De meeste namen van beleggingsfondsen zijn erg eenvoudig en gemakkelijk te begrijpen. Veel beleggers onderkennen bijvoorbeeld dat de meeste beleggingsfondsen met "small-cap value" in hun titel beleggen in kleinere bedrijven waarvan de fondsbeheerders denken dat ze niet duur zijn. Voor het grootste deel beschrijven de standaardnamen die een beleggingsstijl beschrijven, zoals small-cap-waarde en large-capgroei, de beleggingsstrategie van een fonds nauwkeurig. Het zijn de meer generieke en / of vage namen die voor de gemiddelde belegger veel verwarrender kunnen zijn. Lees verder om erachter te komen waarom.
Tutorial: Kiezen voor kwaliteit beleggingsfondsen
Aandeleninkomen versus groei en inkomsten Aandeleninkomsten of groei en inkomen - wat is het verschil? Niet veel, althans door de implicatie van de naam van het fonds.

• Doorgaans beleggen fondsen met eigen vermogen voornamelijk (maar niet uitsluitend) in large-capaandelen die hoge dividenden betalen, vaak gekoppeld aan een soort van blootstelling aan vastrentende beleggingen. Ze zijn meer waardegericht.
• Groei- en inkomstenfondsen zijn niet ver weg, ook gericht op het bieden van zowel groei als inkomsten door te beleggen in bedrijven die klaar zijn voor winstgroei en ook wat dividend uitbetalen. Deze fondsen zijn meestal meer een mix en soms meer gericht op groei in plaats van op waarde.

Een eenvoudig scherm in de Morningstar-database zou als een goed bewijs kunnen dienen. Met behulp van de Morningstar-stijldoos als een filter, laat figuur 1 zien hoe deze fondsen worden uitgezet binnen de stijlbox. (Ga voor meer informatie naar Understanding The Style Box .)

Afbeelding 1

Bron: Morningstar

Beleggers die zowel huidige inkomsten als gematigde kapitaalgroei nastreven, zoals gepensioneerden, zouden goed geschikt zijn om beide soorten fondsen te bezitten.

Large-Cap versus Small-cap beleggen
Sommige namen van beleggingsfondsen zijn niet erg gedetailleerd, dus screening op fondsen die uitsluitend op hun beleggingsstijl is gebaseerd, geeft niet altijd de blootstelling van het fonds aan marktkapitalisatie weer. Zo kunnen groeifondsen of waardefondsen beleggen in grote of kleine bedrijven. Laten we eens kijken naar figuur 2 als een case study. Door een nadere beschouwing van de onderliggende portefeuille van het fonds, stellen we vast dat de marktkapitalisatie van het fonds scheef is:

Vanguard Growth Equity (VGEQX)

Marktkapitalisatie	% van portefeuille
Giant	34. 81
Large	36. 76
Medium	28. 43
Small	0. 00
Micro	0. 00

Figuur 2

Bron: Morningstar

Laten we naar figuur 3 kijken. Hier zien we dat de waardegerichtheid van het fonds duidelijk is over een breed spectrum, als volgt:

Fidelity Value Fund (FDVLX )

Marktkapitalisatie	% van portfolio
Giant	6. 22
Grote	31. 86
Medium	44. 92
Small	15. 42
Micro	1. 58

Fiugre 3

Bron: Morningstar

Economische modellen suggereren dat uw blootstelling aan bedrijfsomvang en waardekeuze vs.groeiorichtingen zijn sleutelfactoren bij het bepalen van het verwachte portefeuillerendement. Dus, als je denkt dat deze theorie waar is, wil je misschien een gefaseerde positie innemen in fondsen die je een exacte belichting geven in grootte en stijl. (Ga voor meer informatie naar Bouw een modelportfolio met stijlinvesteringen .)

De rol van het beleggingsfondsprospectus Telkens wanneer een belegger een beleggingsfonds of exchange-traded koopt fonds (ETF), moet het fondsbedrijf u wettelijk een document verschaffen dat het prospectus wordt genoemd. Het prospectus is het primaire verkoopdocument van het fonds en bevat belangrijke informatie, waaronder:

• uitgiftedatum
• de beleggingsdoelstellingen of -doelen
• voornaamste strategieën om die doelen te bereiken
• managementteam
• risico's van beleggen in het fonds
• vergoedingen en onkosten
• prestaties in het verleden

Het prospectusdocument kan ontmoedigend zijn in termen van de hoeveelheid inhoud die het bevat, maar het moet deel uitmaken van uw voortdurende zorgvuldigheidseisen. (Raadpleeg Digging Deeper: The Mutual Fund Prospectus om meer te weten te komen over prospectusverklaringen.) Helaas negeren veel beleggers het prospectus vaak, overslaan het proces volledig en investeren in het fonds toch . Velen kiezen in plaats daarvan voor het lezen van de fact sheet van één of twee pagina's van het fonds, die niet moet worden verward met het prospectus. Factsheets worden meestal maandelijks bijgewerkt en dienen slechts als leidraad of samenvatting. Ze bevatten meestal informatie over de toewijzing van het fonds en bieden een verkorte lijst met activa, recente prestaties en kosten. Ze zijn niet bedoeld om de reikwijdte en de diepgang van een prospectus te bieden.

Regie van de industrie

Een onderzoek uit 2003 wees uit dat beleggingsfondsen investeerders in dromerigheid aantrokken door trendy woorden toe te voegen aan hun titel (bijv. "Tech" en "internetgroei" werden vaak gezien aan het eind van de jaren negentig). De studie bracht aan het licht dat fondsen die van naam veranderden 22% meer nieuw geld wisten te aantrekken dan fondsen van vergelijkbare grootte, beleggingsstijl en andere functies die geen make-over hadden ondergaan, ondanks het feit dat de naamswijziging puur cosmetisch was en geen wijzigingen bevatte kwam voor in de manier waarop het fonds investeerde. Beleggingsfondsen zijn zich terdege bewust van het feit dat een pakkende naam in het beleggingsfonds gemakkelijker investeerders in hun fondsen kan aantrekken, en daarom heeft elke belegger een persoonlijke verantwoordelijkheid voor het uitvoeren van due diligence bij beleggingskeuzes voor beleggingsfondsen. (Raadpleeg voor meer informatie
Due Diligence in 10 eenvoudige stappen .) The Bottom Line

Net als bij het kopen van een auto, moeten beleggers overwegen om 'onder de motorkap te kijken' voordat ze hun contanten sluiten. naar een specifiek beleggingsfonds. De naam van een beleggingsfonds geeft niet altijd een goed beeld van de investering.
Beleggers dienen te overwegen de fondsen niet op naam te screenen, maar op categorieën van activumtypen en -groottes en verder te evalueren hoe dat fonds in hun algehele asset-allocation plan zou kunnen passen. Verder kijken dan de namen van fondsen om te kijken naar de feitelijke portefeuilleposities is veel eenvoudiger dan u denkt, met behulp van de diensten voor het volgen van beleggingen die op internet beschikbaar zijn.Kortom, voor je koopt, ontdek wat je daadwerkelijk krijgt.

Lees over

Het juiste beleggingsfonds kiezen en Te veel beleggingsfondsen om verder te lezen over dit onderwerp.