van de activa van het plan. Als wordt vastgesteld dat het plan niet op de juiste manier is beheerd of werknemers een verlies aan voordelen hebben geleden vanwege ontoereikende informatie of begeleiding, wordt dit beschouwd als een schending van fiduciaire verplichtingen. De blootstelling aan fiduciaires begint met de kosten van een onderzoek naar de inbreuk en breidt zich uit door middel van rechtszaken en juridische claims.

Veel werkgevers hebben een gebrek aan goede dekking

Tot de piek in de rechtszaak tegen schuldeisers waren veel werkgevers niet op de hoogte van de dekking van fiduciaire aansprakelijkheidsverzekeringen. Het gebrek aan bewustzijn kan gedeeltelijk worden toegeschreven aan het feit dat het niet door ERISA is gemandateerd. Het kan ook worden toegeschreven aan een misverstand over de dekking die beschikbaar is via andere aansprakelijkheidsbeleid, zoals fouten en omissies (E & O) dekking of employee benefits aansprakelijkheidsverzekering. E & O-verzekering dekt alleen aansprakelijkheden die zich voordoen bij klanten, niet bij werknemers, en de aansprakelijkheidsverzekering voor werknemersverzekeringen dekt alleen administratieve fouten, niet het beheer van fondsbeleggingen. Veel sponsoren van het plan denken ten onrechte dat hun ERISA-getrouwheidsobligatie, die een verplichte dekking is, bescherming biedt tegen fiduciaire aansprakelijkheid, maar het beschermt hen alleen in geval van frauduleuze handelingen tegen het plan.

Hoe Fiduciaire aansprakelijkheid dekking werkt

Alleen een fiduciaire aansprakelijkheidsverzekering kan de activa van het bedrijf en personen die handelen in een fiduciaire hoedanigheid beschermen tegen fiduciaire claims. Verzekeringnemers zijn gedekt voor juridische kosten en eventuele financiële verliezen die het plan heeft geleden als gevolg van schending van fiduciaire verplichtingen. Dit kan het verstrekken van slechte of nalatige investeringspraktijken, het nalaten om geschikte investeringsopties aan te bieden, het in rekening brengen van onredelijke vergoedingen of enige actie of beslissing die niet in het belang van de deelnemers van het plan wordt geacht. Elke afwijking van het planningsdocument bij het beheer of beheer van het plan kan worden beschouwd als een schending van de fiduciaire plicht, evenals ontoereikende communicatie en een gebrek aan begeleiding en educatieve diensten.

Uitgebreide dekking voor fiduciaires

Fiduciaire aansprakelijkheidsverzekering dekking kan worden uitgebreid om potentiële kosten buiten de normale dekking te dekken. Dit kan de kosten van pre-claimonderzoeken omvatten van het Amerikaanse Department of Labor (DOL), die jurisdictie heeft over door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen. Fiduciary aansprakelijkheidsverzekering dekt alleen de kosten van claimverdediging. DOL-audits van plansponsors nemen echter toe en worden uitgebreider. Onderzoeksdekking voorafgaand aan claim vergoedt de werkgever voor de juridische kosten van het hebben van een advocaat tijdens de audit. De dekking van fiduciaire aansprakelijkheid kan ook worden uitgebreid met de kosten van gemaakte zakelijke kosten wanneer een peletor verplicht is om het plan te wijzigen of aan te passen om het in overeenstemming te brengen. Voor dit soort uitgebreide dekking zijn aanvullende premies vereist.

Plan sponsors zijn verantwoordelijk voor externe fiduciaires

Fiduciaire verzekeringsdekking kan worden verleend aan iedereen binnen het bedrijf die zich bezighoudt met fiduciaire rollen. Externe adviseurs of aanbieders die ook fiduciair optreden voor het plan, moeten hun eigen dekking waarborgen. Fiduciaire bedrijven moeten zich ervan bewust zijn dat, als een fiduciaire schending plaatsvindt door een externe fiduciaire, de aansprakelijkheid zich ook tot hen uitstrekt. Fiduciaire bedrijven kunnen zich niet ontheffen van fiduciaire verantwoordelijkheden door externe adviseurs in te huren om een ​​fiduciaire functie uit te oefenen. In het beste geval deelt de externe adviseur alleen de fiduciaire verantwoordelijkheid van de sponsor van het plan.